Prawa akumulacji (ROA)
Jakie s膮 prawa akumulacji (ROA)?
uczestnikowi funduszu inwestycyjnego na otrzymanie obni偶onych prowizji od sprzeda偶y, gdy ilo艣膰 zakupionych funduszy inwestycyjnych plus kwota ju偶 posiadana r贸wna si臋 punktowi przerwania prawa akumulacji (ROA).
Zrozumienie praw akumulacji
Prawa do punkt贸w przerwania akumulacji s膮 skonstruowane przez towarzystwa funduszy powierniczych, aby zapewni膰 inwestorom zni偶ki prowizyjne. Towarzystwa funduszy inwestycyjnych ustalaj膮 struktury prowizji od sprzeda偶y dla funduszy inwestycyjnych. Inwestor ponosi op艂aty za sprzeda偶, gdy kupuje udzia艂y w funduszu powierniczym od po艣rednika, od kt贸rego obowi膮zuj膮 op艂aty za sprzeda偶. Towarzystwa funduszy powierniczych mog膮 oferowa膰 punkty graniczne ROA wraz z harmonogramami prowizji od sprzeda偶y.
Zazwyczaj nie ma limitu czasowego, jak d艂ugo fundusz musi by膰 utrzymywany, aby kwalifikowa膰 si臋 do prawa akumulacji. Nie wszystkie fundusze inwestycyjne oferuj膮 punkty przerwania ROA, wi臋c inwestorzy powinni by膰 pewni, 偶e zidentyfikowali je dla funduszu inwestycyjnego, je艣li istniej膮. Punkty przerwania ROA zazwyczaj odnosz膮 si臋 do op艂at za sprzeda偶 front-end i dlatego s膮 ustanawiane g艂贸wnie dla klas tytu艂贸w uczestnictwa funduszy z op艂at膮 za sprzeda偶 front-end.
Prawa do punkt贸w przerwania akumulacji
Punkty przerwania s膮 ustalane na r贸偶nych poziomach, aby zaoferowa膰 inwestorom zni偶k臋 na op艂aty za sprzeda偶, gdy dokonuj膮 wi臋kszych inwestycji. Punkty przerwania s膮 okre艣lane przez fundusz powierniczy i integrowane z procesem dystrybucji funduszu. S膮 one zazwyczaj oferowane dla funduszy z op艂at膮 za sprzeda偶 front-end, ale mog膮 by膰 r贸wnie偶 dost臋pne dla innych rodzaj贸w op艂at za sprzeda偶.
Fundusze powiernicze s膮 zobowi膮zane do podania w prospekcie funduszu opisu punkt贸w przerwania i wymog贸w kwalifikowalno艣ci. Osi膮gaj膮c lub przekraczaj膮c punkt przerwania, inwestor b臋dzie musia艂 stawi膰 czo艂a ni偶szej op艂acie za sprzeda偶 i zaoszcz臋dzi膰 pieni膮dze.
Urz膮d Regulacji Bran偶y Finansowej (FINRA) udost臋pnia nast臋puj膮cy przewodnik dotycz膮cy punkt贸w granicznych ROA funduszy inwestycyjnych. Punkty przerwania ROA mog膮 wej艣膰 w 偶ycie, gdy zasoby inwestora osi膮gn膮 25 000 USD.
Op艂ata inwestycyjna i sprzeda偶owa:
Mniej ni偶 25 000 $ 5,00%
Co najmniej 25 000 $, ale mniej ni偶 50 000 $ 4,25%
Co najmniej 50 000 USD, ale mniej ni偶 100 000 USD 3,75%
Co najmniej 100 000 USD, ale mniej ni偶 250 000 USD 3,25%
Co najmniej 250 000 USD, ale mniej ni偶 500 000 USD 2,75%
Co najmniej 500 000 $, ale mniej ni偶 1 milion 2,00%
1 milion USD lub wi臋cej Bez op艂at za sprzeda偶
Prawa do punkt贸w granicznych akumulacji mog膮 by膰 wa偶ne dla inwestor贸w o wysokiej warto艣ci netto, kupuj膮cych akcje za po艣rednictwem po艣rednika finansowego, kt贸ry pobiera op艂at臋 za sprzeda偶 front-end funduszu. Punkty przerwania ROA mog膮 wp艂yn膮膰 na d艂ugoterminowe plany inwestycyjne inwestora. W tym przyk艂adzie inwestor musia艂by zainwestowa膰 kolejne 20 000 USD, aby osi膮gn膮膰 kolejny punkt przerwania sprzeda偶y front-end wynosz膮cy 3,75%. Je艣li inwestor ma inwestycj臋 w wysoko艣ci 1 miliona USD lub osi膮gnie punkt przerwania ROA w wysoko艣ci 1 miliona USD, zazwyczaj nie b臋dzie musia艂 p艂aci膰 op艂aty za sprzeda偶 front-end.
Przyk艂ad ROA
Na przyk艂ad: Za艂贸偶my, 偶e inwestor chcia艂by kupi膰 akcje funduszu ABC klasy A o warto艣ci 5000 USD z op艂at膮 za sprzeda偶 wst臋pn膮 w wysoko艣ci 5,00% pobieran膮 przez po艣rednika. Inwestycja w wysoko艣ci 5000 USD zwi臋ksza dotychczasow膮 inwestycj臋 inwestora w wysoko艣ci 25 000 USD w akcje klasy A funduszu. Fundusz ABC post臋puje zgodnie z tym samym harmonogramem prog贸w ROA, kt贸ry zosta艂 okre艣lony przez FINRA.
Z now膮 inwestycj膮 w wysoko艣ci 5000 USD, inwestor ma teraz akumulacj臋 w wysoko艣ci 30 000 USD. W zwi膮zku z tym ich dodatkowy zakup w wysoko艣ci 5000 USD kwalifikuje si臋 do obni偶onej op艂aty za sprzeda偶 front-end w wysoko艣ci 4,25% w por贸wnaniu ze standardowym 5,00%.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Punkty graniczne dla do艂adowanych funduszy inwestycyjnych to kwoty w dolarach za zakup akcji funduszu, kt贸re kwalifikuj膮 inwestora do obni偶onej op艂aty za sprzeda偶.
Prawa akumulacji (ROA) daj膮 posiadaczom udzia艂贸w w funduszach wzajemnych potencja艂 zmniejszenia obci膮偶e艅 (prowizji) przy zakupie wi臋kszej liczby udzia艂贸w w funduszach.
Chocia偶 powszechne, nie wszystkie fundusze oferuj膮 ROA, wi臋c przed zakupem sprawd藕, czy planujesz zgromadzi膰 spor膮 pozycj臋.
