Hovedsakelig identisk sikkerhet
Hva er en vesentlig identisk sikkerhet?
Begrepet "vesentlig identisk sikkerhet" kommer fra språket og forklaringen publisert av US Internal Revenue Service (IRS) angående reglene for et vaskesalg. Verdipapirer som oppfyller denne definisjonen er ikke anerkjent som forskjellige nok til å anses som separate investeringer. Tilnærmet identiske verdipapirer kan omfatte både nye og gamle verdipapirer utstedt av et selskap som har gjennomgått omorganisering, eller konvertible verdipapirer og vanlige aksjer i samme selskap. Verdipapirer faller vanligvis i denne kategorien hvis markeds- og konverteringsprisene er de samme og er derfor ikke tillatt å bli regnet med i skattebytte eller andre skatte-tap-høstingsstrategier.
Forstå en vesentlig identisk sikkerhet
Skattebytteavtaler, eller skatte-tap høstingsstrategier, lar en investor selge et aksje- eller børshandlet fond (ETF) som har gått ned i pris og dermed pådra seg et kapitaltap. Dette hjelper investorer med å redusere skatter fra kapitalgevinster opptjent andre steder. For å bevare sin overordnede porteføljestrategi vil imidlertid noen investorer umiddelbart kjøpe et verdipapir som er veldig likt det som ble solgt for et skattemessig tap, i håp om at det vil gå tilbake til, og kanskje overstige, sin tidligere verdi.
For eksempel, hvis en investor selger SPDR S&P 500 ETF (SPY) med tap, kan de umiddelbart snu og kjøpe Vanguard S&P 500 ETF. Innhøsting av skattetap har blitt stadig mer populært ettersom algoritmiske handels- og investeringsforvaltningstjenester som robo-rådgivere er i stand til å skattlegge tapsavling på dine vegne automatisk.
Begrunnelsen er at de to S&P 500 ETFene har forskjellige fondsforvaltere, forskjellige kostnadsforhold, kan replikere den underliggende indeksen ved å bruke en annen metodikk, og kan ha forskjellige nivåer av likviditet i markedet. For tiden anser ikke IRS denne typen transaksjoner som å involvere vesentlig identiske verdipapirer, og det er derfor tillatt, selv om dette kan endres i fremtiden ettersom praksisen blir mer utbredt.
I et annet eksempel, hvis en trader selger Berkshire Hathaway klasse A-aksjer med tap for å kjøpe Berkshire Hathaway klasse B-aksjer, kan det betraktes som et vaskesalg som involverer vesentlig identiske verdipapirer fordi de to verdipapirene markedsfører den samme porteføljen til forskjellige prispunkter. Men hvis de solgte Berkshire klasse A-aksjene for å kjøpe aksjer i en nært beslektet aksje utstedt av et annet selskap, ville ikke vaskesalgsreglene gjelde.
Vaskesalg
Hvis skattemyndighetene anser Berkshire klasse A- og Berkshire klasse B-andeler for å være vesentlig identiske verdipapirer, vil skattefordelene som oppnås fra strategien ikke tillates av skattemyndighetene, og vil i stedet bli betraktet som et vaskesalg. I USA er lover om vaskesalg kodifisert i Internal Revenue Code og Treasury-forskrifter. Kapitalgevinster og -tap, inkludert de som er relatert til vaskesalg, rapporteres ved bruk av IRS Schedule D (skjema 1040).
I henhold til seksjon 1091 i statskasseforskriften skjer et vaskesalg når en investor selger en aksje (eller andre verdipapirer) med tap, og innen 30 dager før eller etter salget:
Kjøper vesentlig identiske aksjer eller verdipapirer,
Erverver vesentlig identiske aksjer eller verdipapirer i en fullt skattepliktig handel,
Inngår en kontrakt eller opsjon på å kjøpe vesentlig identiske aksjer eller verdipapirer, eller
Skaffer seg vesentlig identiske aksjer for en individuell pensjonskonto (IRA) eller Roth IRA.
Høydepunkter
Generelt kan dette unngås ved å kjøpe lignende aksjer eller verdipapirer utstedt av et annet selskap.
Tradere kan ikke forvente å bruke skatte-tap-høstingsstrategier hvis de har solgt og deretter gjenanskaffet vesentlig identiske verdipapirer innen 30 dager.
– Tilnærmet identisk sikkerhet er en setning som kommer fra skatteforklaringen til vaske-salgsregelen.
