Diritti di accumulazione (ROA)
Cosa sono i diritti di accumulazione (ROA)?
azionista di fondi comuni di investimento di ricevere commissioni di vendita ridotte quando l'importo dei fondi comuni acquistati più l'importo già detenuto equivale a un punto di rottura dei diritti di accumulazione (ROA).
Capire i diritti di accumulazione
I diritti di punti di interruzione dell'accumulo sono strutturati dalle società di fondi comuni di investimento per fornire sconti sulle commissioni agli investitori. Le società di fondi comuni determinano le strutture delle commissioni di vendita per i fondi di investimento. Un investitore sostiene spese di vendita quando acquista azioni di un fondo comune di investimento con un intermediario per il quale si applicano le spese di vendita. Le società di fondi comuni di investimento possono offrire punti di rottura del ROA con i loro programmi di commissioni di vendita.
In genere, non vi è alcun limite di tempo per quanto tempo il fondo comune di investimento deve essere detenuto per beneficiare dei diritti di accumulazione. Non tutti i fondi comuni di investimento offrono punti di rottura del ROA, quindi gli investitori dovrebbero essere sicuri di identificarli per un fondo comune di investimento se esistono. I punti di rottura del ROA si riferiscono in genere a commissioni di vendita front-end e pertanto sono istituiti principalmente su classi di azioni di fondi con una commissione di vendita front-end.
Diritti di punti di interruzione dell'accumulo
I breakpoint sono impostati a vari livelli per offrire agli investitori uno sconto sulle spese di vendita quando fanno investimenti più grandi. I breakpoint sono determinati dal fondo comune di investimento e integrati nel processo di distribuzione del fondo. In genere vengono offerti per fondi con commissioni di vendita front-end, ma possono essere disponibili anche per altri tipi di commissioni di vendita.
I fondi comuni di investimento sono tenuti a fornire una descrizione dei punti di interruzione e dei requisiti di ammissibilità nel prospetto del fondo. Raggiungendo o superando un punto di interruzione, un investitore dovrà affrontare una commissione di vendita inferiore e risparmiare denaro.
La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) fornisce la seguente guida per i breakpoint ROA dei fondi comuni. I punti di rottura del ROA possono entrare in vigore quando le partecipazioni di un investitore raggiungono $ 25.000.
Spese di investimento e di vendita:
Meno di $ 25.000 5,00%
Almeno $ 25.000, ma meno di $ 50.000 4,25%
Almeno $ 50.000, ma inferiore a $ 100.000 3,75%
Almeno $ 100.000, ma inferiore a $ 250.000 3,25%
Almeno $ 250.000, ma inferiore a $ 500.000 2,75%
Almeno $ 500.000, ma meno di $ 1 milione 2,00%
$ 1 milione o più Nessun costo di vendita
I diritti di punti di interruzione dell'accumulo possono essere importanti per gli investitori con un patrimonio netto elevato che acquistano azioni tramite un intermediario finanziario che addebita la commissione di vendita front-end del fondo. I punti di rottura del ROA possono influenzare i piani di investimento a lungo termine dell'investitore. In questo esempio, l'investitore dovrebbe investire altri $ 20.000 per raggiungere il successivo punto di rottura delle vendite front-end del 3,75%. Se un investitore ha un investimento di $ 1 milione o raggiunge il punto di rottura del ROA di $ 1 milione, in genere non dovrebbe pagare una commissione di vendita front-end.
Esempio di ROA
Ad esempio: supponiamo che un investitore desideri acquistare $ 5.000 di azioni di Classe A del Fondo ABC con una commissione di vendita front-end del 5,00% addebitata dall'intermediario. L'investimento di $ 5.000 si aggiunge all'investimento già esistente dell'investitore di $ 25.000 nelle azioni di Classe A del fondo. Il fondo ABC segue lo stesso programma del punto di rottura del ROA delineato da FINRA.
Con il nuovo investimento di $ 5.000, l'investitore ha ora un accumulo di $ 30.000. Pertanto, il loro acquisto aggiuntivo di $ 5.000 si qualifica per una commissione di vendita front-end scontata del 4,25% rispetto allo standard del 5,00%.
Mette in risalto
I breakpoint per il carico dei fondi comuni di investimento sono gli importi in dollari per l'acquisto delle azioni del fondo che qualificano l'investitore per una commissione di vendita ridotta.
I titolari di sovvenzioni per diritti di accumulazione (ROA) di fondi comuni di investimento condividono il potenziale per carichi ridotti (commissioni) quando si acquistano più quote di fondi.
Sebbene sia comune, non tutti i fondi offrono ROA, quindi controlla prima di acquistare se prevedi di accumulare una posizione considerevole.
