Peperiksaan Siri 86/87

Apakah Peperiksaan Siri 86/87?

Peperiksaan Siri 86/87 ialah ujian yang menentukan kecekapan penganalisis penyelidikan kewangan di peringkat kemasukan. Kedua-dua peperiksaan ditadbir dan dikehendaki oleh Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA) sebelum profesional boleh menerima jawatan penganalisis penyelidikan. Setelah diperoleh, individu boleh menghasilkan laporan mendalam yang digunakan oleh pelabur apabila mereka membuat keputusan pelaburan mereka.

Calon juga mesti lulus peperiksaan Securities Industry Essentials (SIE) juga untuk mendapatkan jawatan. Profesional yang lulus peperiksaan boleh bekerja sebagai penganalisis penyelidikan untuk peniaga broker.

Memahami Peperiksaan Siri 86/87

Peraturan industri kewangan memastikan bahawa pelabur dan peserta pasaran lain mempunyai akses kepada pasaran yang adil . Itulah sebabnya penting bagi mereka untuk mengambil langkah yang sesuai untuk menjadi disahkan dalam bidang mereka.

Peperiksaan Siri 86/87 adalah keperluan untuk profesional yang ingin menjadi penganalisis penyelidikan. Mereka membuat laporan tepat pada masanya tentang peluang pelaburan yang berpotensi yang diedarkan kepada kakitangan jualan, pelabur institusi dan pelanggan broker/penjual lain.Laporan ini digunakan oleh pelabur apabila mereka membuat keputusan pelaburan mereka. Mereka yang lulus Siri 86/87 dibenarkan menyediakan komunikasi bertulis atau elektronik yang menganalisis sekuriti ekuiti, syarikat dan sektor industri .

Juga dirujuk sebagai peperiksaan Penganalisis Penyelidikan, pengambil ujian mesti mempunyai pengetahuan menyeluruh tentang kaedah analisis syarikat dan industri, bersama-sama dengan kajian pengurusan. Calon juga mesti memahami parameter luas penawaran dan permintaan untuk industri atau sektor tertentu. Calon mesti memahami metrik kewangan serta kaedah pemodelan pendapatan dan dinamik industri yang menjadi asas laporan kewangan yang berguna dan tepat.

Sesiapa yang menyediakan analisis sekuriti ekuiti yang boleh digunakan sebagai asas untuk keputusan pelaburan dikehendaki mendaftar sebagai penganalisis penyelidikan.

Pertimbangan Khas

Ujian itu sebenarnya dua peperiksaan dalam satu:

Siri 86 (Bahagian I): Peperiksaan ini mengandungi 100 soalan aneka pilihan dan 10 soalan praujian, menguji pengetahuan individu tentang bidang tersebut. Calon mempunyai empat setengah jam untuk melengkapkan Siri 86. Skor 73% atau lebih baik diperlukan untuk lulus .
Bahagian siri 87 (Bahagian II): Bahagian ini menguji pentadbiran kawal selia dan amalan terbaik untuk profesion. Ia mengandungi 50 soalan dan lima soalan praujian, semuanya memfokuskan kepada peraturan dan etika. Calon diberi satu jam dan 45 minit untuk melengkapkan Siri 87. Skor 74% atau lebih baik diperlukan untuk lulus .

Siri 86 berfokuskan analisis mengandungi bahagian berikut:

Fungsi 1: Maklumat dan Pengumpulan Data
Fungsi 2: Analisis, Pemodelan dan Penilaian

Siri 87 tertumpu kepada peraturan dan amalan terbaik mengandungi bahagian berikut:

Fungsi 3: Penyediaan Laporan Penyelidikan
Fungsi 4: Penyebaran Maklumat

Tiada mata yang hilang untuk meneka. Tetapi peperiksaan adalah buku tertutup , yang bermaksud peserta ujian tidak boleh membawa sebarang bahan rujukan

Siri 86/87 Prasyarat dan Pengecualian

Seperti yang dinyatakan di atas, calon juga mesti lulus peperiksaan Securities Industry Essentials (SIE) untuk mendapatkan jawatan penganalisis penyelidikan mereka. Peperiksaan ini diambil oleh profesional yang ingin bekerja dalam industri sekuriti. Ia menguji pengetahuan asas mereka tentang sekuriti, termasuk jenis produk, risiko,. peraturan dan aktiviti yang dilarang .

Mereka yang telah lulus kedua-dua Tahap I dan Tahap II Peperiksaan Penganalisis Kewangan Bertauliah (CFA), atau kedua-dua Tahap I dan Tahap II Peperiksaan Pensijilan Juruteknik Pasaran Berkanun (CMT), boleh meminta pengecualian daripada bahagian Siri 86 sahaja. Calon tanpa CFA mesti terlebih dahulu lulus salah satu daripada ujian prasyarat berikut: Siri 7, Siri 17, Siri 37 atau Siri 38 .

Soalan Utama

Menurut laman web FINRA, berikut adalah soalan utama yang boleh diharapkan oleh calon semasa peperiksaan:

Apakah syarat pendaftaran dan kelayakan yang mesti dimiliki oleh penyelia penganalisis penyelidikan berdaftar?
Adakah penganalisis ekuiti sebelah jualan perlu mendaftar sebagai penganalisis penyelidikan dan lulus Siri 86/87?
Adakah NASD 1050 terpakai kepada semua orang yang bekerja dalam penyelidikan ekuiti atau hanya mereka yang menulis laporan penyelidikan yang akan dilihat oleh orang ramai?
Adakah penganalisis penyelidikan yang diambil bekerja oleh ahli gabungan broker/peniaga asing bagi ahli FINRA perlu mendaftar menurut Peraturan 1050 jika ahli itu menggunakan laporan penyelidikan penganalisis itu atau mengedarkan di AS menurut Peraturan 15a-6 SEC ?

Sorotan

Peperiksaan Siri 86/87 adalah keperluan bagi sesiapa sahaja yang ingin menjadi penganalisis penyelidikan.
Peperiksaan ditadbir oleh FINRA.
Siri 87 menguji pengetahuan tentang etika dan amalan terbaik untuk industri.
Siri 86 menguji pemahaman tentang metrik kewangan, kaedah pemodelan pendapatan dan dinamik industri.