Sarjan 86/87 kokeet

Mitä ovat 86/87-sarjan kokeet?

Series 86/87 -kokeet ovat testejä, jotka määrittävät taloustutkimuksen analyytikoiden pätevyyden alkuvaiheessa. Molempia kokeita hallinnoi ja edellyttää Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), ennen kuin ammattilaiset voivat saada tutkimusanalyytikkonimityksen. Saatuaan yksityishenkilöt voivat tuottaa perusteellisia raportteja, joita sijoittajat käyttävät tehdessään sijoituspäätöksiään.

Ehdokkaiden on myös läpäistävä Securities Industry Essentials (SIE) -koe saadakseen nimityksen. Kokeen läpäisevät ammattilaiset voivat työskennellä välittäjäkauppiaiden tutkimusanalyytikoina.

Sarjan 86/87 kokeiden ymmärtäminen

Rahoitusalan sääntely varmistaa, että sijoittajat ja muut markkinatoimijat pääsevät reiluille markkinoille. Ammattilaisia sitovat etiikka ja standardit, jotka varmistavat, että he pitävät asiakkaidensa etua mielessään yrityksensä tai itsensä taloudellisen hyödyn sijaan. Siksi on tärkeää, että he ryhtyvät tarvittaviin toimiin saadakseen sertifioinnin alallaan.

Sarjan 86/87 kokeet ovat vaatimukset ammattilaisille, jotka haluavat tulla tutkimusanalyytikoiksi. Ne luovat oikea- aikaisia raportteja mahdollisista sijoitusmahdollisuuksista, jotka jaetaan myyntihenkilöstölle, instituutiosijoittajille ja muille välittäjä-/jälleenmyyjä-asiakkaille. Sijoittajat käyttävät näitä raportteja tehdessään sijoituspäätöksiään. Sarjan 86/87 läpäisevät saavat laatia kirjallisia tai sähköisiä viestejä, joissa analysoidaan osakearvopapereita, yrityksiä ja toimialoja .

Testaajilla, joita kutsutaan myös tutkimusanalyytikkokokeeksi, on oltava perusteellinen tietämys yrityksen ja toimialan analyysimenetelmistä sekä johtamistutkimuksesta. Hakijoiden on myös ymmärrettävä tietyn toimialan tai alan kysynnän ja tarjonnan laajat parametrit . Hakijoiden on ymmärrettävä taloudelliset mittarit sekä tulosmallinnusmenetelmät ja toimialan dynamiikka, jotka ovat hyödyllisten ja tarkkojen talousraporttien taustalla.

Jokaisen, joka laatii oman pääoman ehtoisista arvopapereista analyysin, jota voidaan käyttää sijoituspäätöksen perustana, on rekisteröidyttävä tutkimusanalyytikoksi.

Erityisiä huomioita

Koe on itse asiassa kaksi koetta yhdessä:

• Series 86 (Osa I): Tämä koe koostuu 100 monivalintakysymyksestä ja 10 esitestikysymyksestä, jotka testaavat henkilön alan tietämystä. Ehdokkailla on neljä ja puoli tuntia aikaa suorittaa Series 86.Läpäisemiseen vaaditaan vähintään 73 % .

• Series 87 -osio (Osa II): Tämä osio testaa viranomaishallintoa ja ammatin parhaita käytäntöjä. Se sisältää 50 kysymystä ja viisi esitestikysymystä, jotka kaikki keskittyvät sääntöihin ja etiikkaan. Hakijoille annetaan yksi tunti ja 45 minuuttia aikaa suorittaa Series 87.Läpäisemiseen vaaditaan vähintään 74 % .

Analyysipainotteinen Series 86 sisältää seuraavat osat:

• Toiminto 1: Tiedonkeruu

• Toiminto 2: analyysi, mallintaminen ja arvostus

Sääntelyyn ja parhaisiin käytäntöihin keskittyvä Series 87 sisältää seuraavat osat:

• Tehtävä 3: Tutkimusraporttien valmistelu

• Tehtävä 4: Tiedon levittäminen

Arvauksesta ei menetetä pisteitä. Mutta kokeet ovat suljettu kirja, mikä tarkoittaa, että kokeen ottajat eivät voi tuoda mukanaan mitään vertailumateriaaleja

Sarja 86/87 Edellytykset ja vapautukset

Kuten edellä mainittiin, ehdokkaiden on myös läpäistävä Securities Industry Essentials (SIE) -koe saadakseen tutkimusanalyytikkonimityksensä. Tämän kokeen suorittavat ammattilaiset, jotka haluavat työskennellä arvopaperialalla. Se testaa heidän perustietonsa arvopapereista, mukaan lukien tuotetyypit, riskit,. sääntely ja kiellettyjä toimintoja .

Ne, jotka ovat jo läpäisseet Chartered Financial Analyst (CFA) -kokeen sekä tason I että tason II tai Chartered Market Technician (CMT) -sertifiointikokeen I ja tason II, voivat pyytää vapautusta vain Series 86 -osasta. Ehdokkaiden, joilla ei ole CFA-todistusta, on ensin läpäistävä jokin seuraavista ennakkotesteistä: Series 7, Series 17, Series 37 tai Series 38 .

Keskeisiä kysymyksiä

FINRA:n verkkosivujen mukaan seuraavat ovat avainkysymyksiä, joita kokeen hakijat voivat odottaa:

1. Mitä rekisteröinti- ja pätevyysvaatimuksia rekisteröidyn tutkimusanalyytikon esimiehillä on oltava?

2. Onko myyntipuolen osakeanalyytikoiden velvollisuus rekisteröityä tutkimusanalyytikoiksi ja läpäistä Series 86/87?

3. Koskeeko NASD 1050 kaikkia pääomatutkimuksen parissa työskenteleviä vai vain niitä, jotka kirjoittavat tutkimusraportin, joka tulee yleisön nähtäville?

4. Onko tutkimusanalyytikon, joka on FINRA:n jäsenen ulkomaisen välittäjän/jälleenmyyjän tytäryhtiön palveluksessa, rekisteröidyttävä säännön 1050 mukaisesti, jos jäsen käyttää kyseisen analyytikon tutkimusraportteja tai levittää niitä Yhdysvalloissa SEC:n säännön 15a-6 mukaisesti ?

Kohokohdat

• Series 86/87 -kokeet ovat pakollisia kaikille, jotka haluavat tulla tutkimusanalyytikoiksi.

• Tentit hoitaa FINRA.

• Sarja 87 testaa etiikkaa ja alan parhaita käytäntöjä.

• Series 86 testaa taloudellisten mittareiden ymmärtämistä, tulosmallinnusmenetelmiä ja toimialan dynamiikkaa.