Serie 86/87 Eksamen

Hva er 86/87-seriens eksamener?

Series 86/87-eksamenene er tester som bestemmer kompetansen til finansanalytikere på inngangsnivå. Begge eksamenene administreres og kreves av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) før fagfolk kan motta forskningsanalytikerbetegnelsen. Når de er oppnådd, kan enkeltpersoner produsere dybderapporter som investorer bruker når de tar investeringsbeslutninger.

Kandidater må også bestå Securities Industry Essentials (SIE) eksamen for å få betegnelsen. Fagfolk som består eksamen kan jobbe som forskningsanalytikere for megler-forhandlere.

Forstå Series 86/87-eksamenene

Regulering av finansnæringen sikrer at investorer og andre markedsaktører har tilgang til et rettferdig marked. Profesjonelle er bundet av etikk og standarder som sikrer at de har kundenes beste i tankene i stedet for den økonomiske gevinsten til deres selskaper eller seg selv. Det er derfor det er viktig for dem å ta de nødvendige skrittene for å bli sertifisert innen sine felt.

Series 86/87-eksamenene er krav for fagfolk som ønsker å bli forskningsanalytikere. De lager betimelige rapporter om potensielle investeringsmuligheter som distribueres til selgere, institusjonelle investorer og andre megler- /forhandlerkunder. Disse rapportene brukes av investorer når de tar investeringsbeslutninger. De som består Series 86/87 har lov til å utarbeide skriftlig eller elektronisk kommunikasjon som analyserer aksjer, selskaper og industrisektorer .

Også referert til som Research Analyst-eksamenen, må testtakere ha grundig kunnskap om selskaps- og industrianalysemetoder, sammen med ledelsesstudier. Kandidater må også forstå de brede parameterne for tilbud og etterspørsel for en gitt bransje eller sektor. Kandidater må forstå økonomiske beregninger så vel som inntjeningsmodelleringsmetoder og bransjedynamikken som ligger til grunn for nyttige og nøyaktige økonomiske rapporter.

Alle som utarbeider en analyse av aksjepapirer som kan legges til grunn for en investeringsbeslutning, må registrere seg som analyseanalytiker.

Spesielle hensyn

Testen er faktisk to eksamener i én:

• Serie 86 (del I): Denne eksamenen består av 100 flervalgsspørsmål og 10 forhåndsprøvespørsmål, som tester en persons kunnskap om feltet. Kandidatene har fire og en halv time til å fullføre Series 86. En poengsum på 73 % eller bedre kreves for å bestå .

• Seksjon 87 i serie (del II): Denne delen tester forskriftsadministrasjon og beste praksis for profesjonen. Den inneholder 50 spørsmål og fem forhåndsprøvespørsmål, alle med fokus på regler og etikk. Kandidatene får en time og 45 minutter til å fullføre Series 87. En poengsum på 74 % eller bedre kreves for å bestå .

Den analysefokuserte serien 86 inneholder følgende deler:

• Funksjon 1: Informasjon og datainnsamling

• Funksjon 2: Analyse, modellering og verdivurdering

Den regulatoriske og beste praksis-fokuserte serien 87 inneholder følgende deler:

• Funksjon 3: Utarbeidelse av forskningsrapporter

• Funksjon 4: Formidling av informasjon

Det er ingen poeng tapt for å gjette. Men eksamenene er lukket bok, noe som betyr at testpersoner ikke kan ta med noe referansemateriale

Serie 86/87 Forutsetninger og unntak

Som nevnt ovenfor, må kandidater også bestå Securities Industry Essentials (SIE) eksamen for å få sin forskningsanalytikerbetegnelse. Denne eksamenen tas av fagfolk som ønsker å jobbe i verdipapirbransjen. Den tester deres grunnleggende kunnskap om verdipapirer, inkludert produkttyper, risiko,. regulering og aktiviteter som er forbudt .

De som allerede har bestått både nivå I og nivå II av Chartered Financial Analyst (CFA) eksamen, eller både nivå I og nivå II av Chartered Market Technician (CMT) Certification Examination, kan be om unntak fra Series 86-delen. Kandidater uten CFA må først bestå en av følgende forutsetningstester: Series 7, Series 17, Series 37 eller Series 38 .

Nøkkelspørsmål

I følge FINRAs nettsted er følgende nøkkelspørsmål som kandidater kan forvente på eksamen:

1. Hvilke registrerings- og kvalifikasjonskrav må veiledere av registrerte forskningsanalytikere ha?

2. Er aksjeanalytikere på salgssiden pålagt å registrere seg som analyseanalytikere og bestå Series 86/87?

3. Gjelder NASD 1050 for alle som jobber med aksjeanalyse eller bare de som skriver en forskningsrapport som vil bli sett av offentligheten?

4. Er en forskningsanalytiker som er ansatt av en utenlandsk megler/forhandler tilknyttet et FINRA-medlem pålagt å registrere seg i henhold til regel 1050 hvis medlemmet bruker analytikerens forskningsrapporter eller distribuerer i USA i samsvar med SEC-regel 15a-6 ?

Høydepunkter

– Serie 86/87-eksamenene er et krav for alle som ønsker å bli forskningsanalytiker.

• Eksamenene administreres av FINRA.

– Serie 87 tester kunnskap om etikk og beste praksis for bransjen.

• Series 86 tester forståelse av økonomiske beregninger, inntjeningsmodelleringsmetoder og bransjedynamikk.