विनियमन डब्ल्यू

रेगुलेशन डब्ल्यू क्या है?

रेगुलेशन डब्ल्यू एक यूएस फेडरल रिजर्व सिस्टम (एफआरएस) विनियमन है जो बैंकों और उनके सहयोगियों जैसे डिपॉजिटरी संस्थानों के बीच कुछ लेनदेन को सीमित करता है । विशेष रूप से, यह कवर किए गए लेनदेन पर मात्रात्मक सीमा निर्धारित करता है और कुछ लेनदेन के लिए सह - पार्श्व की आवश्यकता होती है।

विनियमन उन बैंकों पर लागू होता है जो फेड के सदस्य हैं, बीमित राज्य गैर-सदस्य बैंक और बीमाकृत बचत संघ हैं । फेडरल रिजर्व एक्ट की धारा 23ए और 23बी के तहत कई दशकों की व्याख्या और नियम बनाने के लिए रेगुलेशन डब्ल्यू को पेश किया गया था ।

विनियमन को समझना W

रेगुलेशन डब्ल्यू, वह नियम जो फेडरल रिजर्व एक्ट की धारा 23ए और 23बी को लागू करता है, 12 दिसंबर 2002 को प्रकाशित हुआ और 1 अप्रैल 2003 को प्रभावी हुआ।

धारा 23ए और 23बी, विनियम डब्ल्यू बैंक और उसके सहयोगियों के बीच लेनदेन से बैंक को होने वाले जोखिमों को सीमित करता है। वे एक डिपॉजिटरी संस्थान की अपने सहयोगियों को हस्तांतरित करने की क्षमता को भी सीमित करते हैं, जो कि संस्था की संघीय सुरक्षा नेट तक पहुंच से उत्पन्न होने वाली सब्सिडी है, जो कम लागत वाली बीमा जमा और छूट खिड़की जैसे लाभ प्रदान करती है। इन उद्देश्यों को बैंक की क्षमता पर मात्रात्मक और गुणात्मक सीमाएं लगाकर पूरा किया जाता है ताकि वह किसी सहयोगी को क्रेडिट दे सके या उसके साथ कुछ अन्य लेनदेन कर सके।

फेड ने जनवरी 2003 में नोट किया कि विनियम डब्ल्यू में वैधानिक आवश्यकताओं से संबंधित 70 साल के व्याख्यात्मक मार्गदर्शन शामिल हैं "जो काफी संक्षिप्त हैं लेकिन आवेदन में बेहद जटिल हैं।" विनियमन डब्ल्यू अपने दायरे में व्यापक है, जिसमें व्युत्पन्न लेनदेन, इंट्राडे क्रेडिट और वित्तीय सहायक कंपनियों सहित नौ महत्वपूर्ण मुद्दों को हल किया गया है।

विनियम W . का अनुपालन

चूंकि अधिकांश बड़े अमेरिकी बैंक एक विविध होल्डिंग कंपनी संरचना के भीतर मौजूद हैं, संभावना है कि बैंक फंड कुछ जोखिम भरे उद्देश्यों को वित्तपोषित कर सकते हैं। विनियमन डब्ल्यू इस जोखिम को सीमित करना चाहता है और अवधारणात्मक रूप से सीधा है, हालांकि कार्यान्वयन आसान नहीं है। विनियम डब्ल्यू का अनुपालन कुछ बैंकों के लिए एक विशेष चुनौती है जो पूंजी बाजार की गतिविधियों में तेजी से वृद्धि या पिछले अधिग्रहण के एकीकरण जैसे मुद्दों से निपट रहे हैं ।

2008 के वित्तीय संकट के मद्देनजर स्थापित किए गए नियामक सुधारों से पहले भी, विनियमन डब्ल्यू का अनुपालन जटिल था। डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट - जिसकी कुछ लोगों ने अत्यधिक बोझिल होने के कारण आलोचना की है - ने विनियमन डब्ल्यू की आवश्यकताओं को और कड़ा कर दिया ।

चूंकि विनियम डब्ल्यू नियमों में छूट ने वित्तीय संकट के दौरान सहयोगियों को व्यापक रूप से आपातकालीन तरलता प्रदान की, फेड की अपने एकमात्र अधिकार पर छूट देने की क्षमता को नए नियमों के तहत रोक दिया गया था। उदाहरण के लिए, फ़ेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) के पास अब यह निर्धारित करने के लिए 60 दिन हैं कि क्या छूट उचित है या क्या यह अपने जमा बीमा कोष के लिए अस्वीकार्य जोखिम पैदा कर सकता है और कोई आपत्ति उठा सकता है।

विनियमन डब्ल्यू में संशोधन ने इस अवधारणा का भी विस्तार किया है कि "संबद्ध" क्या है और कानून के तहत "कवर किए गए लेनदेन" का गठन क्या होता है। बैंकिंग नियामक अब रेगुलेशन डब्ल्यू के अनुपालन में बैंकों से अधिक पारदर्शिता की अपेक्षा करते हैं।

विनियमन डब्ल्यू का उद्देश्य बैंकों और संघीय जमा बीमा निधियों को अनुचित वित्तीय जोखिम से बचाना है।

रेगुलेशन डब्ल्यू कब लागू होता है?

यह देखते हुए कि विनियम डब्ल्यू बैंक और उसके सहयोगी के बीच कवर किए गए लेनदेन पर लागू होता है, यह निर्धारित करने में दो बुनियादी प्रश्नों का उत्तर दिया जाना चाहिए कि क्या लेनदेन इस विनियमन के अधीन है:

• क्या बैंक और बैंक के सहयोगी के बीच लेनदेन है?

• क्या लेनदेन एक "कवर किया गया लेनदेन" है?

विनियम डब्ल्यू किसी भी कंपनी सहित किसी बैंक के सहयोगियों को काफी व्यापक रूप से परिभाषित करता है जिसे बैंक प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से नियंत्रित करता है या जिसे बैंक द्वारा प्रायोजित और सलाह दी जाती है, साथ ही साथ बैंक की सहायक कंपनियां भी।

विनियमन डब्ल्यू के तहत कवर किए गए लेनदेन में लेनदेन के व्यापक स्पेक्ट्रम शामिल हैं, जिनमें शामिल हैं:

• एक सहयोगी को क्रेडिट का विस्तार

• एक सहयोगी द्वारा जारी प्रतिभूतियों में निवेश

• एक सहयोगी से संपत्ति की खरीद

• क्रेडिट के लिए संपार्श्विक के रूप में एक सहयोगी द्वारा जारी प्रतिभूतियों की स्वीकृति

• किसी सहयोगी की ओर से गारंटी या साख पत्र जारी करना

विशेष ध्यान

रेगुलेशन डब्ल्यू के तहत, किसी भी सहयोगी के साथ लेन-देन किसी वित्तीय संस्थान की पूंजी के कुल 10% से अधिक नहीं होना चाहिए, और सभी सहयोगियों के साथ संयुक्त रूप से किसी संस्थान की पूंजी के 20% से अधिक नहीं होना चाहिए।

बैंकों को अपने सहयोगियों से निम्न-गुणवत्ता वाली संपत्तियां खरीदने से भी प्रतिबंधित किया गया है, जैसे मूलधन और ब्याज भुगतान के साथ बांड जो कि देय 30 दिनों से अधिक समय के हैं । इस बीच, क्रेडिट के किसी भी विस्तार को संपार्श्विक द्वारा सुरक्षित किया जाना चाहिए, जो कुल लेनदेन राशि के 100% और 130% के बीच होता है।

एक उदाहरण के रूप में, एक लेन-देन पर विचार करें जहां काल्पनिक बैंक बिगबैंक अपनी सहायक स्मॉलबैंक से ऋण पोर्टफोलियो खरीदने का इरादा रखता है। विनियमन डब्ल्यू का अनुपालन करने के लिए, बिगबैंक को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि स्मॉलबैंक के साथ लेनदेन उसकी पूंजी के 10% से अधिक न हो और ऋण पोर्टफोलियो को निम्न-गुणवत्ता वाली संपत्ति नहीं माना जाता है। लेनदेन भी बाजार के नियमों और शर्तों के तहत होना चाहिए।

फेड FR Y-8 रिपोर्ट के माध्यम से अपने सहयोगियों के प्रति बैंकों के एक्सपोजर की निगरानी करता है जो एक बीमित डिपॉजिटरी संस्थान और उसके सहयोगियों के बीच लेनदेन पर जानकारी एकत्र करता है। प्रत्येक तिमाही के अंतिम कैलेंडर दिवस पर बैंकों द्वारा तिमाही रिपोर्ट प्रस्तुत की जानी है।

विनियम डब्ल्यू के उल्लंघन में पाए जाने वाले वित्तीय संस्थानों को पर्याप्त नागरिक दंड के साथ मारा जा सकता है। जुर्माने की राशि कई कारकों द्वारा निर्धारित की जाती है, जिसमें यह भी शामिल है कि क्या उल्लंघन इरादे से किया गया था, संस्थान की वित्तीय सुरक्षा और सुदृढ़ता के लिए लापरवाह उपेक्षा के साथ किया गया था, या अपराधी द्वारा किसी भी प्रकार का लाभ प्राप्त किया गया था।

तल - रेखा

विनियमन डब्ल्यू- को फेडरल रिजर्व बैंक के "वर्णमाला नियमों" में जोड़ा गया क्योंकि यह वर्णमाला का 23 वां अक्षर है और 23 वां विनियमन-बैंक और उसके सहयोगियों के बीच कवर किए गए लेनदेन को नियंत्रित करता है। यह फेडरल रिजर्व अधिनियम की धारा 23A में उल्लिखित है।

धारा 23ए उन कंपनियों के प्रकारों को परिभाषित करती है जो बैंक से संबद्ध हैं। यह इस क़ानून द्वारा कवर किए गए लेन-देन के प्रकारों को निर्धारित करता है। यह किसी एकल सहयोगी के साथ बैंक के कवर किए गए लेनदेन पर मात्रात्मक सीमाएं भी निर्धारित करता है; सभी सामूहिक सहयोगियों के साथ भी। अंत में, यह सहयोगियों के साथ विशिष्ट बैंक लेनदेन के लिए संपार्श्विक आवश्यकताओं की रूपरेखा तैयार करता है।

हाइलाइट्स

• विनियम डब्ल्यू बैंकों और उनके सहयोगियों के बीच कुछ प्रकार के लेनदेन को प्रतिबंधित करता है।

• 2008 के बाद के वित्तीय सुधारों द्वारा विनियम डब्ल्यू का पालन करने के लिए बैंकों को जिन नियमों का पालन करना चाहिए, उन्हें कड़ा कर दिया गया।

• डोड-फ्रैंक अधिनियम ने एक बैंक सहयोगी की परिभाषा और लेनदेन के प्रकार विनियमन डब्ल्यू कवर का विस्तार किया।

सामान्य प्रश्न

एकल सहयोगी के साथ लेन-देन की सीमा क्या है?

किसी एकल सहयोगी के साथ कोई भी लेन-देन किसी संस्था की पूंजी के 10% से अधिक नहीं हो सकता है।

विनियमन डब्ल्यू कैसे काम करता है?

विनियमन डब्ल्यू फेडरल रिजर्व अधिनियम की धारा 23ए और 23बी के अनुसार फेडरल रिजर्व को दिए गए नियम बनाने के अधिकार की स्थापना करता है। यह कवर किए गए लेनदेन को नियंत्रित करता है, जिसमें एक सहयोगी को क्रेडिट का विस्तार, एक सहयोगी से संपत्ति की खरीद, एक संबद्ध द्वारा जारी प्रतिभूतियों की स्वीकृति क्रेडिट के लिए संपार्श्विक के रूप में, और अन्य विशेष रूप से परिभाषित लेनदेन शामिल हैं।

क्या नियमन डब्ल्यू आवश्यकताओं से छूट है?

हां, विनियमन डब्ल्यू फेडरल रिजर्व बैंक को छूट की अनुमति देता है, लेकिन कुछ छूटों के लिए फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (एफडीआईसी) से भी अनुमोदन की आवश्यकता होती है।

सभी सहयोगियों के साथ लेनदेन की सीमा क्या है?

सभी संबद्ध लेनदेन संस्था की धारित पूंजी के 20% से अधिक नहीं हो सकते हैं।