पर्याप्त रूप से समान सुरक्षा

पर्याप्त रूप से समान सुरक्षा क्या है?

शब्द "काफी समान सुरक्षा" अमेरिकी आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) द्वारा वॉश बिक्री के नियमों के संबंध में प्रकाशित भाषा और स्पष्टीकरण से आता है। इस परिभाषा को पूरा करने वाली प्रतिभूतियों को अलग-अलग निवेशों के रूप में माना जाने के लिए पर्याप्त रूप से अलग नहीं माना जाता है। काफी हद तक समान प्रतिभूतियों में एक निगम द्वारा जारी नई और पुरानी दोनों प्रतिभूतियां शामिल हो सकती हैं, जो एक ही निगम के पुनर्गठन, या परिवर्तनीय प्रतिभूतियों और सामान्य स्टॉक से गुजरी हैं। प्रतिभूतियां आमतौर पर इस श्रेणी में आती हैं यदि बाजार और रूपांतरण की कीमतें समान हैं और इसलिए उन्हें टैक्स स्वैप या अन्य टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग रणनीतियों में गिना जाने की अनुमति नहीं है।

पर्याप्त रूप से समान सुरक्षा को समझना

टैक्स स्वैप, या टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग स्ट्रैटेजी, एक निवेशक को एक स्टॉक या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) बेचने की अनुमति देता है जो कीमत में नीचे चला गया है और इस तरह एक पूंजीगत हानि होती है। इससे निवेशकों को कहीं और अर्जित पूंजीगत लाभ से कर कम करने में मदद मिलती है। हालांकि, अपनी समग्र पोर्टफोलियो रणनीति को संरक्षित करने के लिए, कुछ निवेशक तुरंत उसी तरह की सुरक्षा खरीद लेंगे जो कर हानि के लिए बेची गई थी, उम्मीद है कि यह वापस आ जाएगा, और शायद इसके पूर्व मूल्य से अधिक हो जाएगा।

उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (एसपीवाई) को नुकसान में बेचता है, तो वे तुरंत घूम सकते हैं और मोहरा एसएंडपी 500 ईटीएफ खरीद सकते हैं। टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग एल्गोरिथम ट्रेडिंग के रूप में तेजी से लोकप्रिय हो गया है और निवेश प्रबंधन सेवाएं जैसे कि रोबो-सलाहकार आपकी ओर से स्वचालित रूप से नुकसान की फसल पर कर लगाने में सक्षम हैं।

तर्क यह है कि दो एसएंडपी 500 ईटीएफ में अलग-अलग फंड मैनेजर हैं, अलग-अलग व्यय अनुपात, एक अलग पद्धति का उपयोग करके अंतर्निहित सूचकांक को दोहरा सकते हैं, और बाजार में तरलता के विभिन्न स्तर हो सकते हैं। वर्तमान में, आईआरएस इस प्रकार के लेनदेन को काफी हद तक समान प्रतिभूतियों को शामिल नहीं मानता है और इसलिए इसकी अनुमति है, हालांकि यह भविष्य में परिवर्तन के अधीन हो सकता है क्योंकि अभ्यास अधिक व्यापक हो जाता है।

एक अन्य उदाहरण में, यदि कोई व्यापारी बर्कशायर हैथवे क्लास ए के शेयरों को नुकसान पर बेचता है ताकि बर्कशायर हैथवे क्लास बी के शेयर खरीदे जा सकें, जिसे काफी हद तक समान प्रतिभूतियों को शामिल करने वाली वॉश सेल माना जा सकता है क्योंकि दो प्रतिभूतियां अलग-अलग मूल्य बिंदुओं पर एक ही पोर्टफोलियो का बाजार करती हैं। हालांकि, अगर उन्होंने किसी अन्य कंपनी द्वारा जारी किए गए निकट से संबंधित स्टॉक के शेयर खरीदने के लिए बर्कशायर क्लास ए के शेयर बेचे, तो वॉश सेल नियम लागू नहीं होंगे।

वॉश सेल्स

यदि आईआरएस बर्कशायर क्लास ए और बर्कशायर क्लास बी शेयरों को काफी हद तक समान प्रतिभूतियों के रूप में मानता है, तो रणनीति से प्राप्त कर लाभों को आईआरएस द्वारा अनुमति नहीं दी जाएगी, और इसके बजाय इसे वॉश सेल माना जाएगा। संयुक्त राज्य अमेरिका में, वॉश बिक्री कानूनों को आंतरिक राजस्व कोड और ट्रेजरी नियमों में संहिताबद्ध किया गया है। आईआरएस अनुसूची डी (फॉर्म 1040) का उपयोग करके धोने की बिक्री से संबंधित पूंजीगत लाभ और हानि की सूचना दी जाती है।

ट्रेजरी नियमों की धारा 1091 के तहत, एक धो बिक्री तब होती है जब कोई निवेशक किसी स्टॉक (या अन्य प्रतिभूतियों) को नुकसान में बेचता है, और बिक्री से पहले या बाद में 30 दिनों के भीतर:

• अनिवार्य रूप से समान स्टॉक या प्रतिभूतियां खरीदता है,

• पूरी तरह से कर योग्य व्यापार में काफी हद तक समान स्टॉक या प्रतिभूतियों का अधिग्रहण करता है,

• काफी हद तक समान स्टॉक या प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए एक अनुबंध या विकल्प में प्रवेश करता है, या

• एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए) या रोथ आईआरए के लिए काफी समान स्टॉक प्राप्त करता है।

##हाइलाइट

• आम तौर पर, एक अलग निगम द्वारा जारी किए गए समान स्टॉक या प्रतिभूतियों को खरीदकर इससे बचा जा सकता है।

• व्यापारी टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग रणनीतियों का उपयोग करने की उम्मीद नहीं कर सकते हैं यदि उन्होंने 30 दिनों के भीतर समान प्रतिभूतियों को बेच दिया है और फिर से प्राप्त कर लिया है।

• काफी हद तक समान सुरक्षा एक वाक्यांश है जो वॉश-सेल नियम के कर स्पष्टीकरण से आता है।