Rättigheter till ackumulering (ROA)
Vad är rättigheter för ackumulering (ROA)?
aktieägare i en aktiefond kan få reducerade försäljningsprovisionsavgifter när mängden köpta värdepappersfonder plus det belopp som redan innehas motsvarar en brytpunkt för ackumuleringsrätter (ROA).
Förstå rättigheterna till ackumulering
Rättigheterna till ackumuleringsbrytpunkter är strukturerade av fondbolag för att tillhandahålla provisionsrabatter för investerare. Fondbolag bestämmer avgiftsstrukturerna för försäljningsprovisioner för investeringsfonder. En investerare ådrar sig försäljningsavgifter när de köper aktier i en värdepappersfond med en mellanhand för vilken försäljningsavgifterna gäller. Fondbolag kan erbjuda ROA-brytpunkter med sina försäljningsprovisionscheman.
Vanligtvis finns det ingen tidsgräns för hur länge fonden behöver hållas för att kvalificera sig för ackumuleringsrättigheterna. Inte alla fonder erbjuder ROA-brytpunkter så investerare bör se till att identifiera dem för en fond om de finns. ROA-brytpunkter hänvisar vanligtvis till försäljningsavgifter i första hand och inrättas därför främst på fondandelsklasser med en försäljningsavgift i första hand.
Rights of Accumulation Breakpoints
Brytpunkter sätts på olika nivåer för att ge investerare rabatt på försäljningsavgifter när de gör större investeringar. Brytpunkter bestäms av fonden och integreras i fondfördelningsprocessen. De erbjuds vanligtvis för fonder med en försäljningsavgift i första hand men kan också vara tillgängliga för andra typer av försäljningsavgifter.
Fonder måste ge en beskrivning av brytpunkter och behörighetskrav i fondprospektet. Genom att nå eller överträffa en brytpunkt kommer en investerare att möta en lägre försäljningsavgift och spara pengar.
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) tillhandahåller följande guide för ROA-brytpunkter för värdepappersfonder. ROA-brytpunkter kan träda i kraft när en investerares innehav når $25 000.
Investerings- och försäljningsavgift:
Mindre än 25 000 USD 5,00 %
Minst 25 000 USD, men mindre än 50 000 USD 4,25 %
Minst 50 000 USD, men mindre än 100 000 USD 3,75 %
Minst 100 000 USD, men mindre än 250 000 USD 3,25 %
Minst 250 000 USD, men mindre än 500 000 USD 2,75 %
Minst 500 000 USD, men mindre än 1 miljon USD 2,00 %
1 miljon dollar eller mer
Rätten till ackumuleringsbrytpunkter kan vara viktiga för investerare med hög nettoförmögenhet som köper aktier via en finansiell mellanhand som tar ut fondens försäljningsavgift i första hand. ROA-brytpunkter kan påverka investerarens långsiktiga investeringsplaner. I det här exemplet skulle investeraren behöva investera ytterligare 20 000 USD för att nå nästa försäljningsbrytpunkt på 3,75 %. Om en investerare har en investering på 1 miljon USD eller når ROA-brytpunkten på 1 miljon USD, skulle de vanligtvis inte behöva betala en försäljningsavgift i första hand.
Exempel på ROA
Till exempel: Anta att en investerare skulle vilja köpa 5 000 USD av ABC-aktier i Fond ABC med en försäljningsavgift på 5,00 % som debiteras av mellanhanden. Investeringen på 5 000 USD ökar redan investerarens befintliga investering på 25 000 USD i fondens A-andelar. Fondens ABC följer samma ROA-brytpunktsschema som beskrivs av FINRA.
Med den nya investeringen på $5 000 har investeraren nu en ackumulering på $30 000. Därför kvalificerar deras ytterligare köp på 5 000 USD för en rabatterad försäljningsavgift på 4,25 % jämfört med standarden 5,00 %.
##Höjdpunkter
Brytpunkter för belastningsfonder är dollarbeloppen för köp av fondens aktier som kvalificerar investeraren för en reducerad försäljningsavgift.
Ackumuleringsrätter (ROA) ger innehavare av fondandelar potential för minskade belastningar (provisioner) vid köp av fler fondandelar.
Även om det är vanligt, erbjuder inte alla fonder ROA:er, så kontrollera innan du köper om du planerar att samla en betydande position.
