Serie 86/87 Examen

Vad är 86/87-seriens prov?

Series 86/87-tentorna är tester som bestämmer kompetensen hos finansanalytiker på ingångsnivå. Båda proven administreras och krävs av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) innan proffs kan erhålla forskningsanalytikerbeteckningen. När de har erhållits kan individer producera djupgående rapporter som investerare använder när de fattar sina investeringsbeslut.

Kandidater måste också klara Securities Industry Essentials (SIE) examen för att få beteckningen. Proffs som klarar provet kan arbeta som forskningsanalytiker för mäklare-handlare.

Förstå Series 86/87-proven

Reglering av finansbranschen säkerställer att investerare och andra marknadsaktörer har tillgång till en rättvis marknad. Professionella är bundna av etik och standarder som säkerställer att de har sina kunders bästa i åtanke snarare än den ekonomiska vinsten för sina företag eller sig själva. Det är därför det är viktigt för dem att vidta lämpliga åtgärder för att bli certifierade inom sina områden.

Serie 86/87-proven är krav för yrkesverksamma som vill bli forskningsanalytiker. De skapar aktuella rapporter om potentiella investeringsmöjligheter som distribueras till säljare, institutionella investerare och andra mäklare/återförsäljareskunder. Dessa rapporter används av investerare när de fattar sina investeringsbeslut. De som klarar Series 86/87 har rätt att förbereda skriftlig eller elektronisk kommunikation som analyserar aktierelaterade värdepapper, företag och industrisektorer .

Även kallad forskningsanalytikerexamen, måste testtagare ha en grundlig kunskap om företags- och industrianalysmetoder, tillsammans med ledningsstudier. Kandidater måste också förstå de breda parametrarna för utbud och efterfrågan för en viss bransch eller sektor. Kandidater måste förstå ekonomiska mått samt metoder för resultatmodellering och industridynamiken som ligger bakom användbara och korrekta finansiella rapporter.

Den som gör en analys av aktierelaterade värdepapper som kan ligga till grund för ett investeringsbeslut måste registrera sig som analysanalytiker.

Särskilda överväganden

Testet är egentligen två tentor i ett:

• Serie 86 (Del I): Detta prov består av 100 flervalsfrågor och 10 förtestfrågor, som testar en individs kunskaper inom området. Kandidater har fyra och en halv timme på sig att slutföra Series 86. En poäng på 73 % eller bättre krävs för att bli godkänd .

• Series 87 section (Del II): Detta avsnitt testar regulatorisk administration och bästa praxis för yrket. Den innehåller 50 frågor och fem förtestfrågor, alla med fokus på regler och etik. Kandidater får en timme och 45 minuter för att slutföra Series 87. Ett poäng på 74 % eller bättre krävs för att bli godkänd .

Den analysfokuserade serien 86 innehåller följande delar:

• Funktion 1: Information och datainsamling

• Funktion 2: Analys, modellering och värdering

Den regulatoriska och bästa praxis-fokuserade Series 87 innehåller följande delar:

• Funktion 3: Utarbetande av forskningsrapporter

• Funktion 4: Spridning av information

Det går inga poäng för att gissa. Men tentorna är sluten bok, vilket innebär att testtagare inte kan ta med något referensmaterial .

Serie 86/87 Förutsättningar och undantag

Som nämnts ovan måste kandidater också klara Securities Industry Essentials (SIE) examen för att få sin forskningsanalytikerbeteckning. Detta prov tas av proffs som vill arbeta i värdepappersbranschen. Den testar deras grundläggande kunskaper om värdepapper, inklusive produkttyper, risker,. reglering och aktiviteter som är förbjudna .

De som redan har klarat både Nivå I och Nivå II av Chartered Financial Analyst (CFA) Examen, eller både Nivå I och Nivå II i Chartered Market Technician (CMT) Certification Examination, kan begära ett undantag endast från Series 86-delen. Kandidater utan CFA måste först klara ett av följande förutsättningsprov: Series 7, Series 17, Series 37 eller Series 38 .

Nyckelfrågor

Enligt FINRA:s webbplats är följande nyckelfrågor som kandidater kan förvänta sig på provet:

1. Vilka registrerings- och kvalifikationskrav måste handledare för registrerade forskningsanalytiker ha?

2. Måste aktieanalytiker på säljsidan registrera sig som analysanalytiker och klara Series 86/87?

3. Gäller NASD 1050 alla som arbetar med aktieanalys eller bara de som skriver en forskningsrapport som kommer att ses av allmänheten?

4. Måste en forskningsanalytiker som är anställd av en utländsk mäklare/återförsäljare till en FINRA-medlem registrera sig i enlighet med regel 1050 om medlemmen använder analytikerns forskningsrapporter eller distribuerar i USA i enlighet med SEC-regel 15a-6 ?

##Höjdpunkter

– Proven Series 86/87 är ett krav för alla som vill bli forskningsanalytiker.

– Proven administreras av FINRA.

• Serie 87 testar kunskap om etik och bästa praxis för branschen.

• Series 86 testar förståelse för finansiella mått, metoder för resultatmodellering och industridynamik.