Hak Pengumpulan (ROA)
Apakah Hak Pengumpulan (ROA)?
pemegang saham dana bersama menerima pengurangan caj komisen jualan apabila jumlah dana bersama yang dibeli serta jumlah yang telah dipegang bersamaan dengan titik putus hak pengumpulan (ROA).
Memahami Hak Pengumpulan
Hak titik putus pengumpulan distrukturkan oleh syarikat dana bersama untuk memberikan diskaun komisen untuk pelabur. Syarikat dana bersama menentukan struktur yuran komisen jualan untuk dana pelaburan. Pelabur menanggung caj jualan apabila mereka membeli saham dana bersama dengan perantara yang dikenakan caj jualan. Syarikat dana bersama mungkin menawarkan titik putus ROA dengan jadual komisen jualan mereka.
Lazimnya, tiada had masa untuk berapa lama dana bersama perlu dipegang untuk melayakkan diri untuk hak terkumpul. Tidak semua dana bersama menawarkan titik putus ROA jadi pelabur harus memastikan untuk mengenal pasti mereka untuk dana bersama jika wujud. Titik putus ROA biasanya merujuk kepada caj jualan bahagian hadapan dan oleh itu dimulakan terutamanya pada kelas bahagian dana dengan caj jualan bahagian hadapan.
Hak Titik Putus Pengumpulan
Titik putus ditetapkan pada pelbagai peringkat untuk menawarkan pelabur diskaun ke atas caj jualan apabila mereka membuat pelaburan yang lebih besar. Titik putus ditentukan oleh dana bersama dan disepadukan dalam proses pengagihan dana. Ia biasanya ditawarkan untuk dana dengan caj jualan bahagian hadapan tetapi mungkin tersedia untuk jenis caj jualan lain juga.
Dana bersama dikehendaki memberikan penerangan tentang titik putus dan keperluan kelayakan dalam prospektus dana. Dengan mencapai atau melepasi titik putus, pelabur akan menghadapi caj jualan yang lebih rendah dan menjimatkan wang.
Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA) menyediakan panduan berikut untuk titik putus ROA dana bersama. Titik putus ROA mungkin berkuat kuasa apabila pegangan pelabur mencapai $25,000.
Caj Pelaburan dan Jualan:
Kurang daripada $25,000 5.00%
Sekurang-kurangnya $25,000, tetapi kurang daripada $50,000 4.25%
Sekurang-kurangnya $50,000, tetapi kurang daripada $100,000 3.75%
Sekurang-kurangnya $100,000, tetapi kurang daripada $250,000 3.25%
Sekurang-kurangnya $250,000, tetapi kurang daripada $500,000 2.75%
Sekurang-kurangnya $500,000, tetapi kurang daripada $1 juta 2.00%
$1 juta atau lebih Tiada caj jualan
Hak titik putus pengumpulan boleh menjadi penting bagi pelabur bernilai bersih tinggi yang membeli saham melalui perantara kewangan yang mengenakan caj jualan bahagian hadapan dana. Titik putus ROA boleh mempengaruhi rancangan pelaburan jangka panjang pelabur. Dalam contoh ini, pelabur perlu melabur $20,000 lagi untuk mencapai titik putus jualan hadapan seterusnya sebanyak 3.75%. Jika pelabur mempunyai pelaburan $1 juta atau mencapai titik putus ROA $1 juta, mereka biasanya tidak perlu membayar caj jualan bahagian hadapan.
Contoh ROA
Sebagai contoh: Katakan pelabur ingin membeli $5,000 saham Dana ABC Kelas A dengan caj jualan bahagian hadapan sebanyak 5.00% yang dikenakan oleh pengantara. Pelaburan sebanyak $5,000 menambah pelaburan sedia ada pelabur sebanyak $25,000 dalam saham Kelas A dana yang sudah pun. Dana ABC mengikut jadual titik putus ROA yang sama yang digariskan oleh FINRA.
Dengan pelaburan baharu sebanyak $5,000, pelabur kini mempunyai pengumpulan sebanyak $30,000. Oleh itu, pembelian tambahan mereka sebanyak $5,000 layak untuk caj jualan bahagian hadapan terdiskaun sebanyak 4.25% berbanding standard 5.00%.
Sorotan
Titik putus untuk memuatkan dana bersama ialah jumlah dolar untuk pembelian saham dana yang melayakkan pelabur mendapat pengurangan caj jualan.
Pemegang geran Hak terkumpul (ROA) saham dana bersama berpotensi untuk mengurangkan beban (komisen) apabila membeli lebih banyak saham dana.
Walaupun biasa, tidak semua dana menawarkan ROA, jadi semak sebelum membeli jika anda bercadang untuk mengumpul kedudukan yang besar.
