규정 여

규정 W란 무엇입니까?

규정 W는 은행과 그 계열사 와 같은 예탁 기관 간의 특정 거래를 제한 하는 미국 연방 준비 제도 이사회 (FRS) 규정입니다. 특히, 대상 거래에 대한 양적 제한을 설정하고 특정 거래에 대해 담보 를 요구 합니다.

이 규정은 연준 회원인 은행, 보험에 가입된 국가 비회원 은행 및 보험 저축 협회 에 적용 됩니다. 규정 W는 연방 준비 제도 이사회법 의 섹션 23A 및 23B에 따라 수십 년간의 해석 및 규칙 제정을 통합하기 위해 도입되었습니다 .

규정 W의 이해

연방 준비 제도 이사회 법의 섹션 23A 및 23B를 구현하는 규칙인 규정 W는 2002년 12월 12일에 발행되어 2003년 4월 1일에 발효되었습니다.

섹션 23A 및 23B, 규정 W는 은행과 그 계열사 간의 거래로 인한 은행의 위험을 제한합니다. 그들은 또한 예금 기관이 더 낮은 비용의 보험 예금 및 할인 창과 같은 혜택을 제공하는 연방 안전망에 대한 기관의 접근으로 인해 발생하는 보조금을 계열사로 이전할 수 있는 능력을 제한합니다. 이러한 목적은 은행이 제휴사에 신용을 제공하거나 제휴사와 특정 기타 거래에 참여할 수 있는 능력에 양적 및 질적 제한을 부과함으로써 달성됩니다.

연준은 2003년 1월 규정 W에 "상당히 간단하지만 적용이 매우 복잡한" 법적 요건에 관한 70년 분량의 해석 지침이 포함되어 있다고 언급했습니다. 규정 W는 파생 상품 거래, 일중 신용 및 금융 자회사를 포함하여 최대 9개의 중요한 문제를 해결하는 범위에서 포괄적입니다.

규정 W 준수

대부분의 미국 대형 은행은 다양한 지주 회사 구조에 존재하기 때문에 은행 자금이 다소 위험한 목적에 자금을 조달할 가능성이 있습니다. 규정 W는 이러한 위험을 제한하려고 하며 구현이 쉽지는 않지만 개념적으로 간단합니다. 규정 W 준수는 자본 시장 활동의 급속한 성장 또는 이전 인수의 통합과 같은 문제를 처리하는 일부 은행의 경우 특히 어려운 문제입니다.

2008년 금융 위기 이후 시행된 규제 개혁 이전에도 규정 W를 준수하는 것은 복잡했습니다. 일부에서는 지나치게 부담스럽다는 비판을 받아온 Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법 은 규정 W의 요구 사항을 더욱 강화했습니다.

규정 W 규칙에 대한 면제는 금융 위기 동안 계열사에 비상 유동성을 광범위하게 제공했기 때문에 새로운 규칙에 따라 단독 권한으로 면제를 부여할 수 있는 연준의 능력이 제한되었습니다. 예를 들어, 연방 예금 보험 공사(FDIC) 는 면제가 정당한지 또는 예금 보험 기금에 허용할 수 없는 위험을 초래할 수 있는지 여부를 결정하고 이의를 제기할 수 있는 60일의 시간이 있습니다.

규정 W의 수정은 또한 "계열사"가 무엇이며 법률에 따라 "대상 거래"를 구성하는 개념을 확장했습니다. 은행 규제 당국은 이제 은행이 규정 W를 준수할 때 더 큰 투명성을 기대합니다.

규정 W는 과도한 재정적 위험으로부터 은행 및 연방 예금 보험 기금을 보호하는 것을 목표로 합니다.

규정 W는 언제 적용됩니까?

규정 W가 은행과 그 계열사 간의 거래에 적용된다는 점을 감안할 때 거래가 이 규정의 적용을 받는지 여부를 결정하려면 두 가지 기본 질문에 답해야 합니다.

• 은행과 은행 계열사 간의 거래인가?

• 거래가 "대상 거래"입니까?

규정 W는 은행이 직간접적으로 통제하거나 은행이 후원하고 조언하는 모든 회사와 은행의 자회사를 포함하여 은행의 계열사를 매우 광범위하게 정의합니다.

규정 W에 따른 대상 거래는 다음을 포함하여 광범위한 거래를 다룹니다.

• 제휴사 신용공여

• 계열사가 발행한 증권에 대한 투자

• 계열사로부터 자산 구매

• 계열사가 발행한 유가증권을 신용담보로 인수하는 행위

• 계열사를 대신하여 보증서 또는 신용장 발급

특별 고려 사항

규정 W에 따라 계열사와의 거래는 금융 기관 자본의 10%를 넘지 않아야 하며 모든 계열사와의 거래는 기관 자본의 20%를 넘지 않아야 합니다.

은행은 또한 30일 이상 연체된 원금과 이자가 있는 채권과 같이 계열사로부터 저품질 자산을 구매하는 것도 금지 됩니다. 한편, 신용 연장은 총 거래 금액의 100%에서 130% 범위의 담보로 보장되어야 합니다.

예를 들어 가상의 은행 BigBanc가 자회사 SmallBanc에서 대출 포트폴리오를 구매하려고 하는 거래를 생각해 보십시오. 규정 W를 준수하기 위해 BigBanc는 SmallBanc와의 거래가 자본의 10%를 초과하지 않고 대출 포트폴리오가 저품질 자산으로 간주되지 않도록 해야 합니다. 거래는 또한 시장 조건에 따라 이루어져야 합니다.

연준은 보험예탁기관과 그 계열사 간의 거래에 대한 정보를 수집하는 FR Y-8 보고서를 통해 은행의 계열사에 대한 익스포저를 모니터링합니다. 보고서는 분기별로 각 분기의 마지막 날에 은행에서 제출해야 합니다.

규정 W를 위반한 것으로 밝혀진 금융 기관은 상당한 민사 처벌을 받을 수 있습니다. 벌금 액수는 위반이 의도적으로 발생했는지, 기관의 재정적 안전과 건전성을 무분별하게 무시하여 수행했는지, 또는 가해자가 어떤 유형의 이익을 얻었는지 등 여러 요인에 의해 결정됩니다.

결론

규정 W는 알파벳의 23번째 문자이자 23번째 규정이기 때문에 연방 준비 은행의 "알파벳 규정"에 추가되었으며 은행과 그 계열사 간의 거래에 적용됩니다. 이는 연방 준비 제도 이사회법(Federal Reserve Act) 섹션 23A에 설명되어 있습니다.

섹션 23A는 은행 계열사인 회사의 종류를 정의합니다. 이 법령이 적용되는 거래의 종류를 규정하고 있습니다. 또한 단일 계열사와의 은행 거래에 대해 수량화 가능한 제한을 설정합니다. 또한 모든 집단 계열사와 함께. 마지막으로 계열사와의 특정 은행 거래에 대한 담보 요구 사항을 설명합니다.

하이라이트

• 규정 W는 은행과 그 계열사 간의 특정 종류의 거래를 제한합니다.

• 은행이 규정 W를 준수하기 위해 따라야 하는 규칙은 2008년 이후 금융 개혁으로 강화되었습니다.

• Dodd-Frank 법은 은행 계열사의 정의와 규정 W가 다루는 거래 유형을 확대했습니다.

자주하는 질문

단일 계열사와의 거래 한도는 얼마인가요?

단일 계열사와의 거래는 기관 자본의 10%를 초과할 수 없습니다.

규정 W는 어떻게 작동합니까?

규정 W는 연방 준비 제도 이사회법의 섹션 23A 및 23B에 따라 연방 준비 제도 이사회에 부여된 규칙 제정 권한을 설정합니다. 이는 계열사에 대한 신용 확장, 계열사로부터 자산 구매, 신용 담보로 계열사가 발행한 증권의 수락, 기타 구체적으로 정의된 거래를 포함하는 대상 거래를 규제합니다.

규정 W 요구 사항에서 면제가 있습니까?

예, 규정 W는 연방 준비 은행이 면제를 허용하도록 허용하지만 특정 면제는 연방 예금 보험 공사(FDIC)의 승인도 필요합니다.

모든 계열사와의 거래 한도는 얼마입니까?

모든 제휴 거래는 기관 보유 자본의 20%를 초과할 수 없습니다.