सीरीज 86/87 परीक्षा

86/87 सीरीज की परीक्षाएं क्या हैं?

सीरीज 86/87 परीक्षाएं ऐसे परीक्षण हैं जो प्रवेश स्तर पर वित्तीय अनुसंधान विश्लेषकों की योग्यता निर्धारित करते हैं। पेशेवरों द्वारा अनुसंधान विश्लेषक पदनाम प्राप्त करने से पहले दोनों परीक्षाओं को वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) द्वारा प्रशासित और आवश्यक किया जाता है । एक बार प्राप्त होने के बाद, व्यक्ति गहन रिपोर्ट तैयार कर सकते हैं जो निवेशक अपने निवेश निर्णय लेते समय उपयोग करते हैं।

पदनाम प्राप्त करने के लिए उम्मीदवारों को प्रतिभूति उद्योग अनिवार्य (एसआईई) परीक्षा भी उत्तीर्ण करनी होगी। परीक्षा पास करने वाले पेशेवर ब्रोकर-डीलरों के लिए शोध विश्लेषक के रूप में काम कर सकते हैं ।

सीरीज 86/87 परीक्षाओं को समझना

वित्तीय उद्योग विनियमन सुनिश्चित करता है कि निवेशकों और अन्य बाजार सहभागियों की उचित बाजार तक पहुंच हो। पेशेवर नैतिकता और मानकों से बंधे होते हैं जो यह सुनिश्चित करते हैं कि उनकी कंपनियों या स्वयं के वित्तीय लाभ के बजाय उनके ग्राहकों के सर्वोत्तम हितों को ध्यान में रखा जाए। इसलिए उनके लिए अपने क्षेत्र में प्रमाणित होने के लिए उचित कदम उठाना महत्वपूर्ण है।

श्रृंखला 86/87 परीक्षाएं उन पेशेवरों के लिए आवश्यक हैं जो अनुसंधान विश्लेषक बनना चाहते हैं । वे संभावित निवेश अवसरों पर समय पर रिपोर्ट बनाते हैं जो बिक्री कर्मचारियों, संस्थागत निवेशकों और अन्य ब्रोकर/डीलर ग्राहकों को वितरित किए जाते हैं । इन रिपोर्टों का उपयोग निवेशकों द्वारा अपने निवेश निर्णय लेने पर किया जाता है। सीरीज 86/87 पास करने वालों को लिखित या इलेक्ट्रॉनिक संचार तैयार करने की अनुमति है जो इक्विटी प्रतिभूतियों, कंपनियों और उद्योग क्षेत्रों का विश्लेषण करते हैं ।

अनुसंधान विश्लेषक परीक्षा के रूप में भी जाना जाता है, परीक्षार्थियों को प्रबंधन अध्ययन के साथ-साथ कंपनी और उद्योग विश्लेषण विधियों का गहन ज्ञान होना चाहिए। उम्मीदवारों को किसी दिए गए उद्योग या क्षेत्र के लिए आपूर्ति और मांग के व्यापक मानकों को भी समझना चाहिए । उम्मीदवारों को वित्तीय मेट्रिक्स के साथ-साथ कमाई मॉडलिंग विधियों और उद्योग की गतिशीलता को समझना चाहिए जो कम उपयोगी और सटीक वित्तीय रिपोर्ट हैं।

जो कोई भी इक्विटी प्रतिभूतियों का विश्लेषण तैयार करता है जिसे निवेश निर्णय के आधार के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है, उसे एक शोध विश्लेषक के रूप में पंजीकरण करना आवश्यक है।

विशेष ध्यान

परीक्षण वास्तव में एक में दो परीक्षाएं हैं:

• श्रृंखला 86 (भाग I): इस परीक्षा में 100 बहुविकल्पीय प्रश्न और 10 प्रीटेस्ट प्रश्न होते हैं, जो किसी व्यक्ति के क्षेत्र के ज्ञान का परीक्षण करते हैं। सीरीज 86 को पूरा करने के लिए उम्मीदवारों के पास साढ़े चार घंटे का समय होता है । पास होने के लिए 73% या इससे बेहतर स्कोर की आवश्यकता होती है ।

• श्रृंखला 87 खंड (भाग II): यह खंड नियामक प्रशासन और पेशे के लिए सर्वोत्तम प्रथाओं का परीक्षण करता है। इसमें 50 प्रश्न और पाँच पूर्व-परीक्षण प्रश्न हैं, जो सभी नियमों और नैतिकता पर केंद्रित हैं। सीरीज 87 को पूरा करने के लिए उम्मीदवारों को एक घंटे और 45 मिनट का समय दिया जाता है । पास होने के लिए 74% या इससे बेहतर स्कोर की आवश्यकता होती है ।

विश्लेषण-केंद्रित श्रृंखला 86 में निम्नलिखित भाग शामिल हैं:

• फ़ंक्शन 1: सूचना और डेटा संग्रह

• फ़ंक्शन 2: विश्लेषण, मॉडलिंग और मूल्यांकन

नियामक और सर्वोत्तम-प्रथाओं-केंद्रित श्रृंखला 87 में निम्नलिखित भाग शामिल हैं:

• कार्य 3: अनुसंधान रिपोर्ट तैयार करना

• कार्य 4: सूचना का प्रसार

अनुमान लगाने के लिए कोई अंक नहीं खोए हैं। लेकिन परीक्षा बंद किताब है, जिसका अर्थ है कि परीक्षार्थी कोई संदर्भ सामग्री नहीं ला सकते हैं ।

श्रृंखला 86/87 पूर्वापेक्षाएँ और छूट

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, उम्मीदवारों को अपने शोध विश्लेषक पदनाम प्राप्त करने के लिए प्रतिभूति उद्योग अनिवार्य (एसआईई) परीक्षा भी उत्तीर्ण करनी होगी। यह परीक्षा उन पेशेवरों द्वारा ली जाती है जो प्रतिभूति उद्योग में काम करना चाहते हैं। यह प्रतिभूतियों के बारे में उनके बुनियादी ज्ञान का परीक्षण करता है, जिसमें उत्पाद प्रकार, जोखिम,. विनियमन और प्रतिबंधित गतिविधियां शामिल हैं ।

चार्टर्ड मार्केट तकनीशियन (सीएमटी) प्रमाणन परीक्षा के स्तर I और स्तर II दोनों को पहले ही उत्तीर्ण कर चुके हैं , वे केवल श्रृंखला 86 भाग से छूट का अनुरोध कर सकते हैं। सीएफए के बिना उम्मीदवारों को पहले निम्नलिखित पूर्वापेक्षा परीक्षणों में से एक पास करना होगा: सीरीज 7, सीरीज 17, सीरीज 37, या सीरीज 38 ।

मुख्य सवाल

एफआईएनआरए की वेबसाइट के अनुसार, निम्नलिखित महत्वपूर्ण प्रश्न हैं जो उम्मीदवार परीक्षा में उम्मीद कर सकते हैं:

1. पंजीकृत शोध विश्लेषकों के पर्यवेक्षकों के पास क्या पंजीकरण और योग्यता आवश्यकताएं होनी चाहिए?

2. क्या सेल-साइड इक्विटी विश्लेषकों को शोध विश्लेषकों के रूप में पंजीकरण करने और श्रृंखला 86/87 पास करने की आवश्यकता है?

3. क्या NASD 1050 उन सभी पर लागू होता है जो इक्विटी रिसर्च में काम करते हैं या सिर्फ एक शोध रिपोर्ट लिखते हैं जो जनता द्वारा देखी जाएगी?

4. क्या एक शोध विश्लेषक जो एक एफआईएनआरए सदस्य के सहयोगी विदेशी ब्रोकर/डीलर द्वारा नियोजित है, को नियम 1050 के अनुसार पंजीकरण करने की आवश्यकता है यदि सदस्य उस विश्लेषक की शोध रिपोर्ट का उपयोग करता है या एसईसी नियम 15 ए -6 के अनुसार यूएस में वितरित करता है ?

हाइलाइट्स

• श्रंखला 86/87 परीक्षाएं उन सभी के लिए आवश्यक हैं जो एक शोध विश्लेषक बनना चाहते हैं।

• परीक्षा एफआईएनआरए द्वारा प्रशासित की जाती है।

• सीरीज 87 उद्योग के लिए नैतिकता और सर्वोत्तम प्रथाओं के ज्ञान का परीक्षण करती है।

• सीरीज 86 वित्तीय मैट्रिक्स, कमाई मॉडलिंग विधियों और उद्योग की गतिशीलता की समझ का परीक्षण करती है।