संचय के अधिकार (आरओए)

संचय के अधिकार (आरओए) क्या हैं?

संचय के अधिकार (आरओए) ऐसे अधिकार हैं जो म्यूचुअल फंड शेयरधारक को कम बिक्री कमीशन शुल्क प्राप्त करने की अनुमति देते हैं, जब खरीदे गए म्यूचुअल फंड की राशि और पहले से रखी गई राशि संचय के अधिकार (आरओए) ब्रेकपॉइंट के बराबर होती है ।

संचय के अधिकारों को समझना

निवेशकों के लिए कमीशन छूट प्रदान करने के लिए म्यूचुअल फंड कंपनियों द्वारा संचय ब्रेकप्वाइंट के अधिकार संरचित किए जाते हैं। म्यूचुअल फंड कंपनियां निवेश फंड के लिए बिक्री आयोग शुल्क संरचना निर्धारित करती हैं। एक निवेशक जब एक म्युचुअल फंड के शेयरों को एक मध्यस्थ के साथ खरीदते हैं , जिसके लिए बिक्री शुल्क लागू होता है, तो वह बिक्री शुल्क लेता है। म्युचुअल फंड कंपनियां अपने बिक्री आयोग कार्यक्रम के साथ आरओए ब्रेकप्वाइंट की पेशकश कर सकती हैं।

आमतौर पर, संचय के अधिकारों के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए म्यूचुअल फंड को कितने समय तक रखने की कोई समय सीमा नहीं है। सभी म्यूचुअल फंड आरओए ब्रेकप्वाइंट की पेशकश नहीं करते हैं, इसलिए निवेशकों को म्यूचुअल फंड के लिए उनकी पहचान करना सुनिश्चित करना चाहिए, यदि वे मौजूद हैं। आरओए ब्रेकप्वाइंट आमतौर पर फ्रंट-एंड बिक्री शुल्क का उल्लेख करते हैं और इसलिए मुख्य रूप से फ्रंट-एंड बिक्री शुल्क के साथ फंड शेयर वर्गों पर स्थापित किए जाते हैं।

संचय ब्रेकप्वाइंट के अधिकार

जब वे बड़ा निवेश करते हैं तो निवेशकों को बिक्री शुल्क पर छूट देने के लिए विभिन्न स्तरों पर ब्रेकप्वाइंट निर्धारित किए जाते हैं। ब्रेकप्वाइंट म्यूचुअल फंड द्वारा निर्धारित किए जाते हैं और फंड वितरण प्रक्रिया के भीतर एकीकृत होते हैं। वे आम तौर पर फ्रंट-एंड बिक्री शुल्क वाले फंड के लिए पेश किए जाते हैं, लेकिन अन्य प्रकार के बिक्री शुल्कों के लिए भी उपलब्ध हो सकते हैं।

प्रॉस्पेक्टस में ब्रेकप्वाइंट और पात्रता आवश्यकताओं का विवरण देना आवश्यक है । ब्रेकपॉइंट तक पहुंचने या पार करने से, एक निवेशक को कम बिक्री शुल्क का सामना करना पड़ेगा और पैसे की बचत होगी।

वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) म्यूचुअल फंड आरओए ब्रेकप्वाइंट के लिए निम्नलिखित गाइड प्रदान करता है। आरओए ब्रेकप्वाइंट तब प्रभावी हो सकता है जब किसी निवेशक की होल्डिंग 25,000 डॉलर तक पहुंच जाए।

निवेश और बिक्री शुल्क:

• $25,000 से कम 5.00%

• कम से कम $25,000, लेकिन $50,000 से कम 4.25%

• कम से कम $50,000, लेकिन $100,000 से कम 3.75%

• कम से कम $100,000, लेकिन $250,000 से कम 3.25%

• कम से कम $250,000, लेकिन $500,000 से कम 2.75%

• कम से कम $500,000, लेकिन $1 मिलियन से कम 2.00%

• $1 मिलियन या अधिक कोई बिक्री शुल्क नहीं

एक वित्तीय मध्यस्थ के माध्यम से शेयर खरीदने वाले उच्च निवल मूल्य वाले निवेशकों के लिए संचय ब्रेकप्वाइंट के अधिकार महत्वपूर्ण हो सकते हैं जो फंड के फ्रंट-एंड बिक्री शुल्क का शुल्क लेते हैं। आरओए ब्रेकप्वाइंट निवेशक की लंबी अवधि की निवेश योजनाओं को प्रभावित कर सकता है। इस उदाहरण में, निवेशक को 3.75% के अगले फ्रंट-एंड बिक्री विराम बिंदु तक पहुंचने के लिए एक और $20,000 का निवेश करने की आवश्यकता होगी। यदि किसी निवेशक के पास $1 मिलियन का निवेश है या वह $1 मिलियन ROA ब्रेकपॉइंट तक पहुँच जाता है, तो उसे आम तौर पर फ्रंट-एंड बिक्री शुल्क का भुगतान नहीं करना होगा।

आरओए का उदाहरण

उदाहरण के लिए: मान लीजिए कि कोई निवेशक फंड एबीसी क्लास ए शेयरों के 5,000 डॉलर खरीदना चाहता है, जिसमें मध्यस्थ द्वारा 5.00% का फ्रंट-एंड बिक्री शुल्क लगाया जाता है। $ 5,000 का निवेश पहले से ही फंड के क्लास ए शेयरों में निवेशक के $ 25,000 के मौजूदा निवेश को जोड़ता है। फंड एबीसी एफआईएनआरए द्वारा उल्लिखित उसी आरओए ब्रेकप्वाइंट शेड्यूल का अनुसरण करता है।

$5,000 के नए निवेश के साथ, निवेशक के पास अब $30,000 का संचय है। इसलिए, 5,000 डॉलर की उनकी अतिरिक्त खरीद मानक 5.00% की तुलना में 4.25% के रियायती फ्रंट-एंड बिक्री शुल्क के लिए योग्य है।

हाइलाइट्स

• लोड म्यूचुअल फंड के लिए ब्रेकप्वाइंट फंड के शेयरों की खरीद के लिए डॉलर की राशि है जो कम बिक्री शुल्क के लिए निवेशक को योग्य बनाता है।

• म्यूचुअल फंड के संचय के अधिकार (आरओए) अनुदान धारक अधिक फंड शेयर खरीदते समय कम भार (कमीशन) की संभावना साझा करते हैं।

• सामान्य होने पर, सभी फंड आरओए की पेशकश नहीं करते हैं, इसलिए खरीदारी करने से पहले जांच लें कि क्या आप एक बड़ी स्थिति जमा करने की योजना बना रहे हैं।