रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ़

रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ़ क्या है?

रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ़ बताता है कि संभावित रिटर्न जोखिम में वृद्धि के साथ बढ़ता है। इस सिद्धांत का उपयोग करते हुए, व्यक्ति निम्न स्तर की अनिश्चितता को कम संभावित रिटर्न के साथ जोड़ते हैं, और उच्च स्तर की अनिश्चितता या जोखिम को उच्च संभावित रिटर्न के साथ जोड़ते हैं। रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ़ के अनुसार, निवेशित धन तभी अधिक लाभ प्रदान कर सकता है जब निवेशक नुकसान की उच्च संभावना को स्वीकार करेगा ।

रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ़ को समझना

रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ़ एक ट्रेडिंग सिद्धांत है जो उच्च जोखिम को उच्च इनाम से जोड़ता है। उपयुक्त जोखिम-वापसी ट्रेडऑफ़ कई कारकों पर निर्भर करता है जिसमें निवेशक की जोखिम सहनशीलता, निवेशक के सेवानिवृत्ति के वर्षों और खोए हुए धन को बदलने की क्षमता शामिल है। जोखिम और इनाम के उचित स्तरों के साथ एक पोर्टफोलियो का निर्धारण करने में समय भी एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी निवेशक के पास लंबी अवधि में इक्विटी में निवेश करने की क्षमता है,. जो निवेशक को भालू बाजारों के जोखिमों से उबरने और बैल बाजारों में भाग लेने की क्षमता प्रदान करता है, जबकि यदि कोई निवेशक केवल थोड़े समय में ही निवेश कर सकता है। फ्रेम, समान इक्विटी में एक उच्च जोखिम प्रस्ताव है।

निवेशक जोखिम-वापसी ट्रेडऑफ़ का उपयोग प्रत्येक निवेश निर्णय के आवश्यक घटकों में से एक के रूप में करते हैं, साथ ही साथ अपने पोर्टफोलियो का समग्र रूप से मूल्यांकन करने के लिए भी करते हैं। पोर्टफोलियो स्तर पर, जोखिम-वापसी ट्रेडऑफ़ में एकाग्रता या होल्डिंग्स की विविधता का आकलन शामिल हो सकता है और क्या मिश्रण रिटर्न के लिए बहुत अधिक जोखिम या कम-से-वांछित क्षमता प्रस्तुत करता है।

विशेष ध्यान

संदर्भ में एकवचन जोखिम को मापना

जब कोई निवेशक उच्च-जोखिम-उच्च-प्रतिफल निवेशों पर विचार करता है, तो निवेशक वाहन पर जोखिम-वापसी ट्रेडऑफ़ को एकवचन के आधार पर और साथ ही समग्र रूप से पोर्टफोलियो के संदर्भ में लागू कर सकता है। उच्च जोखिम-उच्च रिटर्न निवेश के उदाहरणों में विकल्प, पैसा स्टॉक और लीवरेज्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) शामिल हैं। सामान्यतया, एक विविध पोर्टफोलियो व्यक्तिगत निवेश पदों द्वारा प्रस्तुत जोखिमों को कम करता है। उदाहरण के लिए, एक पैनी स्टॉक की स्थिति में एक ही आधार पर एक उच्च जोखिम हो सकता है, लेकिन यदि यह एक बड़े पोर्टफोलियो में अपनी तरह की एकमात्र स्थिति है, तो स्टॉक को रखने से होने वाला जोखिम न्यूनतम है।

पोर्टफोलियो स्तर पर रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ

उस ने कहा, पोर्टफोलियो स्तर पर जोखिम-वापसी व्यापार भी मौजूद है। उदाहरण के लिए, सभी इक्विटी से बना एक पोर्टफोलियो उच्च जोखिम और उच्च संभावित रिटर्न दोनों प्रस्तुत करता है। एक ऑल-इक्विटी पोर्टफोलियो के भीतर, विशिष्ट क्षेत्रों में निवेश पर ध्यान केंद्रित करके या एकल पदों पर कब्जा करके जोखिम और इनाम को बढ़ाया जा सकता है जो होल्डिंग्स के बड़े प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करते हैं। निवेशकों के लिए, सभी पदों के संचयी जोखिम-वापसी ट्रेडऑफ का आकलन इस बात पर अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है कि क्या पोर्टफोलियो दीर्घकालिक रिटर्न उद्देश्यों को प्राप्त करने के लिए पर्याप्त जोखिम मानता है या यदि जोखिम का स्तर मौजूदा मिश्रण के साथ बहुत अधिक है।

हाइलाइट्स

निवेशक निवेश संबंधी निर्णय लेते समय अलग-अलग निवेशों और पोर्टफोलियो में जोखिम-वापसी ट्रेडऑफ़ पर विचार करते हैं।
रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ़ एक निवेश सिद्धांत है जो इंगित करता है कि जोखिम जितना अधिक होगा, संभावित इनाम उतना ही अधिक होगा।
एक उपयुक्त जोखिम-वापसी ट्रेडऑफ़ की गणना करने के लिए, निवेशकों को कई कारकों पर विचार करना चाहिए, जिसमें समग्र जोखिम सहिष्णुता, खोए हुए धन को बदलने की क्षमता और बहुत कुछ शामिल है।