Uzakta Satmak
Uzakta Satış Nedir?
Uzak satış, bir komisyoncunun bir müşteriden, yürütücü aracı kurum tarafından tutulmayan veya teklif edilmeyen menkul kıymetleri satın almasını talep etmesidir. Aracı kurumlar genellikle, aracıları tarafından firmanın müşterilerine sunulabilecek onaylanmış ürün listelerine sahiptir. Bu onaylanmış ürünler genellikle durum tespiti taramasından geçmiştir ve firmanın tarama personeli tarafından katı ürünler olarak tanımlanmıştır.
Bir komisyoncu, firmanın onaylı ürünler listesinden satış yaptığında, durum tespitinin tamamlanmadığı bir şeyi satma riskini taşır. Genel bir kural olarak, bu tür faaliyetler menkul kıymetler düzenlemelerinin ihlalidir.
Dışarıda Satış Nasıl Çalışır?
Bir komisyoncu, firmaları tarafından sunulan resmi ürün listesinin bir parçası olmayan yatırımları sattığında, satış gerçekleşir. Bazen bir komisyoncu bunu uygunsuz bir şekilde yapabilir, çünkü müşteri komisyoncu firması tarafından henüz onaylanmamış bir ürün, örneğin belirli bir yatırım fonu veya tezgah üstü (OTC) bir ürün satın almak istediği için.
Broker, bir komisyon kazanmak ve müşterilerini mutlu etmek için istekli olabilir, bu nedenle kuralları esnetebilir veya çiğneyebilir ve müşterilerinin istediği güvenliği elde etmenin bir yolunu bulabilirler. Bu genellikle, söz konusu yatırımlar özel yerleşimler veya sınırlı gözetim veya şeffaflığa sahip diğer kamu dışı yatırımlar olduğunda ortaya çıkabilir. Genel olarak, elden çıkarma, menkul kıymetler düzenlemelerinin ihlalidir ve disiplin cezası veya para cezası ile sonuçlanabilir.
FINRA kuralı 3040, kayıtlı bir temsilcinin veya ilişkili kişinin,. firma ilişkili kişiye satışı yapması için yetki vermediği sürece, üye firmadan herhangi bir menkul kıymeti "uzak" olarak satmasını yasaklar . satış yapılmadan önce firmasına yazılı olarak bildirilir.
Uzakta Satış Örneği
Örneğin, Bert, Bert's Brokerage'da bir komisyoncudur. Ernie, Bert'in müşterisi. Ernie, halka açık borsalarda işlem görmeyen özel bir şirket olan XYZ şirketinin hisselerini satın almak istiyor. Özel yerleşimleri garanti eden ve dağıtan bir ajans aracılığıyla doğrudan hisse senedi sunuyorlar. Ne yazık ki, Bert'in aracı kurumu XYZ şirketi üzerinde gerekli özeni göstermedi, bu nedenle özel stokları satılık onaylı ürünler listesinde değil. Ancak Bert, XYZ şirket hissesinin bu satışıyla ilişkili komisyonu kazanmak istiyor, bu nedenle Bert, Bert'in Aracılığından "satıyor" ve müşterisi adına işlemi, müşterisi adına bir üçüncü taraf komisyoncu olan Sam's Securities kullanarak tamamlıyor. o ürün için onay
Öne Çıkanlar
Elden satış, genellikle hem dahili işyeri kurallarının hem de daha geniş menkul kıymetler düzenlemesinin ihlali olarak görülür.
Elden satış, bir müşteriye bir aracı kurum tarafından onaylanmayan finansal ürünler teklif etmek veya elde etmek anlamına gelir.
Bunu yapmak, bir komisyoncu için ekstra komisyon oluşturabilir, ancak bu ürünler komisyoncu işvereni tarafından incelenmediğinden veya satış için yetkilendirilmediğinden daha büyük bir risk derecesi ile birlikte gelir.
