Compromesso rischio-rendimento
Che cos'è il compromesso rischio-rendimento?
Il compromesso rischio-rendimento afferma che il potenziale rendimento aumenta con un aumento del rischio. Utilizzando questo principio, gli individui associano bassi livelli di incertezza a bassi rendimenti potenziali e alti livelli di incertezza o rischio con alti rendimenti potenziali. Secondo il compromesso rischio-rendimento, il denaro investito può generare profitti maggiori solo se l'investitore accetta una maggiore possibilità di perdite.
Comprensione del compromesso rischio-rendimento
Il compromesso rischio-rendimento è il principio di trading che collega l'alto rischio con l'alto rendimento. L'appropriato compromesso rischio-rendimento dipende da una varietà di fattori, tra cui la tolleranza al rischio dell'investitore, gli anni dell'investitore prima del pensionamento e il potenziale per sostituire i fondi persi. Anche il tempo gioca un ruolo essenziale nella determinazione di un portafoglio con i livelli appropriati di rischio e rendimento. Ad esempio, se un investitore ha la capacità di investire in azioni a lungo termine,. ciò fornisce all'investitore il potenziale per riprendersi dai rischi dei mercati ribassisti e partecipare ai mercati rialzisti, mentre se un investitore può investire solo in breve tempo frame, le stesse azioni hanno una proposta di rischio più elevata.
Gli investitori utilizzano il compromesso rischio-rendimento come una delle componenti essenziali di ogni decisione di investimento, nonché per valutare i loro portafogli nel loro insieme. A livello di portafoglio, il compromesso rischio-rendimento può includere valutazioni della concentrazione o della diversità delle partecipazioni e se il mix presenta un rischio eccessivo o un potenziale di rendimento inferiore a quello desiderato.
Considerazioni speciali
Misurazione del rischio singolare nel contesto
Quando un investitore considera investimenti ad alto rischio e alto rendimento, l'investitore può applicare il compromesso rischio-rendimento al veicolo sia su base singola che nel contesto del portafoglio nel suo insieme. Esempi di investimenti ad alto rischio e ad alto rendimento includono opzioni, penny stock e fondi negoziati in borsa con leva finanziaria (ETF). In generale, un portafoglio diversificato riduce i rischi presentati dalle singole posizioni d'investimento. Ad esempio, una posizione in un penny stock può avere un rischio elevato su base singola, ma se è l'unica posizione del suo genere in un portafoglio più ampio, il rischio incorso nel detenere l'azione è minimo.
Compromesso rischio-rendimento a livello di portafoglio
Detto questo, il compromesso rischio-rendimento esiste anche a livello di portafoglio. Ad esempio, un portafoglio composto da tutte le azioni presenta sia un rischio più elevato che rendimenti potenziali più elevati. All'interno di un portafoglio interamente azionario, è possibile aumentare il rischio e il rendimento concentrando gli investimenti in settori specifici o assumendo singole posizioni che rappresentano un'ampia percentuale delle partecipazioni. Per gli investitori, la valutazione del rapporto rischio-rendimento cumulativo di tutte le posizioni può fornire informazioni sul fatto che un portafoglio si assuma un rischio sufficiente per raggiungere obiettivi di rendimento a lungo termine o se i livelli di rischio sono troppo elevati con il mix esistente di partecipazioni.
Mette in risalto
Gli investitori prendono in considerazione il compromesso rischio-rendimento sui singoli investimenti e tra i portafogli quando prendono decisioni di investimento.
Il compromesso rischio-rendimento è un principio di investimento che indica che maggiore è il rischio, maggiore è il potenziale rendimento.
Per calcolare un adeguato compromesso rischio-rendimento, gli investitori devono considerare molti fattori, tra cui la tolleranza al rischio complessiva, il potenziale per sostituire i fondi persi e altro ancora.
