Keselamatan yang Hampir Sama

Apakah Keselamatan Yang Sama?

Istilah "keselamatan yang hampir serupa" berasal daripada bahasa dan penjelasan yang diterbitkan oleh Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS) AS mengenai peraturan jualan cucian. Sekuriti yang memenuhi definisi ini tidak diiktiraf sebagai cukup berbeza untuk dianggap sebagai pelaburan berasingan. Sekuriti yang hampir sama boleh merangkumi kedua-dua sekuriti baharu dan lama yang diterbitkan oleh sebuah syarikat yang telah menjalani penyusunan semula, atau sekuriti boleh tukar dan saham biasa syarikat yang sama. Sekuriti biasanya termasuk dalam kategori ini jika harga pasaran dan penukaran adalah sama dan oleh itu tidak dibenarkan untuk dikira dalam pertukaran cukai atau strategi penuaian kerugian cukai yang lain.

Memahami Keselamatan yang Hampir Sama

Swap cukai, atau strategi penuaian kerugian cukai, membenarkan pelabur menjual saham atau dana dagangan bursa (ETF) yang telah turun harga dan dengan itu mengalami kerugian modal. Ini membantu pelabur mengurangkan cukai daripada keuntungan modal yang diperoleh di tempat lain. Walau bagaimanapun, untuk mengekalkan strategi portfolio keseluruhan mereka, sesetengah pelabur akan segera membeli sekuriti yang hampir serupa dengan sekuriti yang dijual untuk kerugian cukai, dengan harapan ia akan kembali kepada, dan mungkin melebihi nilai sebelumnya.

Sebagai contoh, jika pelabur menjual SPDR S&P 500 ETF (SPY) dengan kerugian, mereka boleh segera berbalik dan membeli Vanguard S&P 500 ETF. Penuaian kerugian cukai telah menjadi semakin popular kerana perkhidmatan perdagangan algoritma dan pengurusan pelaburan seperti penasihat robo dapat mengenakan cukai hasil kerugian bagi pihak anda secara automatik.

Rasionalnya ialah dua S&P 500 ETF mempunyai pengurus dana yang berbeza, nisbah perbelanjaan yang berbeza, mungkin meniru indeks asas menggunakan metodologi yang berbeza, dan mungkin mempunyai tahap kecairan yang berbeza dalam pasaran. Pada masa ini, IRS tidak menganggap jenis urus niaga ini sebagai melibatkan sekuriti yang hampir sama dan oleh itu ia dibenarkan, walaupun ini mungkin tertakluk kepada perubahan pada masa hadapan apabila amalan itu semakin meluas.

Dalam contoh lain, jika peniaga menjual saham Berkshire Hathaway Kelas A dengan kerugian untuk membeli saham Berkshire Hathaway Kelas B, itu mungkin dianggap sebagai jualan cucian yang melibatkan sekuriti yang hampir sama kerana kedua-dua sekuriti memasarkan portfolio yang sama pada titik harga yang berbeza. Walau bagaimanapun, jika mereka menjual saham Berkshire Kelas A untuk membeli saham saham berkait rapat yang diterbitkan oleh syarikat lain, peraturan jualan cucian tidak akan digunakan.

Jualan Cuci

Jika IRS menganggap saham Berkshire Class A dan Berkshire Class B sebagai sekuriti yang hampir sama, faedah cukai yang diperoleh daripada strategi tidak akan dibenarkan oleh IRS dan sebaliknya akan dianggap sebagai jualan cucian. Di Amerika Syarikat, undang-undang jualan cucian dikodkan dalam kod Hasil Dalam Negeri dan peraturan Perbendaharaan. Keuntungan dan kerugian modal, termasuk yang berkaitan dengan jualan cucian, dilaporkan menggunakan Jadual D IRS (Borang 1040).

Di bawah Seksyen 1091 peraturan perbendaharaan, jualan cucian berlaku apabila pelabur menjual saham (atau sekuriti lain) pada kerugian, dan dalam masa 30 hari sebelum atau selepas jualan:

Membeli saham atau sekuriti yang pada dasarnya sama,
Memperoleh saham atau sekuriti yang hampir sama dalam perdagangan bercukai sepenuhnya,
Membuat kontrak atau opsyen untuk membeli saham atau sekuriti yang hampir sama, atau
Memperoleh stok yang hampir sama untuk akaun persaraan individu (IRA) atau Roth IRA.

##Sorotan

Secara amnya, ini boleh dielakkan dengan membeli saham atau sekuriti yang serupa yang dikeluarkan oleh syarikat lain.
Peniaga tidak boleh mengharapkan untuk menggunakan strategi penuaian kerugian cukai jika mereka telah menjual dan kemudian memperoleh semula sekuriti yang hampir sama dalam masa 30 hari.
Keselamatan yang hampir sama ialah frasa yang datang daripada penjelasan cukai peraturan jualan cucian.