Nánast eins öryggi

Hvað er í meginatriðum eins öryggi?

Hugtakið "verulega eins öryggi" kemur frá tungumálinu og skýringunni sem bandaríska ríkisskattstjórinn (IRS) gefur út varðandi reglur um þvottasölu. Verðbréf sem uppfylla þessa skilgreiningu eru ekki viðurkennd sem nógu ólík til að teljast aðskildar fjárfestingar. Nánast eins verðbréf geta falið í sér bæði ný og gömul verðbréf útgefin af fyrirtæki sem hefur gengið í gegnum endurskipulagningu, eða breytanleg verðbréf og almenn hlutabréf í sama fyrirtæki. Verðbréf falla venjulega í þennan flokk ef markaðs- og viðskiptaverð eru þau sömu og er því ekki heimilt að telja þau með í skattaskiptum eða öðrum uppskeruaðferðum með skattalegum tapi.

Að skilja efnislega eins öryggi

Skattaskiptasamningar, eða skatta-tap uppskeruaðferðir, gera fjárfesti kleift að selja hlutabréfa- eða kauphallarsjóð (ETF) sem hefur lækkað í verði og verður þannig fyrir tapi. Þetta hjálpar fjárfestum að lækka skatta af söluhagnaði sem aflað er annars staðar. Hins vegar, til að varðveita heildarstefnu sína í eignasafni, munu sumir fjárfestar strax kaupa mjög svipað verðbréf og það sem var selt fyrir skattalegt tap, í von um að það muni fara aftur í, og kannski fara yfir, fyrra virði.

Til dæmis, ef fjárfestir selur SPDR S&P 500 ETF (SPY) með tapi, getur hann strax snúið við og keypt Vanguard S&P 500 ETF. Skattatapsuppskera hefur orðið sífellt vinsælli þar sem reikniritsviðskipti og fjárfestingarstjórnunarþjónusta eins og robo-ráðgjafar geta skattlagt tapuppskeru fyrir þína hönd sjálfkrafa.

Rökin eru sú að S&P 500 ETFs hafa mismunandi sjóðsstjóra, mismunandi kostnaðarhlutföll, geta endurtekið undirliggjandi vísitölu með annarri aðferðafræði og geta haft mismunandi lausafjárstöðu á markaðnum. Eins og er telur IRS þessa tegund viðskipta ekki fela í sér efnislega eins verðbréf og því er það leyfilegt, þó að þetta gæti verið háð breytingum í framtíðinni eftir því sem venjan verður útbreiddari.

Í öðru dæmi, ef kaupmaður selur Berkshire Hathaway flokks A hlutabréf með tapi til að kaupa Berkshire Hathaway flokks B hlutabréf, getur það talist þvottasala sem felur í sér í meginatriðum eins verðbréf vegna þess að verðbréfin tvö markaðssetja sama eignasafn á mismunandi verði. Hins vegar, ef þeir seldu Berkshire Class A hlutabréfin til að kaupa hlutabréf í náskyldum hlutabréfum útgefin af öðru fyrirtæki, myndu þvottasölureglurnar ekki gilda.

Þvottasala

Ef IRS telur Berkshire Class A og Berkshire Class B hlutabréf vera í meginatriðum eins verðbréf, myndi skattaávinningurinn sem fæst með stefnunni ekki vera leyfður af IRS, og myndu þess í stað teljast þvottasala. Í Bandaríkjunum eru lög um þvottasölu lögfest í ríkisskattalögum og reglugerðum ríkissjóðs. Söluhagnaður og tap, þar með talið það sem tengist þvottasölu, er tilkynnt með því að nota IRS áætlun D (eyðublað 1040).

Samkvæmt kafla 1091 í reglugerðum ríkissjóðs á sér þvottasala sér stað þegar fjárfestir selur hlutabréf (eða önnur verðbréf) með tapi og innan 30 daga fyrir eða eftir söluna:

• Kaupir í meginatriðum eins hlutabréf eða verðbréf,

• eignast efnislega eins hlutabréf eða verðbréf í fullkomlega skattskyldri viðskiptum,

• Gerir samning eða kauprétt um að kaupa efnislega eins hlutabréf eða verðbréf, eða

• Fær í meginatriðum eins hlutabréf fyrir einstakan eftirlaunareikning (IRA) eða Roth IRA.

Hápunktar

• Almennt er hægt að forðast þetta með því að kaupa svipað hlutabréf eða verðbréf útgefin af öðru fyrirtæki.

• Kaupmenn geta ekki búist við að nota uppskeruaðferðir fyrir skattatap ef þeir hafa selt og síðan endurheimt efnislega eins verðbréf innan 30 daga.

• Nánast sams konar öryggi er setning sem kemur frá skattskýringu þvottasölureglunnar.