Rettigheder til akkumulering (ROA)

Hvad er akkumuleringsrettigheder (ROA)?

Rettigheder til akkumulering (ROA) er rettigheder, der gør det muligt for en investeringsforeningsaktionær at modtage reducerede salgsprovisionsgebyrer,. når mængden af købte investeringsforeninger plus det allerede besidde beløb svarer til et breakpoint for akkumuleringsrettigheder (ROA).

Forstå rettigheder til akkumulation

Rettigheder til akkumuleringsbrudpunkter er struktureret af investeringsforeningsselskaber for at give kommissionsrabatter til investorer. Gensidige fondsselskaber bestemmer salgsprovisionsgebyrstrukturerne for investeringsfonde. En investor pådrager sig salgsgebyrer, når de køber aktier i en investeringsforening med en mellemmand, for hvilken salgsomkostningerne gælder. Gensidige fondsselskaber kan tilbyde ROA-stoppunkter med deres salgskommissionsplaner.

Typisk er der ingen tidsbegrænsning på, hvor længe investeringsforeningen skal holdes for at kvalificere sig til akkumuleringsrettighederne. Ikke alle investeringsforeninger tilbyder ROA-brudpunkter, så investorer bør være sikre på at identificere dem for en investeringsforening, hvis de findes. ROA-brudpunkter refererer typisk til front-end-salgsgebyrer og indføres derfor primært på fondsaktieklasser med et front-end-salgsgebyr.

Rettigheder til akkumulation Breakpoints

Breakpoints er fastsat på forskellige niveauer for at give investorer rabat på salgsomkostninger, når de foretager større investeringer. Breakpoints bestemmes af investeringsforeningen og integreres i fondsfordelingsprocessen. De tilbydes typisk for fonde med et front-end salgsgebyr, men kan også være tilgængelige for andre typer salgsgebyrer.

Gensidige fonde er forpligtet til at give en beskrivelse af breakpoints og berettigelseskrav i fondens prospekt. Ved at nå eller overgå et brudpunkt vil en investor stå over for et lavere salgsgebyr og spare penge.

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) giver følgende vejledning til investeringsforenings ROA-brudpunkter. ROA-brudpunkter kan træde i kraft, når en investors beholdning når $25.000.

Investerings- og salgsgebyr:

• Mindre end 25.000 USD 5,00 %

• Mindst 25.000 USD, men mindre end 50.000 USD 4,25 %

• Mindst 50.000 USD, men mindre end 100.000 USD 3,75 %

• Mindst 100.000 USD, men mindre end 250.000 USD 3,25 %

• Mindst 250.000 USD, men mindre end 500.000 USD 2,75 %

• Mindst $500.000, men mindre end $1 million 2,00%

• 1 million dollars eller mere

Rettigheder til akkumuleringsbrudpunkter kan være vigtige for investorer med høj nettoværdi, der køber aktier gennem en finansiel formidler, der opkræver fondens front-end salgsgebyr. ROA-brudpunkter kan påvirke investorens langsigtede investeringsplaner. I dette eksempel skal investoren investere yderligere 20.000 USD for at nå det næste front-end salgsbrudpunkt på 3,75 %. Hvis en investor har en investering på 1 million USD eller når ROA-brudpunktet på 1 million USD, skal de typisk ikke betale et front-end salgsgebyr.

Eksempel på ROA

For eksempel: Antag, at en investor gerne vil købe 5.000 USD af Fonds ABC Klasse A-aktier med et front-end-salgsgebyr på 5,00 % opkrævet af formidleren. Investeringen på $5.000 tilføjer allerede investorens eksisterende investering på $25.000 i fondens A-aktier. Fondens ABC følger den samme ROA-brudpunktsplan, som er skitseret af FINRA.

Med den nye investering på $5.000 har investoren nu en akkumulering på $30.000. Derfor kvalificerer deres ekstra køb på 5.000 USD til et rabat på front-end salgsgebyr på 4,25 % mod standard 5,00 %.

##Højdepunkter

• Breakpoints for load investeringsforeninger er dollarbeløbene for køb af fondens aktier, der kvalificerer investoren til et reduceret salgsgebyr.

• Rettigheder til akkumulering (ROA) giver indehavere af andele i investeringsforeninger potentialet for reducerede belastninger (provision), når de køber flere fondsandele.

• Selvom det er almindeligt, tilbyder ikke alle fonde ROA'er, så tjek før du køber, om du planlægger at samle en betydelig position.