시리즈 86/87 시험

86/87 시리즈 시험이란 무엇입니까?

Series 86/87 시험은 초급 수준에서 재무 연구 분석가의 역량을 결정하는 테스트입니다. 두 시험 모두 FINRA( Financial Industry Regulatory Authority ) 에서 관리하고 요구하는 시험으로 전문가가 연구 분석가 지정을 받을 수 있습니다. 일단 획득되면 개인은 투자자가 투자 결정을 내릴 때 사용하는 심층 보고서를 생성할 수 있습니다.

후보자는 지정을 받기 위해 증권 산업 필수 요소(SIE) 시험도 통과해야 합니다. 시험에 합격한 전문가는 브로커-딜러 의 연구 분석가로 일할 수 있습니다.

시리즈 86/87 시험 이해하기

금융 산업 규정 은 투자자 및 기타 시장 참가자가 공정한 시장에 접근할 수 있도록 보장합니다.전문가 는 회사 또는 자신의 재정적 이익보다 고객의 최선의 이익을 염두에 두는 윤리 및 표준에 구속됩니다. 그렇기 때문에 해당 분야에서 인증을 받기 위해 적절한 조치를 취하는 것이 중요합니다.

연구 분석가 가 되고자 하는 전문가를 위한 요구 사항입니다 . 그들은 영업 직원, 기관 투자자 및 기타 브로커/딜러 고객에게 배포되는 잠재적인 투자 기회에 대한 적시 보고서를 작성합니다 . 이 보고서 는 투자자가 투자 결정을 내릴 때 사용합니다. 시리즈 86/87에 합격한 사람은 지분 증권, 기업 및 산업 부문을 분석하는 서면 또는 전자 커뮤니케이션을 준비할 수 있습니다.

Research Analyst 시험이라고도 하는 응시자는 경영 연구와 함께 회사 및 산업 분석 방법에 대한 철저한 지식이 있어야 합니다. 응시자는 또한 주어진 산업 또는 부문 에 대한 수요와 공급 의 광범위한 매개변수를 이해해야 합니다 . 후보자는 유용하고 정확한 재무 보고서의 기초가 되는 수익 모델링 방법 및 업계 역학뿐만 아니라 재무 지표를 이해해야 합니다.

투자 결정의 기초가 될 수 있는 지분 증권 분석을 준비하는 사람은 누구나 리서치 애널리스트로 등록해야 합니다.

특별 고려 사항

이 테스트는 실제로 하나의 두 가지 시험입니다.

• 시리즈 86(파트 I): 이 시험은 100개의 객관식 문항과 10개의 사전 테스트 문항으로 구성되어 해당 분야에 대한 개인의 지식을 테스트합니다. 응시자는 시리즈 86을 완료하는 데 4시간 30분이 걸립니다 .합격하려면 73% 이상의 점수가 필요합니다 .

• Series 87 섹션(파트 II): 이 섹션은 해당 분야의 규제 관리 및 모범 사례를 테스트합니다. 여기에는 50개의 질문과 5개의 사전 테스트 질문이 포함되어 있으며 모두 규칙과 윤리에 중점을 둡니다. 응시자는 Series 87을 완료하는 데 1시간 45분이 주어집니다 .합격하려면 74% 이상의 점수가 필요합니다 .

분석에 중점을 둔 Series 86에는 다음 부분이 포함됩니다.

• 기능 1: 정보 및 데이터 수집

• 기능 2: 분석, 모델링 및 평가

규정 및 모범 사례에 중점을 둔 Series 87에는 다음과 같은 부분이 포함됩니다.

• 기능 3: 연구 보고서 작성

• 기능 4: 정보 보급

추측으로 손실된 점수는 없습니다. 그러나 시험은 폐쇄형 책이므로 응시자는 참고 자료를 가져올 수 없습니다 .

시리즈 86/87 전제 조건 및 면제

위에서 언급한 바와 같이 응시자는 연구 분석가 지정을 받기 위해 SIE(Securities Industry Essentials) 시험도 통과해야 합니다. 이 시험은 증권 업계에서 일하고자 하는 전문가가 응시합니다. 제품 유형, 위험,. 규제 및 금지된 활동 을 포함하여 증권에 대한 기본 지식을 테스트합니다 .

CFA(Chartered Financial Analyst) 시험의 레벨 I 및 레벨 II를 모두 통과했거나 CMT( Chartered Market Technician ) 인증 시험의 레벨 I 및 레벨 II를 모두 통과한 사람은 Series 86 부분만 면제를 요청할 수 있습니다. CFA가 없는 응시자는 먼저 다음 전제 조건 테스트 중 하나를 통과해야 합니다: 시리즈 7, 시리즈 17, 시리즈 37 또는 시리즈 38 .

주요 질문

FINRA 웹사이트에 따르면 응시자가 시험에서 기대할 수 있는 주요 질문은 다음과 같습니다.

1. 등록된 연구 분석가의 감독자는 어떤 등록 및 자격 요건을 갖추어야 합니까?

2. 매도측 주식 분석가는 연구 분석가로 등록하고 시리즈 86/87을 통과해야 합니까?

3. NASD 1050은 형평성 연구에서 일하는 모든 사람에게 적용됩니까, 아니면 대중이 볼 수 있는 연구 보고서를 작성하는 사람에게만 적용됩니까?

4. FINRA 회원의 외국 브로커/딜러 계열사에 고용된 리서치 분석가가 SEC 규정 15a-6에 따라 해당 분석가의 연구 보고서를 사용하거나 미국에서 배포하는 경우 규정 1050에 따라 등록해야 합니까?

하이라이트

• 시리즈 86/87 시험은 연구 분석가가 되고자 하는 모든 사람의 요구 사항입니다.

• 시험은 FINRA에서 관리합니다.

• 시리즈 87은 업계의 윤리 및 모범 사례에 대한 지식을 테스트합니다.

• 시리즈 86은 재무 지표, 수익 모델링 방법 및 산업 역학에 대한 이해를 테스트합니다.