Yönetmelik W
W Düzenlemesi Nedir?
W Düzenlemesi , bankalar ve bağlı kuruluşları gibi mevduat kuruluşları arasındaki belirli işlemleri sınırlayan bir ABD Federal Rezerv Sistemi (FRS) düzenlemesidir. Özellikle, kapsam dahilindeki işlemlerde nicel limitler belirlemekte ve belirli işlemler için teminat talep etmektedir.
Düzenleme, Fed üyesi bankalar, sigortalı devlet üyesi olmayan bankalar ve sigortalı tasarruf dernekleri için geçerlidir. W Yönetmeliği, Federal Rezerv Yasası'nın 23A ve 23B Bölümleri kapsamında onlarca yıllık yorumları ve kural koymayı pekiştirmek için getirildi .
Yönetmelik W'yi Anlamak
Federal Rezerv Yasası'nın 23A ve 23B bölümlerini uygulayan kural olan W Yönetmeliği 12 Aralık 2002'de yayınlanmış ve 1 Nisan 2003'te yürürlüğe girmiştir.
23A ve 23B Bölümleri, W Düzenlemesi, banka ile iştirakleri arasındaki işlemlerden kaynaklanan banka risklerini sınırlar. Ayrıca, bir mevduat kuruluşunun, daha düşük maliyetli sigortalı mevduat ve indirim penceresi gibi avantajlar sunan federal güvenlik ağına erişiminden kaynaklanan sübvansiyonu iştiraklerine devretme kabiliyetini de sınırlandırırlar. Bu hedeflere, bir bankanın bir iştirake kredi açma veya onunla belirli diğer işlemlerde bulunma kabiliyetine nicel ve nitel sınırlar getirilerek ulaşılır.
Fed, Ocak 2003'te, W Düzenlemesinin, "oldukça kısa ancak uygulamada son derece karmaşık olan" yasal gerekliliklerle ilgili 70 yıllık yorumlayıcı rehberliği içerdiğini belirtti. W Düzenlemesi, kapsamı bakımından kapsamlıdır ve türev işlemler, gün içi krediler ve finansal iştirakler dahil olmak üzere dokuz önemli sorunu çözer.
Yönetmelik W'ye Uyum
Çoğu büyük ABD bankası, çeşitlendirilmiş bir holding yapısı içinde bulunduğundan, banka fonlarının biraz riskli amaçları finanse etme olasılığı mevcuttur. W Düzenlemesi, bu riski sınırlamayı amaçlamaktadır ve uygulama kolay olmasa da kavramsal olarak basittir. W Düzenlemesine uyum, sermaye piyasası faaliyetlerinde hızlı büyüme veya önceki satın almaların entegrasyonu gibi sorunlarla uğraşan bazı bankalar için özel bir zorluktur .
W Düzenlemesine uymak, 2008 mali krizinin ardından başlatılan düzenleyici reformlardan önce bile karmaşıktı. Bazıları tarafından aşırı külfetli olmakla eleştirilen Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası,. W Düzenlemesinin gerekliliklerini daha da sıkılaştırdı.
W Düzenlemesi kurallarına ilişkin muafiyetler, finansal kriz sırasında bağlı kuruluşlara geniş çapta acil likidite sağladığından, Fed'in tek yetkisine muafiyet verme yeteneği yeni kurallar kapsamında kısıtlandı. Örneğin, Federal Mevduat Sigorta Kurumu'nun (FDIC) artık bir muafiyetin haklı olup olmadığını veya mevduat sigorta fonu için kabul edilemez bir risk oluşturup oluşturmayacağını belirlemek ve herhangi bir itirazda bulunmak için 60 günü vardır.
W Tüzüğü'nde yapılan değişiklikler aynı zamanda bir "bağlı kuruluşun" ne olduğu ve yasa kapsamında nelerin "kapsamlı işlem" oluşturduğu kavramını da genişletmiştir. Bankacılık düzenleyicileri artık bankalardan W Düzenlemesine uyum konusunda daha fazla şeffaflık bekliyor.
Yönetmelik W, bankaları ve federal mevduat sigorta fonlarını gereksiz finansal riskten korumayı amaçlamaktadır.
W Düzenlemesi Ne Zaman Uygulanır?
W Düzenlemesinin bir banka ile iştiraki arasındaki kapsanan işlemler için geçerli olduğu göz önüne alındığında, bir işlemin bu düzenlemeye tabi olup olmadığının belirlenmesinde iki temel sorunun yanıtlanması gerekir:
İşlem bir banka ile bankanın iştiraki arasında mı?
İşlem "kapsamlı işlem" mi?
W Düzenlemesi, bir bankanın bağlı kuruluşlarını, bankanın doğrudan veya dolaylı olarak kontrol ettiği veya bir banka tarafından desteklenen ve tavsiye edilen herhangi bir şirketi ve ayrıca bankanın bağlı kuruluşlarını da içerecek şekilde oldukça geniş bir şekilde tanımlar.
W Düzenlemesi kapsamındaki işlemler, aşağıdakiler dahil olmak üzere geniş bir işlem yelpazesini kapsar:
Bir iştirake kredinin uzatılması
Bir bağlı kuruluş tarafından ihraç edilen menkul kıymetlere yatırım
Bir bağlı kuruluştan varlık alımları
Bir iştirak tarafından ihraç edilen menkul kıymetlerin kredi teminatı olarak kabulü
Bir iştirak adına teminat veya akreditif verilmesi
Özel Hususlar
W Düzenlemesi uyarınca, herhangi bir bağlı kuruluşla yapılan işlemler, bir finansal kuruluşun sermayesinin %10'unu ve tüm bağlı kuruluşlarla yapılan işlemlerin toplamı, bir kuruluşun sermayesinin %20'sini aşmamalıdır.
geçmiş tahviller gibi iştiraklerinden düşük kaliteli varlık satın almaları da yasaktır . Bu arada, herhangi bir kredi kullandırımı, toplam işlem tutarının %100'ü ile %130'u arasında değişen teminatlarla güvence altına alınmalıdır.
Örnek olarak, varsayımsal banka BigBanc'in bağlı kuruluşu SmallBanc'den bir kredi portföyü satın almayı planladığı bir işlemi ele alalım. W Düzenlemesine uymak için BigBanc, SmallBanc ile yapılan işlemin sermayesinin %10'unu aşmamasını ve kredi portföyünün düşük kaliteli bir varlık olarak değerlendirilmemesini sağlamalıdır. İşlem ayrıca piyasa hüküm ve koşulları altında gerçekleşmelidir.
Fed, bankaların bağlı kuruluşlarına olan risklerini, sigortalı bir saklama kuruluşu ile bağlı kuruluşları arasındaki işlemler hakkında bilgi toplayan FR Y-8 raporu aracılığıyla izler. Rapor, bankalar tarafından üç ayda bir, her üç aylık dönemin son takvim gününde sunulmalıdır.
W Düzenlemesini ihlal ettiği tespit edilen finansal kuruluşlara önemli para cezaları verilebilir. Para cezasının miktarı, ihlalin kasıtlı olarak gerçekleştirilip gerçekleştirilmediği, kurumun mali güvenliği ve sağlamlığı göz ardı edilerek gerçekleştirilip gerçekleştirilmediği veya fail tarafından herhangi bir kazançla sonuçlanıp sonuçlanmadığı gibi çeşitli faktörlere göre belirlenmektedir.
Alt çizgi
Alfabenin 23. harfi ve 23. düzenleme olduğu için Federal Rezerv Bankası'nın “alfabe düzenlemelerine” eklenen W Düzenlemesi, bir banka ile iştirakleri arasındaki kapsanan işlemleri yönetir. Bu, Federal Rezerv Yasası'nın 23A Bölümünde özetlenmiştir.
Bölüm 23A, banka iştiraki olan şirket türlerini tanımlar. Bu tüzük kapsamındaki işlem türlerini düzenler. Ayrıca, bir bankanın herhangi bir bağlı kuruluşla kapsanan işlemlerine ilişkin ölçülebilir sınırlamaları belirler; ayrıca tüm toplu iştiraklerle. Son olarak, bağlı kuruluşlarla yapılan belirli banka işlemleri için teminat gerekliliklerini özetlemektedir.
Öne Çıkanlar
W Düzenlemesi, bankalar ve bağlı kuruluşları arasındaki belirli türdeki işlemleri kısıtlamaktadır.
Bankaların W Düzenlemesine uyum sağlamak için uymaları gereken kurallar, 2008 sonrası mali reformlarla sıkılaştırıldı.
Dodd-Frank Yasası, bir banka iştirakinin tanımını ve W Düzenlemesinin kapsadığı işlem türlerini genişletmiştir.
SSS
Tek Bir Ortakla Yapılan İşlemin Limiti Nedir?
Tek bir iştirak ile yapılan hiçbir işlem, bir kurumun sermayesinin %10'unu aşamaz.
W Düzenlemesi Nasıl Çalışır?
W Düzenlemesi, Federal Rezerv Yasası'nın 23A ve 23B bölümleri uyarınca Federal Rezerv'e verilen kural koyma yetkisini belirler. Bir iştirake kredi verilmesini, bir iştirakten varlık satın alınmasını, bir iştirak tarafından ihraç edilen menkul kıymetlerin kredi teminatı olarak kabul edilmesini ve diğer özel olarak tanımlanmış işlemleri içeren kapsanan işlemleri düzenler.
Yönetmelik W Gerekliliklerinden Muafiyet Var mı?
Evet, Yönetmelik W, Federal Rezerv Bankası'nın muafiyetlere izin vermesine izin verir, ancak bazı muafiyetler için Federal Mevduat Sigorta Kurumu'nun (FDIC) onayı da gerekir.
Tüm İştiraklerle Yapılan İşlemlerin Limiti Nedir?
Tüm iştirak işlemleri, kurumun sahip olduğu sermayenin %20'sini aşamaz.
