दूर बेचना

क्या बिक रहा है?

बेचना तब होता है जब एक दलाल एक ग्राहक को प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए कहता है जो निष्पादन ब्रोकरेज फर्म द्वारा आयोजित या पेश नहीं किया जाता है। ब्रोकरेज फर्मों में आम तौर पर अनुमोदित उत्पादों की सूची होती है जो उनके दलालों द्वारा फर्म के ग्राहकों को पेश किए जा सकते हैं। इन स्वीकृत उत्पादों की आमतौर पर उचित परिश्रम जांच की गई है और फर्म के स्क्रीनिंग कर्मियों द्वारा ठोस उत्पादों के रूप में पहचान की गई है।

जब एक दलाल फर्म के अनुमोदित उत्पादों की सूची से दूर बेचता है, तो वे कुछ ऐसा बेचने का जोखिम उठाते हैं जिसके लिए उचित परिश्रम पूरा नहीं हुआ है। एक सामान्य नियम के रूप में, ऐसी गतिविधियाँ प्रतिभूति विनियमों का उल्लंघन हैं।

दूर बेचना कैसे काम करता है

दूर बेचना तब होता है जब कोई दलाल निवेश बेचता है जो उनकी फर्म द्वारा पेश किए गए उत्पादों की आधिकारिक सूची का हिस्सा नहीं है। कभी-कभी, एक दलाल अनुचित रूप से ऐसा कर सकता है क्योंकि ग्राहक एक ऐसा उत्पाद खरीदना चाहता है जिसे अभी तक ब्रोकर की फर्म द्वारा अनुमोदित नहीं किया गया है, जैसे कि एक विशिष्ट म्यूचुअल फंड या ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) सुरक्षा।

दलाल कमीशन कमाने और अपने ग्राहक को खुश रखने के लिए उत्सुक हो सकता है, इसलिए वे नियमों को तोड़ सकते हैं या तोड़ सकते हैं और अपने ग्राहक द्वारा वांछित सुरक्षा प्राप्त करने का एक तरीका खोज सकते हैं। यह अक्सर तब हो सकता है जब विचाराधीन निवेश निजी प्लेसमेंट या अन्य गैर-सार्वजनिक निवेश होते हैं जिनमें सीमित निरीक्षण या पारदर्शिता होती है। आम तौर पर, बेचना प्रतिभूतियों के नियमों का उल्लंघन है और इसके परिणामस्वरूप अनुशासनात्मक कार्रवाई या जुर्माना हो सकता है।

एफआईएनआरए नियम 3040 एक पंजीकृत प्रतिनिधि या संबद्ध व्यक्ति को सदस्य फर्म से "दूर" किसी भी सुरक्षा को बेचने से रोकता है जब तक कि फर्म ने संबंधित व्यक्ति को बिक्री करने के लिए अधिकृत नहीं किया है। नियम 3040 आगे पंजीकृत व्यक्तियों को प्रस्तावित लेनदेन की सूचना प्रदान करने की आवश्यकता है, बिक्री से पहले अपनी फर्म को लिखित रूप में।

दूर बेचने का उदाहरण

उदाहरण के लिए, बर्ट, बर्ट के ब्रोकरेज में एक दलाल है। एर्नी बर्ट का ग्राहक है। एर्नी एक्सवाईजेड कंपनी का स्टॉक खरीदना चाहता है, जो एक निजी कंपनी है जिसका सार्वजनिक एक्सचेंजों पर कारोबार नहीं होता है। वे सीधे एक एजेंसी के माध्यम से स्टॉक की पेशकश कर रहे हैं जो निजी प्लेसमेंट को अंडरराइट करती है और वितरित करती है। दुर्भाग्य से, बर्ट के ब्रोकरेज ने एक्सवाईजेड कंपनी पर आवश्यक उचित परिश्रम नहीं किया है, इसलिए उनका निजी स्टॉक बिक्री के लिए अनुमोदित उत्पादों की सूची में नहीं है। बर्ट, हालांकि, XYZ कंपनी के स्टॉक की इस बिक्री से जुड़े कमीशन अर्जित करना चाहता है, इसलिए बर्ट बर्ट के ब्रोकरेज से "बेच देता है" और अपने क्लाइंट की ओर से एक तीसरे पक्ष के ब्रोकर, सैम की सिक्योरिटीज का उपयोग करके लेनदेन पूरा करता है, जिसके पास है उस उत्पाद के लिए अनुमोदन।

हाइलाइट्स

• बेचना अक्सर आंतरिक कार्यस्थल नियमों के साथ-साथ व्यापक प्रतिभूति विनियमन दोनों के उल्लंघन के रूप में देखा जाता है।

• बेचना दूर एक ग्राहक के लिए वित्तीय उत्पादों की पेशकश या प्राप्त करने को संदर्भित करता है जो ब्रोकरेज द्वारा अनुमोदित नहीं हैं।

• ऐसा करने से ब्रोकर के लिए अतिरिक्त कमीशन उत्पन्न हो सकता है, लेकिन अधिक जोखिम के साथ आता है क्योंकि ब्रोकर के नियोक्ता द्वारा उन उत्पादों की जांच या बिक्री के लिए अधिकृत नहीं किया जाता है।