Birikim Hakları (ROA)
Birikim Hakları (ROA) Nedir?
Birikme hakları (ROA), bir yatırım fonu hissedarının , satın alınan yatırım fonu miktarı artı halihazırda elinde bulunan miktar birikim hakları (ROA) kesme noktasına eşit olduğunda indirimli satış komisyonu ücretleri almasına izin veren haklardır .
Birikim Haklarının Anlaşılması
Yatırım fonu şirketleri tarafından yatırımcılara komisyon indirimi sağlamak için birikim hakları sınır değerleri yapılandırılır. Yatırım fonu şirketleri, yatırım fonları için satış komisyonu ücret yapılarını belirler. Bir yatırımcı , satış ücretlerinin geçerli olduğu bir aracı ile bir yatırım fonunun hisselerini satın aldığında satış ücretlerine maruz kalır . Yatırım fonu şirketleri, satış komisyonu çizelgeleri ile ROA kesme noktaları sunabilir.
Tipik olarak, birikim haklarına hak kazanmak için yatırım fonunun ne kadar süreyle tutulması gerektiğine dair bir zaman sınırı yoktur. Tüm yatırım fonları ROA kesme noktaları sunmaz, bu nedenle yatırımcılar varsa bunları bir yatırım fonu için tanımladıklarından emin olmalıdırlar. ROA sınır değerleri tipik olarak ön uç satış ücretlerine atıfta bulunur ve bu nedenle öncelikle ön uç satış ücreti olan fon payı sınıflarında oluşturulur.
Biriktirme Sınır Noktalarının Hakları
Kesme noktaları, yatırımcılara daha büyük yatırımlar yaptıklarında satış ücretlerinde indirim sağlamak için çeşitli düzeylerde belirlenir. Kırılma noktaları yatırım fonu tarafından belirlenir ve fon dağıtım sürecine entegre edilir. Bunlar genellikle ön uç satış ücreti olan fonlar için sunulur, ancak diğer satış ücretleri türleri için de mevcut olabilir.
izahnamesinde sınır değerlerin ve uygunluk şartlarının bir tanımını vermek zorundadır . Bir kırılma noktasına ulaşan veya bu değeri geçen bir yatırımcı, daha düşük bir satış ücreti ile karşı karşıya kalacak ve paradan tasarruf edecektir.
Finans Sektörü Düzenleme Kurumu (FINRA), yatırım fonu ROA sınır değerleri için aşağıdaki kılavuzu sağlar. Bir yatırımcının varlıkları 25.000 ABD Dolarına ulaştığında ROA sınır değerleri yürürlüğe girebilir.
Yatırım ve Satış Bedeli:
25.000$'dan az %5.00
En az 25.000 ABD Doları, ancak 50.000 ABD Dolarından az %4,25
En az 50.000$, ancak 100.000$'dan az %3.75
En az 100.000 ABD Doları, ancak 250.000 ABD Dolarından az %3.25
En az 250.000$, ancak 500.000$'dan az %2.75
En az 500.000 ABD Doları, ancak 1 milyon ABD Dolarından az %2.00
1 milyon dolar veya daha fazla Satış ücreti yok
Birikim sınır değerleri, fonun ön satış ücretini tahsil eden bir finansal aracı aracılığıyla hisse satın alan yüksek net değerli yatırımcılar için önemli olabilir. ROA sınır değerleri, yatırımcının uzun vadeli yatırım planlarını etkileyebilir. Bu örnekte, yatırımcının %3.75'lik bir sonraki ön uç satış kırılma noktasına ulaşmak için 20.000$ daha yatırım yapması gerekecektir. Bir yatırımcının 1 milyon dolarlık bir yatırımı varsa veya 1 milyon dolarlık ROA sınır noktasına ulaşırsa, genellikle bir ön uç satış ücreti ödemek zorunda kalmazlar.
ROA Örneği
Örneğin: Bir yatırımcının , aracı tarafından %5.00 ön satış ücreti ile 5.000 $'lık ABC A Sınıfı Fon hissesi satın almak istediğini varsayalım. 5.000$'lık yatırım, yatırımcının halihazırda fonun A Sınıfı hisselerine 25.000$'lık mevcut yatırımına eklenir. Fon ABC, FINRA tarafından özetlenen aynı ROA kesme noktası programını takip eder.
5.000$'lık yeni yatırımla birlikte yatırımcının artık 30.000$'lık bir birikimi var. Bu nedenle, 5.000 $'lık ek satın almaları, standart %5.00'e kıyasla %4.25'lik indirimli ön uç satış ücretine hak kazanır.
Öne Çıkanlar
Yüklü yatırım fonları için kesme noktaları, yatırımcıyı indirimli satış ücreti almaya hak kazanan fon hisselerinin satın alınması için kullanılan dolar tutarlarıdır.
Yatırım fonu hisselerinin birikim hakları (ROA) sahipleri, daha fazla fon hissesi satın alırken azaltılmış yük (komisyon) potansiyeli sunar.
Yaygın olsa da, tüm fonlar ROA sunmaz, bu nedenle satın almadan önce büyük bir pozisyon biriktirmeyi planlıyorsanız kontrol edin.
