Keräysoikeudet (ROA)
Mitä ovat kasautumisoikeudet (ROA)?
Kertymisoikeudet (ROA) ovat oikeuksia, joiden avulla sijoitusrahaston osakkeenomistaja voi saada alennettuja myyntipalkkioita, kun ostettujen sijoitusrahastojen määrä plus jo hallussa oleva määrä on yhtä suuri kuin kertymisoikeus (ROA ).
Kasautumisoikeuksien ymmärtäminen
Rahastoyhtiöt järjestävät rahastoyhtiöiden kerryttämisraja-oikeudet tarjoamaan palkkiotalennuksia sijoittajille. Sijoitusrahastoyhtiöt määrittelevät sijoitusrahastojen myyntipalkkiorakenteet. Sijoittajalle aiheutuu myyntikuluja, kun hän ostaa välittäjän kautta rahasto - osuuksia, joita koskevat myyntimaksut. Sijoitusrahastoyhtiöt voivat tarjota ROA-rajapisteitä myyntiprovisioaikatauluillaan.
Tyypillisesti ei ole aikarajaa sille, kuinka kauan sijoitusrahastoa on säilytettävä, jotta se voi saada kasautumisoikeudet. Kaikki sijoitusrahastot eivät tarjoa ROA-rajapisteitä, joten sijoittajien tulee tunnistaa ne sijoitusrahastoa varten, jos niitä on. ROA-rajapisteet viittaavat tyypillisesti etupään myyntimaksuihin, ja siksi ne otetaan käyttöön ensisijaisesti rahasto - osuusluokissa,. joissa on etupään myyntimaksu.
Kertymisoikeuksien rajapisteet
Rajapisteet asetetaan eri tasoille tarjotakseen sijoittajille alennuksen myyntikuluista, kun he tekevät suurempia sijoituksia. Rajapisteet määrittelee sijoitusrahasto ja ne integroidaan rahastonjakoprosessiin. Niitä tarjotaan tyypillisesti rahastoille, joissa on etumyyntimaksu, mutta niitä voi olla saatavana myös muuntyyppisiin myyntimaksuihin.
Sijoitusrahastojen on esitettävä rahastoesitteessä kuvaus keskeytyspisteistä ja kelpoisuusvaatimuksista. Saavuttamalla tai ylittämällä rajapisteen sijoittaja kohtaa alhaisemman myyntihinnan ja säästää rahaa.
Finanssialan sääntelyviranomainen (FINRA) tarjoaa seuraavan oppaan sijoitusrahastojen ROA-rajapisteistä. ROA-rajapisteet voivat tulla voimaan, kun sijoittajan omistus on 25 000 dollaria.
Investointi- ja myyntikulut:
Alle 25 000 $ 5,00 %
Vähintään 25 000 dollaria, mutta alle 50 000 dollaria 4,25 %
Vähintään 50 000 dollaria, mutta alle 100 000 dollaria 3,75 %
Vähintään 100 000 dollaria, mutta alle 250 000 dollaria 3,25 %
Vähintään 250 000 $, mutta alle 500 000 $ 2,75 %
Vähintään 500 000 dollaria, mutta alle miljoona dollaria 2,00 %
1 miljoona dollaria tai enemmän Ei myyntikuluja
Oikeudet kerryttämisrajapisteisiin voivat olla tärkeitä varakkaille sijoittajille, jotka ostavat osakkeita rahaston etumyyntimaksun veloittavan rahoitusvälittäjän kautta. ROA-rajapisteet voivat vaikuttaa sijoittajan pitkän aikavälin sijoitussuunnitelmiin. Tässä esimerkissä sijoittajan olisi investoitava vielä 20 000 dollaria saavuttaakseen seuraavan 3,75 prosentin etupään myynnin raja-arvon. Jos sijoittajalla on miljoonan dollarin sijoitus tai hän saavuttaa miljoonan dollarin ROA-rajapisteen, hänen ei yleensä tarvitse maksaa etupään myyntimaksua.
Esimerkki ROA:sta
Esimerkki: Oletetaan, että sijoittaja haluaa ostaa 5 000 dollaria rahaston ABC-luokan A osakkeita 5,00 %:n myyntimaksulla,. jonka välittäjä veloittaa. 5 000 dollarin sijoitus lisää sijoittajan jo olemassa olevaa 25 000 dollarin sijoitusta rahaston A-sarjan osakkeisiin. Rahasto ABC noudattaa samaa FINRA:n määrittelemää ROA-katkosaikataulua.
Uuden 5 000 dollarin sijoituksen myötä sijoittajalla on nyt 30 000 dollarin kertymä. Siksi heidän 5 000 dollarin lisäostonsa oikeuttaa alennukseen 4,25 %:n etupään myyntimaksuun verrattuna tavalliseen 5,00 %:iin.
Kohokohdat
Laadukkaiden sijoitusrahastojen katkaisupisteet ovat dollarimäärät rahaston osakkeiden ostoon, jotka oikeuttavat sijoittajan alennukseen.
Kastumisoikeudet (ROA) myöntävät rahasto-osuuksien haltijoille mahdollisuuden pienentää kuormitusta (palkkioita) ostaessaan lisää rahasto-osuuksia.
Vaikka yleistä, kaikki rahastot eivät tarjoa ROA:ta, joten tarkista ennen ostamista, jos aiot kerätä huomattavan sijoituksen.
