Riski-tuotto-vaihto
Mikä on riskin ja tuoton vaihto?
Riskin ja tuoton kompromissi tarkoittaa, että mahdollinen tuotto nousee riskin kasvaessa. Tätä periaatetta käyttämällä yksilöt yhdistävät alhaisen epävarmuustason alhaiseen mahdolliseen tuottoon ja korkean epävarmuuden tai riskin korkeaan mahdolliseen tuottoon. Riski-tuotto-suhteen mukaan sijoitettu raha voi tuottaa suurempia voittoja vain, jos sijoittaja hyväksyy suuremman tappion mahdollisuuden.
Riskin ja tuoton kompromissin ymmärtäminen
Riskin ja tuoton välinen kompromissi on kaupankäynnin periaate, joka yhdistää korkean riskin korkeaan tuottoon. Sopiva riskin ja tuoton välinen kompromissi riippuu useista tekijöistä, kuten sijoittajan riskinsietokyvystä, sijoittajan eläkkeelle jäämisvuosista ja mahdollisuudesta korvata menetetyt varat. Aika on myös olennainen rooli määritettäessä portfoliota, jolla on sopiva riski- ja tuottotaso. Esimerkiksi, jos sijoittajalla on mahdollisuus sijoittaa osakkeisiin pitkällä aikavälillä,. se tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden toipua karhumarkkinoiden riskeistä ja osallistua härkämarkkinoille, kun taas sijoittaja voi sijoittaa vain lyhyessä ajassa. samoilla osakkeilla on korkeampi riskiehdotus.
Sijoittajat käyttävät riski-tuotto-suhdetta yhtenä olennaisista osa-alueista jokaisessa sijoituspäätöksessään sekä arvioidakseen salkkuaan kokonaisuutena. Salkkutasolla riskin ja tuoton välinen kompromissi voi sisältää arvioita omistusten keskittymisestä tai monimuotoisuudesta ja siitä, onko yhdistelmässä liian suuri riski tai toivottua pienempi tuottopotentiaali.
Erityisiä huomioita
Yksittäisen riskin mittaaminen kontekstissa
Kun sijoittaja harkitsee korkean riskin ja korkean tuoton sijoituksia, sijoittaja voi soveltaa riski-tuotto-suhdetta ajoneuvoon yksittäistapauksessa sekä koko salkun yhteydessä. Esimerkkejä korkean riskin ja korkean tuoton sijoituksista ovat optiot, penniäiset osakkeet ja velkaantuneet pörssirahastot (ETF). Yleisesti ottaen hajautettu salkku vähentää yksittäisten sijoituspositioiden aiheuttamia riskejä. Esimerkiksi pennyosakepositiolla voi olla korkea riski yksittäistapauksessa, mutta jos se on ainoa laatuaan suuremmassa salkussa, osakkeen pitämisestä aiheutuva riski on minimaalinen.
Riskin ja tuoton vaihto salkkutasolla
Riskin ja tuoton välinen kompromissi on kuitenkin olemassa myös salkkutasolla. Esimerkiksi salkku, joka koostuu kaikista osakkeista , sisältää sekä suuremman riskin että korkeamman mahdollisen tuoton. Koko osakesalkun sisällä riskiä ja tuottoa voidaan lisätä keskittämällä sijoituksia tietyille sektoreille tai ottamalla yksittäisiä positioita, jotka edustavat suurta prosenttiosuutta omistuksista. Sijoittajille kaikkien positioiden kumulatiivisen riskin ja tuoton välisen tasapainon arviointi voi antaa käsityksen siitä, ottaako salkku riittävän riskin pitkän aikavälin tuottotavoitteiden saavuttamiseksi vai ovatko riskitasot liian korkeat nykyisellä omistusyhdistelmällä.
Kohokohdat
Sijoittajat ottavat sijoituspäätöksiä tehdessään huomioon yksittäisten sijoitusten ja salkkujen välisen riskin ja tuoton välisen kompromissin.
Riskin ja tuoton kompromissi on sijoitusperiaate, joka osoittaa, että mitä suurempi riski, sitä suurempi mahdollinen tuotto.
Laskeakseen sopivan riskin ja tuoton kompromissin sijoittajien on otettava huomioon monia tekijöitä, kuten yleinen riskinsietokyky, mahdollisuus korvata menetetyt varat ja paljon muuta.
