Perdagangan Pulangan Risiko
Apakah Tradeoff Pulangan Risiko?
Tukar ganti risiko-pulangan menyatakan bahawa potensi pulangan meningkat dengan peningkatan risiko. Menggunakan prinsip ini, individu mengaitkan tahap ketidakpastian yang rendah dengan potensi pulangan yang rendah, dan tahap ketidakpastian atau risiko yang tinggi dengan potensi pulangan yang tinggi. Mengikut pertukaran risiko-pulangan, wang yang dilaburkan boleh menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi hanya jika pelabur menerima kemungkinan kerugian yang lebih tinggi.
Memahami Perdagangan Pulangan Risiko
Tukar ganti risiko-pulangan ialah prinsip dagangan yang menghubungkan risiko tinggi dengan ganjaran yang tinggi. Tukar ganti risiko-pulangan yang sesuai bergantung pada pelbagai faktor termasuk toleransi risiko pelabur, tahun pelabur untuk bersara dan potensi untuk menggantikan dana yang hilang. Masa juga memainkan peranan penting dalam menentukan portfolio dengan tahap risiko dan ganjaran yang sesuai. Sebagai contoh, jika pelabur mempunyai keupayaan untuk melabur dalam ekuiti dalam jangka panjang,. itu memberikan pelabur potensi untuk pulih daripada risiko pasaran menanggung dan mengambil bahagian dalam pasaran menaik, manakala jika pelabur hanya boleh melabur dalam masa yang singkat bingkai, ekuiti yang sama mempunyai cadangan risiko yang lebih tinggi.
Pelabur menggunakan pertukaran risiko-pulangan sebagai salah satu komponen penting bagi setiap keputusan pelaburan, serta menilai portfolio mereka secara keseluruhan. Pada peringkat portfolio, tukar ganti risiko-pulangan boleh termasuk penilaian kepekatan atau kepelbagaian pegangan dan sama ada campuran itu memberikan terlalu banyak risiko atau potensi pulangan yang lebih rendah daripada yang diingini.
Pertimbangan Khas
Mengukur Risiko Tunggal dalam Konteks
Apabila pelabur mempertimbangkan pelaburan berisiko tinggi pulangan tinggi, pelabur boleh menggunakan pertukaran risiko pulangan kepada kenderaan secara tunggal serta dalam konteks portfolio secara keseluruhan. Contoh pelaburan pulangan tinggi berisiko tinggi termasuk opsyen, saham sen dan dana dagangan bursa (ETF). Secara umumnya, portfolio terpelbagai mengurangkan risiko yang dibentangkan oleh kedudukan pelaburan individu. Sebagai contoh, kedudukan saham sen mungkin mempunyai risiko tinggi secara tunggal, tetapi jika ia adalah satu-satunya kedudukan seumpamanya dalam portfolio yang lebih besar, risiko yang ditanggung dengan memegang saham adalah minimum.
Pulangan Pulangan Risiko di Peringkat Portfolio
Yang berkata, pertukaran risiko-pulangan juga wujud di peringkat portfolio. Sebagai contoh, portfolio yang terdiri daripada semua ekuiti memberikan risiko yang lebih tinggi dan potensi pulangan yang lebih tinggi. Dalam portfolio semua ekuiti, risiko dan ganjaran boleh ditingkatkan dengan menumpukan pelaburan dalam sektor tertentu atau dengan mengambil kedudukan tunggal yang mewakili peratusan besar pegangan. Bagi pelabur, menilai pertukaran risiko-pulangan terkumpul bagi semua kedudukan boleh memberikan gambaran tentang sama ada portfolio menanggung risiko yang mencukupi untuk mencapai objektif pulangan jangka panjang atau jika tahap risiko terlalu tinggi dengan gabungan pegangan sedia ada.
Sorotan
Pelabur mempertimbangkan pertukaran risiko-pulangan pada pelaburan individu dan merentasi portfolio apabila membuat keputusan pelaburan.
Tukar ganti risiko-pulangan ialah prinsip pelaburan yang menunjukkan bahawa semakin tinggi risiko, semakin tinggi potensi ganjaran.
Untuk mengira pertukaran risiko-pulangan yang sesuai, pelabur mesti mempertimbangkan banyak faktor, termasuk toleransi risiko keseluruhan, potensi untuk menggantikan dana yang hilang dan banyak lagi.
