Wegverkaufen
Was wird wegverkauft?
Wegverkauf liegt vor, wenn ein Makler einen Kunden auffordert, Wertpapiere zu kaufen, die nicht von der ausführenden Maklerfirma gehalten oder angeboten werden. Maklerfirmen haben im Allgemeinen Listen zugelassener Produkte, die von ihren Maklern den Kunden der Firma angeboten werden können. Diese zugelassenen Produkte wurden in der Regel einer Due-Diligence-Prüfung unterzogen und vom Prüfpersonal des Unternehmens als solide Produkte identifiziert.
Wenn ein Makler von der Liste der zugelassenen Produkte des Unternehmens wegverkauft, läuft er Gefahr, etwas zu verkaufen, für das die Due Diligence nicht abgeschlossen wurde. In der Regel stellen solche Aktivitäten einen Verstoß gegen Wertpapiervorschriften dar.
So funktioniert Wegverkaufen
Wegverkauf tritt auf, wenn ein Makler Anlagen verkauft, die nicht Teil der offiziellen Liste der von seiner Firma angebotenen Produkte sind. Manchmal kann ein Makler dies unangemessen tun, weil der Kunde ein Produkt kaufen möchte, das noch nicht von der Firma des Maklers genehmigt wurde, wie z. B. einen bestimmten Investmentfonds oder ein außerbörsliches (OTC) Wertpapier.
Der Broker ist möglicherweise bestrebt, eine Provision zu verdienen und seinen Kunden zufrieden zu stellen, sodass er möglicherweise die Regeln verbiegt oder bricht und einen Weg findet, die von seinem Kunden gewünschte Sicherheit zu erhalten. Dies kann häufig vorkommen, wenn es sich bei den betreffenden Investitionen um Privatplatzierungen oder andere nicht öffentliche Investitionen handelt, die nur begrenzt beaufsichtigt oder transparent sind. Im Allgemeinen stellt der Verkauf einen Verstoß gegen die Wertpapiervorschriften dar und kann zu Disziplinarmaßnahmen oder Geldstrafen führen.
Die FINRA-Regel 3040 verbietet es einem registrierten Vertreter oder einer verbundenen Person,. Wertpapiere „weg“ von der Mitgliedsfirma zu verkaufen, es sei denn, die Firma hat die verbundene Person zum Verkauf autorisiert . schriftlich an seine Firma, bevor der Verkauf getätigt wird.
Beispiel für Wegverkauf
Zum Beispiel ist Bert Makler bei Bert's Brokerage. Ernie ist Berts Kunde. Ernie möchte Aktien des Unternehmens XYZ kaufen, das ein privates Unternehmen ist, das nicht an öffentlichen Börsen gehandelt wird. Sie bieten Aktien direkt über eine Agentur an, die Privatplatzierungen zeichnet und vertreibt. Leider hat Berts Maklerfirma die erforderliche Due Diligence bei der Firma XYZ nicht durchgeführt, sodass ihr privater Bestand nicht auf der Liste der zum Verkauf zugelassenen Produkte steht. Bert möchte jedoch die mit diesem Verkauf von XYZ-Unternehmensaktien verbundene Provision verdienen, also „verkauft“ Bert Bert's Brokerage und schließt die Transaktion im Namen seines Kunden ab, indem er einen Drittmakler, Sam's Securities, einsetzt, der dies hat Zulassung für dieses Produkt.
Höhepunkte
Der Verkauf wird oft als Verstoß sowohl gegen interne Arbeitsplatzregeln als auch gegen breitere Wertpapiervorschriften angesehen.
Wegverkauf bezieht sich auf das Angebot oder den Erwerb von Finanzprodukten für einen Kunden, die nicht von einem Makler genehmigt wurden.
Dies kann zusätzliche Provisionen für einen Makler generieren, ist jedoch mit einem höheren Risiko verbunden, da diese Produkte nicht vom Arbeitgeber des Maklers geprüft oder zum Verkauf zugelassen werden.
