Anhäufungsrechte (ROA)
Was sind Sammelrechte (ROA)?
Anhäufungsrechte (ROA) sind Rechte, die es einem Anteilinhaber eines Investmentfonds ermöglichen , reduzierte Verkaufsprovisionsgebühren zu erhalten, wenn der Betrag der gekauften Investmentfonds plus der bereits gehaltene Betrag einem Breakpoint für Ansammlungsrechte (ROA) entspricht.
Akkumulationsrechte verstehen
Breakpoints für Ansammlungsrechte werden von Investmentfondsgesellschaften strukturiert, um Anlegern Provisionsrabatte zu gewähren. Investmentfondsgesellschaften legen die Gebührenstrukturen der Vertriebsprovisionen für Investmentfonds fest. Einem Anleger entstehen Verkaufsgebühren, wenn er Anteile eines Investmentfonds bei einem Vermittler kauft, für den die Verkaufsgebühren gelten. Investmentfondsgesellschaften können ROA-Breakpoints mit ihren Verkaufsprovisionsplänen anbieten.
Typischerweise gibt es keine zeitliche Begrenzung dafür, wie lange der Investmentfonds gehalten werden muss, um sich für Ansammlungsrechte zu qualifizieren. Nicht alle Investmentfonds bieten ROA-Breakpoints, daher sollten Anleger diese unbedingt für einen Investmentfonds identifizieren, falls vorhanden. ROA-Grenzwerte beziehen sich in der Regel auf Ausgabeaufschläge und werden daher hauptsächlich für Fondsanteilsklassen mit Ausgabeaufschlag eingeführt.
Kumulationsrechte Breakpoints
Breakpoints werden auf verschiedenen Ebenen festgelegt, um Anlegern bei größeren Investitionen einen Rabatt auf die Ausgabeaufschläge zu bieten. Breakpoints werden vom Investmentfonds festgelegt und in den Fondsvertriebsprozess integriert. Sie werden in der Regel für Fonds mit Ausgabeaufschlag angeboten, können aber auch für andere Arten von Ausgabeaufschlägen verfügbar sein.
Fondsprospekt eine Beschreibung der Breakpoints und Zulassungsvoraussetzungen anzugeben . Durch das Erreichen oder Überschreiten eines Haltepunkts muss ein Anleger mit einem niedrigeren Ausgabeaufschlag rechnen und Geld sparen.
Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) stellt den folgenden Leitfaden für ROA-Grenzwerte für Investmentfonds bereit. ROA-Breakpoints können in Kraft treten, wenn die Bestände eines Investors 25.000 USD erreichen.
Anlage- und Verkaufsgebühr:
Weniger als 25.000 $ 5,00 %
Mindestens 25.000 $, aber weniger als 50.000 $ 4,25 %
Mindestens 50.000 $, aber weniger als 100.000 $ 3,75 %
Mindestens 100.000 $, aber weniger als 250.000 $ 3,25 %
Mindestens 250.000 $, aber weniger als 500.000 $ 2,75 %
Mindestens 500.000 $, aber weniger als 1 Million $ 2,00 %
$1 Million oder mehr Keine Verkaufsgebühr
Breakpoints für Thesaurierungsrechte können für vermögende Anleger wichtig sein, die Anteile über einen Finanzintermediär kaufen, der den Ausgabeaufschlag des Fonds berechnet. ROA-Breakpoints können die langfristigen Investitionspläne des Investors beeinflussen. In diesem Beispiel müsste der Investor weitere 20.000 US-Dollar investieren, um den nächsten Front-End-Umsatz-Breakpoint von 3,75 % zu erreichen. Wenn ein Investor eine Investition von 1 Million US-Dollar hat oder den ROA-Grenzwert von 1 Million US-Dollar erreicht, muss er normalerweise keine Ausgabegebühr zahlen.
ROA-Beispiel
Beispiel: Angenommen, ein Anleger möchte Anteile der Klasse A des Fonds ABC im Wert von 5.000 USD mit einem vom Vermittler erhobenen Ausgabeaufschlag von 5,00 % kaufen. Die Investition von 5.000 $ kommt zu der bereits bestehenden Investition des Anlegers in Höhe von 25.000 $ in die Klasse-A-Anteile des Fonds hinzu. Der Fonds ABC folgt demselben ROA-Breakpoint-Plan, der von FINRA skizziert wurde.
Mit der Neuanlage von 5.000 $ hat der Investor nun eine Ansammlung von 30.000 $. Daher qualifiziert sich ihr zusätzlicher Kauf von 5.000 $ für einen ermäßigten Ausgabeaufschlag von 4,25 % gegenüber den üblichen 5,00 %.
Höhepunkte
Breakpoints für Load-Investmentfonds sind die Dollarbeträge für den Kauf der Fondsanteile, die den Anleger zu einem reduzierten Ausgabeaufschlag berechtigen.
Thesaurierungsrechte (ROA) gewähren Inhabern von Investmentfondsanteilen das Potenzial für reduzierte Belastungen (Provisionen) beim Kauf weiterer Fondsanteile.
Obwohl es üblich ist, bieten nicht alle Fonds ROAs, also prüfen Sie vor dem Kauf, ob Sie vorhaben, eine beträchtliche Position aufzubauen.
