Serie 86/87 Eksamen

Hvad er 86/87-seriens eksamener?

Series 86/87-eksamenerne er test, der bestemmer kompetencen hos analytikere inden for finansforskning på indgangsniveau. Begge eksamener administreres og kræves af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), før fagfolk kan modtage forskningsanalytikerbetegnelsen. Når de er opnået, kan enkeltpersoner producere dybdegående rapporter, som investorer bruger, når de træffer deres investeringsbeslutninger.

Kandidater skal også bestå Securities Industry Essentials (SIE) eksamen for at få betegnelsen. Fagfolk, der består eksamen, kan arbejde som forskningsanalytikere for mægler-forhandlere.

Forstå Series 86/87-eksamenerne

Regulering af finanssektoren sikrer, at investorer og andre markedsdeltagere har adgang til et retfærdigt marked. Professionelle er bundet af etik og standarder, der sikrer, at de har deres kunders bedste interesser i tankerne frem for deres virksomheders eller dem selvs økonomiske gevinst. Derfor er det vigtigt for dem at tage de passende skridt for at blive certificeret inden for deres områder.

Series 86/87-eksamenerne er krav til fagfolk, der ønsker at blive forskningsanalytikere. De opretter rettidige rapporter om potentielle investeringsmuligheder, der distribueres til salgspersonale, institutionelle investorer og andre mægler-/forhandlerkunder. Disse rapporter bruges af investorer, når de træffer deres investeringsbeslutninger. De, der består Series 86/87, har tilladelse til at udarbejde skriftlig eller elektronisk kommunikation, der analyserer værdipapirer, virksomheder og industrisektorer .

Også kaldet forskningsanalytikereksamenen skal testpersoner have et grundigt kendskab til virksomheds- og industrianalysemetoder sammen med ledelsesstudier. Kandidater skal også forstå de brede parametre for udbud og efterspørgsel for en given industri eller sektor. Kandidater skal forstå økonomiske målinger samt indtjeningsmodelleringsmetoder og industridynamikken, der ligger til grund for nyttige og nøjagtige økonomiske rapporter.

Enhver, der udarbejder en analyse af aktiepapirer, der kan lægges til grund for en investeringsbeslutning, skal registreres som analyseanalytiker.

Særlige overvejelser

Testen er faktisk to eksamener i én:

• Serie 86 (Del I): Denne eksamen består af 100 multiple choice-spørgsmål og 10 prætestspørgsmål, der tester en persons viden om feltet. Kandidater har fire en halv time til at fuldføre Series 86. Der kræves en score på 73% eller bedre for at bestå .

• Serie 87 afsnit (del II): Dette afsnit tester regulatorisk administration og bedste praksis for professionen. Den indeholder 50 spørgsmål og fem prætestspørgsmål, der alle fokuserer på regler og etik. Kandidater får en time og 45 minutter til at gennemføre Series 87. Der kræves en score på 74 % eller bedre for at bestå .

Den analysefokuserede serie 86 indeholder følgende dele:

• Funktion 1: Information og dataindsamling

• Funktion 2: Analyse, modellering og værdiansættelse

Den regulatoriske og bedste praksis-fokuserede serie 87 indeholder følgende dele:

• Funktion 3: Udarbejdelse af forskningsrapporter

• Funktion 4: Formidling af information

Der er ingen point tabt for at gætte. Men eksamenerne er lukket bog, hvilket betyder, at testpersoner ikke kan medbringe noget referencemateriale .

Serie 86/87 Forudsætninger og undtagelser

Som nævnt ovenfor skal kandidater også bestå Securities Industry Essentials (SIE) eksamen for at få deres forskningsanalytikerbetegnelse. Denne eksamen tages af fagfolk, der ønsker at arbejde i værdipapirbranchen. Det tester deres grundlæggende viden om værdipapirer, herunder produkttyper, risici,. regulering og aktiviteter, der er forbudte .

De, der allerede har bestået både niveau I og niveau II af Chartered Financial Analyst (CFA) eksamen, eller både niveau I og niveau II af Chartered Market Technician (CMT) certificeringseksamen, kan kun anmode om en dispensation fra Series 86-delen. Kandidater uden en CFA skal først bestå en af følgende forudsætningsprøver: Series 7, Series 17, Series 37 eller Series 38 .

Nøglespørgsmål

Ifølge FINRAs hjemmeside er følgende nøglespørgsmål, som kandidater kan forvente til eksamen:

1. Hvilke registrerings- og kvalifikationskrav skal vejledere af registrerede forskningsanalytikere have?

2. Er aktieanalytikere på salgssiden forpligtet til at registrere sig som analyseanalytikere og bestå Series 86/87?

3. Gælder NASD 1050 for alle, der arbejder med aktieanalyse, eller bare dem, der skriver en forskningsrapport, der vil blive set af offentligheden?

4. Er en forskningsanalytiker, der er ansat af en udenlandsk mægler/forhandler tilknyttet et FINRA-medlem, forpligtet til at registrere sig i henhold til regel 1050, hvis medlemmet bruger denne analytikers forskningsrapporter eller distribuerer i USA i overensstemmelse med SEC-regel 15a-6 ?

##Højdepunkter

• Serie 86/87-eksamenerne er et krav for alle, der ønsker at blive forskningsanalytiker.

• Eksamenerne administreres af FINRA.

• Serie 87 tester viden om etik og bedste praksis for industrien.

• Serie 86 tester forståelse af finansielle målinger, indtjeningsmodelleringsmetoder og industridynamik.