Zasadniczo identyczne bezpieczeństwo
Co to jest zasadniczo identyczne zabezpieczenie?
Termin „zasadniczo identyczne zabezpieczenie” pochodzi z języka i wyjaśnienia opublikowanego przez US Internal Revenue Service (IRS) dotyczącego zasad sprzedaży myjni. Papiery wartościowe spełniające tę definicję nie są uznawane za na tyle różne, aby można je było uznać za odrębne inwestycje. Zasadniczo identyczne papiery wartościowe mogą obejmować zarówno nowe, jak i stare papiery wartościowe wyemitowane przez korporację, która przeszła reorganizację, lub zamienne papiery wartościowe i akcje zwykłe tej samej korporacji. Papiery wartościowe zwykle należą do tej kategorii, jeśli cena rynkowa i cena konwersji są takie same, a zatem nie można ich zaliczyć do swapu podatkowego lub innych strategii zbierania strat podatkowych.
Zrozumienie zasadniczo identycznego zabezpieczenia
Swapy podatkowe lub strategie zbierania strat podatkowych pozwalają inwestorowi sprzedać akcje lub fundusz ETF, którego cena spadła, a tym samym ponieść stratę kapitałową. Pomaga to inwestorom obniżyć podatki od zysków kapitałowych uzyskanych gdzie indziej. Jednak, aby zachować ogólną strategię portfelową, niektórzy inwestorzy od razu kupują bardzo podobny papier wartościowy do tego, który został sprzedany ze stratą podatkową, mając nadzieję, że powróci on do poprzedniej wartości, a być może nawet ją przekroczy.
Na przykład, jeśli inwestor sprzeda SPDR S&P 500 ETF (SPY) ze stratą, może natychmiast odwrócić się i kupić Vanguard S&P 500 ETF. Zbieranie strat podatkowych staje się coraz bardziej popularne, ponieważ usługi handlu algorytmicznego i zarządzania inwestycjami, takie jak robo-doradcy,. mogą automatycznie pobierać straty podatkowe w Twoim imieniu.
Uzasadnienie jest takie, że dwa fundusze ETF S&P 500 mają różnych zarządzających funduszami, różne wskaźniki kosztów, mogą replikować indeks bazowy przy użyciu innej metodologii i mogą mieć różne poziomy płynności na rynku. Obecnie IRS nie uznaje tego typu transakcji za zasadniczo identyczne papiery wartościowe i dlatego jest to dozwolone, chociaż może to ulec zmianie w przyszłości w miarę upowszechniania się tej praktyki.
W innym przykładzie, jeśli przedsiębiorca sprzedaje akcje Berkshire Hathaway klasy A ze stratą, aby kupić akcje Berkshire Hathaway klasy B, można to uznać za sprzedaż praną obejmującą zasadniczo identyczne papiery wartościowe, ponieważ te dwa papiery wartościowe sprzedają ten sam portfel w różnych punktach cenowych. Jednakże, gdyby sprzedali akcje Berkshire klasy A w celu zakupu akcji blisko powiązanych akcji wyemitowanych przez inną firmę, zasady sprzedaży prania nie miałyby zastosowania.
Wyprzedaż prania
Jeśli IRS uzna akcje Berkshire klasy A i Berkshire klasy B za zasadniczo identyczne papiery wartościowe, korzyści podatkowe uzyskane ze strategii nie byłyby dozwolone przez IRS i zamiast tego zostałyby uznane za wyprzedaż. W Stanach Zjednoczonych przepisy dotyczące sprzedaży prania są skodyfikowane w kodeksie podatkowym i przepisach skarbowych. Zyski i straty kapitałowe, w tym te związane ze sprzedażą prania, są zgłaszane przy użyciu harmonogramu D IRS (formularz 1040).
Zgodnie z sekcją 1091 przepisów skarbowych, sprzedaż wash ma miejsce, gdy inwestor sprzedaje akcje (lub inne papiery wartościowe) ze stratą i w ciągu 30 dni przed lub po sprzedaży:
kupuje zasadniczo identyczne akcje lub papiery wartościowe,
nabywa zasadniczo identyczne akcje lub papiery wartościowe w ramach handlu podlegającego pełnemu opodatkowaniu,
Zawiera umowę lub opcję zakupu zasadniczo identycznych akcji lub papierów wartościowych, lub
Nabywa zasadniczo identyczne akcje na indywidualne konto emerytalne (IRA) lub Roth IRA.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Zasadniczo można tego uniknąć, kupując podobne akcje lub papiery wartościowe emitowane przez inną korporację.
Handlowcy nie mogą oczekiwać stosowania strategii zbierania strat podatkowych, jeśli sprzedali, a następnie ponownie nabyli zasadniczo identyczne papiery wartościowe w ciągu 30 dni.
Zasadniczo identyczne zabezpieczenie to fraza, która pochodzi z wyjaśnienia podatkowego zasady mycia-sprzedaży.
