Egzaminy z serii 86/87

Jakie są egzaminy z serii 86/87?

Egzaminy serii 86/87 to testy określające kompetencje analityków badań finansowych na poziomie podstawowym. Obydwa egzaminy są administrowane i wymagane przez Urząd Regulacji Branży Finansowej (FINRA), zanim profesjonaliści otrzymają nominację na analityka badawczego. Po uzyskaniu osoby fizyczne mogą tworzyć szczegółowe raporty, z których inwestorzy korzystają przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

Kandydaci muszą również zdać egzamin Securities Industry Essentials (SIE), aby uzyskać desygnację. Specjaliści, którzy zdadzą egzamin, mogą pracować jako analitycy badań dla brokerów-dealerów.

Zrozumienie egzaminów z serii 86/87

Regulacje dotyczące branży finansowej zapewniają inwestorom i innym uczestnikom rynku dostęp do uczciwego rynku. Profesjonaliści są związani etyką i standardami, które zapewniają, że mają na uwadze dobro swoich klientów, a nie korzyści finansowe swoich firm lub ich samych. Dlatego ważne jest, aby podjęli odpowiednie kroki, aby uzyskać certyfikat w swoich dziedzinach.

Egzaminy z serii 86/87 są wymagane dla profesjonalistów, którzy chcą zostać analitykami badawczymi. Tworzą na czas raporty na temat potencjalnych możliwości inwestycyjnych, które są dystrybuowane do pracowników sprzedaży, inwestorów instytucjonalnych i innych klientów brokerów/dealerów. Raporty te są wykorzystywane przez inwestorów podczas podejmowania decyzji inwestycyjnych. Osoby, które przejdą serię 86/87, mogą przygotowywać pisemne lub elektroniczne komunikaty, które analizują udziałowe papiery wartościowe, spółki i sektory przemysłu .

Nazywany również egzaminem Research Analyst, zdający musi posiadać gruntowną wiedzę na temat metod analizy firmy i branży, a także studia menedżerskie. Kandydaci muszą także rozumieć szerokie parametry podaży i popytu dla danej branży lub sektora. Kandydaci muszą rozumieć wskaźniki finansowe, a także metody modelowania zarobków i dynamikę branży, które leżą u podstaw przydatnych i dokładnych raportów finansowych.

Każdy, kto przygotowuje analizę kapitałowych papierów wartościowych, która może być podstawą do podjęcia decyzji inwestycyjnej, musi zarejestrować się jako analityk badawczy.

Uwagi specjalne

Test to właściwie dwa egzaminy w jednym:

• Seria 86 (Część I): Egzamin składa się ze 100 pytań wielokrotnego wyboru i 10 pytań pretestowych, sprawdzających znajomość danej dziedziny. Kandydaci mają cztery i pół godziny na ukończenie serii 86. Do zaliczenia wymagany jest wynik 73% lub lepszy .

• Sekcja serii 87 (Część II): Ta sekcja testuje administrację regulacyjną i najlepsze praktyki dla zawodu. Zawiera 50 pytań i pięć pytań pretestowych, wszystkie koncentrujące się na zasadach i etyce. Kandydaci mają godzinę i 45 minut na ukończenie serii 87. Do zaliczenia wymagany jest wynik 74% lub lepszy .

Skupiona na analizie Seria 86 składa się z następujących części:

• Funkcja 1: Informacje i gromadzenie danych

• Funkcja 2: Analiza, modelowanie i wycena

Seria 87 skupiająca się na przepisach i najlepszych praktykach zawiera następujące części:

• Funkcja 3: Przygotowanie raportów z badań

• Funkcja 4: Rozpowszechnianie informacji

Nie traci się punktów za zgadywanie. Ale egzaminy są zamknięte, co oznacza, że zdający nie mogą przynosić żadnych materiałów referencyjnych .

Seria 86/87 Warunki wstępne i zwolnienia

Jak wspomniano powyżej, kandydaci muszą również zdać egzamin Securities Industry Essentials (SIE), aby uzyskać tytuł analityka badawczego. Egzamin ten zdają profesjonaliści, którzy chcą pracować w branży papierów wartościowych. Sprawdza ich podstawową wiedzę na temat papierów wartościowych, w tym rodzajów produktów, ryzyka,. regulacji i działań, które są zabronione .

Osoby, które zdały już egzamin certyfikacyjny Chartered Financial Analyst (CFA) na poziomie I i II lub egzamin certyfikacyjny Chartered Market Technician (CMT) na poziomie I i II, mogą ubiegać się o zwolnienie tylko z części serii 86. Kandydaci bez CFA muszą najpierw zdać jeden z następujących testów wstępnych: Seria 7, Seria 17, Seria 37 lub Seria 38 .

Kluczowe pytania

Według strony internetowej FINRA, następujące pytania to kluczowe pytania, których kandydaci mogą spodziewać się na egzaminie:

1. Jakie wymagania rejestracyjne i kwalifikacyjne muszą posiadać przełożeni zarejestrowanych analityków badawczych?

2. Czy analitycy akcji po stronie sprzedającej muszą zarejestrować się jako analitycy analityczni i przejść serię 86/87?

3. Czy NASD 1050 ma zastosowanie do wszystkich, którzy pracują w dziedzinie equity research, czy tylko do tych, którzy piszą raport z badania, który będzie widoczny dla opinii publicznej?

4. Czy analityk badawczy zatrudniony przez zagranicznego brokera/dealera stowarzyszonego z członkiem FINRA jest zobowiązany do rejestracji zgodnie z Zasadą 1050, jeśli członek korzysta z raportów z badań tego analityka lub rozpowszechnia je w USA zgodnie z Zasadą SEC 15a-6 ?

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Egzaminy z serii 86/87 są wymagane dla każdego, kto chce zostać analitykiem badawczym.

• Egzaminy są administrowane przez FINRA.

• Seria 87 sprawdza znajomość etyki i najlepszych praktyk w branży.

• Seria 86 testuje zrozumienie wskaźników finansowych, metod modelowania zarobków i dynamiki branży.