Uppsöfnunarréttur (ROA)
Hver er uppsöfnunarréttur (ROA)?
Söfnunarréttur (ROA) eru réttindi sem gera hluthafa verðbréfasjóðs kleift að fá lækkuð söluþóknunargjöld þegar magn verðbréfasjóða sem keyptir eru auk þeirrar fjárhæðar sem þegar er í vörslu jafngildir viðmiðunarpunkti söfnunarréttar (ROA ).
Skilningur á uppsöfnunarrétti
Réttindi til uppsöfnunarbrota eru skipulögð af verðbréfasjóðafyrirtækjum til að veita þóknunarafslætti fyrir fjárfesta. Verðbréfasjóðafélög ákveða skipulag söluþóknunargjalda fyrir fjárfestingarsjóði. Fjárfestir verður fyrir sölugjöldum þegar hann kaupir hlutabréf í verðbréfasjóði með milligönguaðila sem sölugjöldin gilda fyrir. Verðbréfasjóðafyrirtæki geta boðið ROA brotpunkta með söluþóknunaráætlunum sínum.
Venjulega eru engin tímamörk á því hversu lengi verðbréfasjóðurinn þarf að halda til að eiga rétt á uppsöfnunarrétti. Ekki allir verðbréfasjóðir bjóða upp á ROA brotpunkta svo fjárfestar ættu að vera vissir um að auðkenna þá fyrir verðbréfasjóði ef þeir eru til. ROA-viðmiðunarpunktar vísa venjulega til sölugjalda í framhlið og eru því fyrst og fremst settir á hlutabréfaflokka sjóða með framsölugjaldi.
Réttindi við uppsöfnun brotpunkta
Brotpunktar eru settir á mismunandi stigum til að bjóða fjárfestum afslátt af sölugjöldum þegar þeir leggja í stærri fjárfestingar. Brotpunktar eru ákvörðuð af verðbréfasjóðnum og samþættir í sjóðsúthlutunarferlinu. Þau eru venjulega boðin fyrir sjóði með sölugjaldi í framhlið en gætu verið fáanlegir fyrir aðrar tegundir sölugjalda.
Verðbréfasjóðum er skylt að gefa lýsingu á viðmiðunarmörkum og hæfisskilyrðum í sjóðslýsingu. Með því að ná eða fara yfir brotpunkt mun fjárfestir standa frammi fyrir lægra sölugjaldi og spara peninga.
Fjármálaiðnaðareftirlitið (FINRA) veitir eftirfarandi leiðbeiningar fyrir ROA brotpunkta verðbréfasjóða. ROA brotpunktar geta tekið gildi þegar eign fjárfestis nær $25.000.
Fjárfestingar- og sölugjald:
Minna en $25.000 5,00%
Að minnsta kosti $25.000, en minna en $50.000 4,25%
Að minnsta kosti $50.000, en minna en $100.000 3,75%
Að minnsta kosti $100.000, en minna en $250.000 3,25%
Að minnsta kosti $250.000, en minna en $500.000 2,75%
Að minnsta kosti $500.000, en minna en $1 milljón 2,00%
1 milljón dollara eða meira
Réttur til uppsöfnunarbrota getur verið mikilvægur fyrir eignafjárfesta sem kaupa hlutabréf í gegnum fjármálamiðlara sem rukkar sölukostnað sjóðsins. ROA brotpunktar geta haft áhrif á langtíma fjárfestingaráætlanir fjárfesta. Í þessu dæmi þyrfti fjárfestirinn að fjárfesta $20.000 í viðbót til að ná næsta sölupunkti í framhliðinni 3,75%. Ef fjárfestir er með 1 milljón dala fjárfestingu eða nær 1 milljón dala ROA viðmiðunarpunkti þyrftu þeir venjulega ekki að borga sölugjald í framhlið.
Dæmi um ROA
Til dæmis: Segjum sem svo að fjárfestir vilji kaupa $5.000 af hlutabréfum í ABC flokki A-sjóðs með 5,00% sölugjaldi sem milliliðurinn rukkar um. Fjárfestingin upp á $5.000 bætir við núverandi fjárfestingu fjárfestis upp á $25.000 í A-flokki sjóðsins nú þegar. Sjóðurinn ABC fylgir sömu ROA brotpunktaáætlun sem FINRA lýsti yfir.
Með nýju fjárfestingunni upp á $5.000 hefur fjárfestirinn nú uppsöfnun upp á $30.000. Þess vegna uppfyllir viðbótarkaup þeirra upp á $5.000 rétt fyrir 4,25% afslætti í framsölugjaldi á móti venjulegu 5,00%.
##Hápunktar
Brotpunktar fyrir hlaða verðbréfasjóði eru dollaraupphæðir fyrir kaup á hlutabréfum sjóðsins sem veita fjárfestinum hæft til lækkaðs sölugjalds.
Söfnunarréttur (ROA) veitir eigendum hlutabréfa í verðbréfasjóði möguleika á minni álagi (þóknun) við kaup á fleiri sjóðum.
Þótt það sé algengt bjóða ekki allir sjóðir upp á ávöxtunarkröfu, svo athugaðu áður en þú kaupir hvort þú ætlar að safna umtalsverðri stöðu.
