Examens de la série 86/87
Que sont les examens de la série 86/87 ?
Les examens de la série 86/87 sont des tests qui déterminent la compétence des analystes de recherche financière au niveau d'entrée. Les deux examens sont administrés et requis par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) avant que les professionnels puissent recevoir le titre d'analyste de recherche. Une fois obtenus, les particuliers peuvent produire des rapports détaillés que les investisseurs utilisent lorsqu'ils prennent leurs décisions d'investissement.
Les candidats doivent également réussir l'examen Securities Industry Essentials (SIE) afin d'obtenir la désignation. Les professionnels qui réussissent l'examen peuvent travailler comme analystes de recherche pour les courtiers.
Comprendre les examens de la série 86/87
réglementation du secteur financier garantit que les investisseurs et les autres acteurs du marché ont accès à un marché équitable. Les professionnels sont liés par une éthique et des normes qui garantissent qu'ils ont à l'esprit les meilleurs intérêts de leurs clients plutôt que le gain financier de leur entreprise ou d'eux-mêmes. C'est pourquoi il est important pour eux de prendre les mesures appropriées pour obtenir une certification dans leur domaine.
Les examens de la série 86/87 sont des exigences pour les professionnels qui souhaitent devenir analystes de recherche. Ils créent des rapports opportuns sur les opportunités d'investissement potentielles qui sont distribués au personnel de vente, aux investisseurs institutionnels et aux autres clients courtiers/négociants. Ces rapports sont utilisés par les investisseurs lorsqu'ils prennent leurs décisions d'investissement. Ceux qui réussissent la série 86/87 sont autorisés à préparer des communications écrites ou électroniques qui analysent les titres de participation, les entreprises et les secteurs industriels .
Également appelé examen d'analyste de recherche, les candidats doivent avoir une connaissance approfondie des méthodes d'analyse de l'entreprise et de l'industrie, ainsi que des études de gestion. Les candidats doivent également comprendre les paramètres généraux de l' offre et de la demande pour une industrie ou un secteur donné. Les candidats doivent comprendre les paramètres financiers ainsi que les méthodes de modélisation des bénéfices et la dynamique de l'industrie qui sous-tendent des rapports financiers utiles et précis.
Toute personne qui prépare une analyse de titres de participation pouvant servir de base à une décision d'investissement est tenue de s'inscrire comme analyste de recherche.
Considérations particulières
Le test est en fait deux examens en un :
Série 86 (Partie I) : Cet examen se compose de 100 questions à choix multiples et de 10 questions de prétest, testant les connaissances d'un individu dans le domaine. Les candidats ont quatre heures et demie pour terminer la série 86.Un score de 73 % ou plus est requis pour réussir .
Section Série 87 (Partie II) : Cette section teste l'administration réglementaire et les meilleures pratiques de la profession. Il contient 50 questions et cinq questions de prétest, toutes axées sur les règles et l'éthique. Les candidats disposent d'une heure et 45 minutes pour terminer la série 87.Un score de 74 % ou plus est requis pour réussir .
La série 86, axée sur l'analyse, contient les éléments suivants :
Fonction 1 : Collecte d'informations et de données
Fonction 2 : Analyse, Modélisation et Valorisation
La série 87 réglementaire et axée sur les meilleures pratiques contient les parties suivantes :
Fonction 3 : Préparation des rapports de recherche
Fonction 4 : Diffusion de l'information
Il n'y a pas de points perdus pour deviner. Mais les examens sont à livre fermé, ce qui signifie que les candidats ne peuvent apporter aucun matériel de référence .
Série 86/87 Conditions préalables et exemptions
Comme mentionné ci-dessus, les candidats doivent également réussir l'examen Securities Industry Essentials (SIE) afin d'obtenir leur titre d'analyste de recherche. Cet examen est passé par des professionnels qui souhaitent travailler dans le secteur des valeurs mobilières. Il teste leurs connaissances de base sur les valeurs mobilières, y compris les types de produits, les risques,. la réglementation et les activités interdites .
Ceux qui ont déjà réussi les niveaux I et II de l'examen Chartered Financial Analyst (CFA), ou les niveaux I et II de l' examen de certification Chartered Market Technician (CMT), peuvent demander une exemption de la partie de la série 86 uniquement. Les candidats sans CFA doivent d'abord réussir l'un des tests préalables suivants : série 7, série 17, série 37 ou série 38 .
Questions clés
Selon le site Web de la FINRA, voici les questions clés auxquelles les candidats peuvent s'attendre lors de l'examen :
Quelles exigences d'inscription et de qualification les superviseurs d'analystes de recherche inscrits doivent-ils posséder?
Les analystes d'actions sell-side sont-ils tenus de s'inscrire en tant qu'analystes de recherche et de réussir les séries 86/87 ?
La norme NASD 1050 s'applique-t-elle à tous ceux qui travaillent dans la recherche sur les actions ou uniquement à ceux qui rédigent un rapport de recherche qui sera vu par le public ?
Un analyste de recherche qui est employé par un courtier étranger affilié à un membre de la FINRA est-il tenu de s'inscrire conformément à la règle 1050 si le membre utilise les rapports de recherche de cet analyste ou distribue aux États-Unis conformément à la règle 15a-6 de la SEC ?
Points forts
Les examens de la série 86/87 sont une exigence pour quiconque souhaite devenir analyste de recherche.
Les examens sont administrés par la FINRA.
La série 87 teste la connaissance de l'éthique et des meilleures pratiques de l'industrie.
La série 86 teste la compréhension des mesures financières, des méthodes de modélisation des bénéfices et de la dynamique de l'industrie.
