Risk iadesi takas
Risk-Getiri Dengesi Nedir?
Risk-getiri dengesi, potansiyel getirinin riskteki artışla birlikte arttığını belirtir. Bu ilkeyi kullanarak, bireyler düşük düzeydeki belirsizliği düşük potansiyel getirilerle ve yüksek düzeydeki belirsizlik veya riski yüksek potansiyel getirilerle ilişkilendirir. Risk-getiri dengesine göre, yatırılan para ancak yatırımcı daha yüksek bir kayıp olasılığını kabul ederse daha yüksek karlar sağlayabilir .
Risk-Getiri Dengesini Anlama
Risk-getiri dengesi, yüksek riski yüksek ödülle ilişkilendiren ticaret ilkesidir. Uygun risk-getiri dengesi, bir yatırımcının risk toleransı, yatırımcının emekliliğe kadar geçen yılları ve kaybedilen fonları değiştirme potansiyeli gibi çeşitli faktörlere bağlıdır. Zaman, uygun risk ve ödül seviyelerine sahip bir portföyün belirlenmesinde de önemli bir rol oynar. Örneğin, bir yatırımcının uzun vadede hisse senetlerine yatırım yapma kabiliyeti varsa,. bu yatırımcıya ayı piyasalarının risklerinden kurtulma ve boğa piyasalarına katılma potansiyeli sağlarken, bir yatırımcı sadece kısa sürede yatırım yapabilirse çerçevesinde, aynı hisse senetleri daha yüksek bir risk önermesine sahiptir.
Yatırımcılar, portföylerini bir bütün olarak değerlendirmenin yanı sıra, her yatırım kararının temel bileşenlerinden biri olarak risk-getiri dengesini kullanırlar. Portföy düzeyinde, risk-getiri dengesi, elde tutulanların konsantrasyonunun veya çeşitliliğinin ve karışımın çok fazla risk veya istenenden daha düşük bir getiri potansiyeli sunup sunmadığına ilişkin değerlendirmeleri içerebilir .
Özel Hususlar
Bağlamda Tekil Riski Ölçme
Bir yatırımcı yüksek riskli-yüksek getirili yatırımları dikkate aldığında, yatırımcı risk-getiri dengesini araca tek başına ve bir bütün olarak portföy bağlamında uygulayabilir. Yüksek riskli-yüksek getiri yatırımlarına örnek olarak seçenekler, kuruş hisse senetleri ve kaldıraçlı borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) dahildir. Genel olarak, çeşitlendirilmiş bir portföy, bireysel yatırım pozisyonlarının sunduğu riskleri azaltır. Örneğin, bir kuruşluk hisse senedi pozisyonu tek başına yüksek bir riske sahip olabilir, ancak daha büyük bir portföydeki türünün tek pozisyonuysa, hisse senedini elinde bulundurmanın maruz kaldığı risk minimumdur.
Portföy Düzeyinde Risk-Getiri Dengesi
Bununla birlikte, risk-getiri dengesi, portföy düzeyinde de mevcuttur. Örneğin, tüm hisse senetlerinden oluşan bir portföy hem daha yüksek risk hem de daha yüksek potansiyel getiri sunar. Tamamen öz sermaye portföyünde, belirli sektörlerde yatırımları yoğunlaştırarak veya holdinglerin büyük bir yüzdesini temsil eden tek pozisyonlar alarak risk ve ödül artırılabilir . Yatırımcılar için, tüm pozisyonların kümülatif risk-getiri dengesinin değerlendirilmesi, bir portföyün uzun vadeli getiri hedeflerine ulaşmak için yeterli risk üstlenip üstlenmediği veya mevcut holdingler karışımıyla risk seviyelerinin çok yüksek olup olmadığı hakkında fikir verebilir.
Öne Çıkanlar
Yatırımcılar, yatırım kararları verirken bireysel yatırımlarda ve portföyler arasında risk-getiri dengesini göz önünde bulundurur.
Risk-getiri dengesi, risk ne kadar yüksekse, potansiyel ödülün de o kadar yüksek olduğunu gösteren bir yatırım ilkesidir.
Uygun bir risk-getiri dengesi hesaplamak için yatırımcılar, genel risk toleransı, kaybedilen fonları değiştirme potansiyeli ve daha fazlası dahil olmak üzere birçok faktörü göz önünde bulundurmalıdır.
