Rettigheter til akkumulering (ROA)
Hva er rettigheter til akkumulering (ROA)?
Rettigheter til akkumulering (ROA) er rettigheter som gjør at en aksjefondsaksjonær kan motta reduserte salgsprovisjonsgebyrer når mengden aksjefond kjøpt pluss beløpet som allerede holdes, tilsvarer et bruddpunkt for akkumulering (ROA).
Forstå rettighetene til akkumulering
Rettigheter til akkumuleringsbrudd er strukturert av aksjefondsselskaper for å gi provisjonsrabatter for investorer. Verdipapirfondsselskaper bestemmer salgsprovisjonsgebyrstrukturene for investeringsfond. En investor pådrar seg salgsgebyrer når de kjøper aksjer i et verdipapirfond med en mellommann som salgsgebyrene gjelder for. Verdipapirfondsselskaper kan tilby ROA-bruddpunkter med sine salgsprovisjonsplaner.
Vanligvis er det ingen tidsbegrensning på hvor lenge verdipapirfondet må holdes for å kvalifisere for akkumuleringsrettigheter. Ikke alle verdipapirfond tilbyr ROA-bruddpunkter, så investorer bør være sikre på å identifisere dem for et aksjefond hvis de eksisterer. ROA-bruddpunkter refererer vanligvis til salgsgebyrer i front-end og innføres derfor primært på fondsandelsklasser med en front-end salgsgebyr.
Rettigheter til akkumulering Breakpoints
Avbruddspunkter er satt på ulike nivåer for å gi investorer rabatt på salgskostnader når de gjør større investeringer. Avbruddspunkter bestemmes av aksjefondet og integrert i fondsdistribusjonsprosessen. De tilbys vanligvis for fond med en front-end salgsavgift, men kan også være tilgjengelig for andre typer salgsgebyrer.
Verdipapirfond er pålagt å gi en beskrivelse av bruddpunkter og kvalifikasjonskrav i fondsprospektet. Ved å nå eller overgå et bruddpunkt, vil en investor møte et lavere salgsgebyr og spare penger.
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) gir følgende veiledning for ROA-bruddpunkter for verdipapirfond. ROA-bruddpunkter kan tre i kraft når en investors beholdning når $25 000.
Investerings- og salgsgebyr:
Mindre enn $25 000 5,00 %
Minst $25 000, men mindre enn $50 000 4,25 %
Minst 50 000 USD, men mindre enn 100 000 USD 3,75 %
Minst 100 000 USD, men mindre enn 250 000 USD 3,25 %
Minst 250 000 USD, men mindre enn 500 000 USD 2,75 %
Minst 500 000 dollar, men mindre enn 1 million dollar 2,00 %
1 million dollar eller mer Ingen salgsgebyr
Rettigheter til akkumuleringsbruddspunkter kan være viktige for investorer med høy nettoverdi som kjøper aksjer gjennom en finansiell mellommann som belaster fondets salgsgebyr. ROA-bruddpunkter kan påvirke investorens langsiktige investeringsplaner. I dette eksemplet må investoren investere ytterligere $20 000 for å nå neste salgsbruddpunkt på 3,75 %. Hvis en investor har en investering på 1 million dollar eller når ROA-bruddpunktet på 1 million dollar, trenger de vanligvis ikke å betale et salgsgebyr i front-end.
Eksempel på ROA
For eksempel: Tenk deg at en investor ønsker å kjøpe 5 000 USD av Fonds ABC klasse A -andeler med et salgsgebyr på 5,00 % som belastes av mellommannen. Investeringen på $5 000 legger allerede til investorens eksisterende investering på $25 000 i fondets A-andeler. Fondets ABC følger den samme ROA-bruddpunktplanen skissert av FINRA.
Med den nye investeringen på $5 000 har investoren nå en akkumulering på $30 000. Derfor kvalifiserer deres tilleggskjøp på $5 000 for et rabattert salgsgebyr på 4,25 % mot standard 5,00 %.
Høydepunkter
Knekkpunkter for load aksjefond er dollarbeløpene for kjøp av fondets aksjer som kvalifiserer investoren til redusert salgsgebyr.
Akkumuleringsrettigheter (ROA) gir innehavere av aksjefondsandeler potensialet for reduserte belastninger (provisjoner) ved kjøp av flere fondsandeler.
Selv om det er vanlig, tilbyr ikke alle fond ROA-er, så sjekk før du kjøper om du planlegger å samle en betydelig posisjon.
