Sýruprófshlutfall
Hvert er sýru-próf hlutfallið?
Sýruprófshlutfallið, almennt þekkt sem hraðhlutfallið,. notar efnahagsreikningsgögn fyrirtækis sem vísbendingu um hvort það eigi nægar skammtímaeignir til að standa straum af skammtímaskuldum sínum.
Að skilja sýru-próf hlutfallið
Við ákveðnar aðstæður kjósa sérfræðingar að nota sýruprófshlutfallið frekar en núverandi hlutfall (einnig þekkt sem veltufjárhlutfall ) vegna þess að sýruprófunaraðferðin hunsar eignir eins og birgðahald, sem getur verið erfitt að leysa fljótt. Sýruprófshlutfallið er því íhaldssamari mæligildi.
Fyrirtæki með sýruprófshlutfall undir 1 hafa ekki nægjanlegt lausafé til að greiða skammtímaskuldir sínar og ber að meðhöndla þau með varúð. Ef sýruprófshlutfallið er mun lægra en núverandi hlutfall þýðir það að veltufjármunir fyrirtækis eru mjög háðir birgðum.
Þetta er þó ekki slæmt merki í öllum tilvikum, þar sem sum viðskiptamódel eru í eðli sínu háð birgðum. Verslanir geta til dæmis haft mjög lágt sýruprófshlutfall án þess að vera í hættu. Ásættanlegt bil fyrir sýruprófshlutfall mun vera mismunandi eftir mismunandi atvinnugreinum og þú munt komast að því að samanburður er mikilvægastur þegar greina fyrirtæki í sömu atvinnugrein og hvert annað.
Fyrir flestar atvinnugreinar ætti sýruprófshlutfallið að fara yfir 1. Aftur á móti er mjög hátt hlutfall ekki alltaf gott. Það gæti bent til þess að reiðufé hafi safnast saman og sé aðgerðalaust, frekar en að vera endurfjárfest, skilað til hluthafa eða á annan hátt komið í afkastamikil notkun.
Sum tæknifyrirtæki búa til gríðarlegt sjóðstreymi og eru því með sýruprófshlutföll allt að 7 eða 8. Þó að þetta sé vissulega betra en valkosturinn, hafa þessi fyrirtæki fengið gagnrýni frá aðgerðasinni fjárfestum sem vilja frekar að hluthafar fái hluta af hagnaðinum.
Að reikna út sýru-próf hlutfallið
Hægt er að skilgreina teljara sýruprófshlutfallsins á ýmsa vegu, en meginhugsunin ætti að vera að fá raunhæfa sýn á lausafé félagsins. Handbært fé og ígildi handbærs fjár ætti örugglega að vera með sem og skammtímafjárfestingar eins og markaðsverðbréf.
Viðskiptakröfur eru almennt innifaldar, en það er ekki viðeigandi fyrir hverja atvinnugrein. Í byggingariðnaði, til dæmis, geta viðskiptakröfur tekið mun lengri tíma að endurheimta sig en tíðkast í öðrum atvinnugreinum, þannig að það gæti gert fjárhagsstöðu fyrirtækis mun öruggari en hún er í raun og veru.
Formúlan er:
Önnur leið til að reikna út teljarann er að taka allar veltufjármunir og draga frá óseljanlegar eignir. Mikilvægast er að draga úr birgðum, hafðu í huga að þetta skekkir myndina neikvæða fyrir smásölufyrirtæki vegna magns birgða sem þau bera. Aðra þætti sem koma fram sem eignir í efnahagsreikningi ætti að draga frá ef ekki er hægt að nota þá til að standa straum af skuldum til skamms tíma, svo sem fyrirframgreiðslur til birgja, fyrirframgreiðslur og frestað skattinneign.
Samnefnari hlutfallsins ætti að innihalda allar skammtímaskuldir, sem eru skuldir og skuldbindingar sem eru á gjalddaga innan eins árs. Það er mikilvægt að hafa í huga að tími er ekki tekinn inn í sýru-próf hlutfallið. Ef viðskiptaskuldir fyrirtækis eru næstum gjalddagar en kröfur þess munu ekki koma inn í marga mánuði, gæti það fyrirtæki verið á mun bágri velli en hlutfall þess gefur til kynna. Hið gagnstæða getur líka verið satt.
Dæmi um sýru-próf hlutfall
Hægt er að reikna út sýruprófshlutfall fyrirtækis með því að nota efnahagsreikning þess. Hér að neðan er stytt útgáfa af efnahagsreikningi Apple Inc. (AAPL) frá og með jan. 27, 2022, sem sýnir hluti veltufjármuna og skammtímaskulda félagsins (allar tölur í milljónum dollara):
TTT
Til að fá lausafjármuni félagsins skal bæta við handbæru fé og ígildi handbærs fjár, skammtíma markaðsverðbréfum, viðskiptakröfum og viðskiptakröfum seljanda. Deilið síðan veltufjármunum veltufjármuna með heildarskammtímaskuldum til að reikna út sýruprófshlutfallið. Útreikningurinn myndi líta svona út:
ATR frá Apple = ($37.119 + 26.795 + 30.213 + 35.040) / ($123.529) = 1,05
Það eru ekki allir sem reikna þetta hlutfall eins. Það er engin ein, hörð og hröð aðferð til að ákvarða sýruprófunarhlutfall fyrirtækis, en það er mikilvægt að skilja hvernig gagnaveitendur komast að niðurstöðum sínum.
##Hápunktar
Sýruprófshlutfall gefur kannski ekki áreiðanlega mynd af fjárhagsstöðu fyrirtækis ef fyrirtækið á viðskiptakröfur sem taka lengri tíma en venjulega að innheimta eða skammtímaskuldir sem eru á gjalddaga en ekki þarf að greiða strax.
Sýruprófið, eða skyndihlutfallið, ber saman skammtímaeignir fyrirtækis við skammtímaskuldir þess til að sjá hvort fyrirtæki eigi nóg reiðufé til að greiða strax skuldir sínar, svo sem skammtímaskuldir.
Sýruprófshlutfallið gerir lítið úr veltufjármunum sem erfitt er að slíta fljótt eins og birgðahald.
##Algengar spurningar
Hvað segir sýru-próf hlutfallið þér?
Sýruprófið, eða skyndihlutfallið, sýnir hvort fyrirtæki hefur, eða getur fengið, nóg reiðufé til að greiða strax skuldir sínar, svo sem skammtímaskuldir. Fyrir flestar atvinnugreinar ætti sýruprófshlutfallið að fara yfir 1. Ef það er minna en 1, þá eiga fyrirtæki ekki nægjanlegt lausafé til að greiða skammtímaskuldir sínar og ber að meðhöndla þær með varúð. Ef sýruprófshlutfallið er mun lægra en núverandi hlutfall þýðir það að veltufjármunir fyrirtækis eru mjög háðir birgðum. Á hinn bóginn gæti mjög hátt hlutfall bent til þess að uppsafnað reiðufé sé aðgerðarlaus, frekar en að vera endurfjárfest, skilað til hluthafa eða á annan hátt komið í afkastamikil notkun.
Hvernig á að reikna út sýru-próf hlutfallið?
Til að reikna út sýruprófshlutfall fyrirtækis skaltu deila núverandi reiðufé fyrirtækisins, markaðsverðbréfum og heildarviðskiptakröfum með skammtímaskuldum þess. Þessar upplýsingar er að finna á efnahagsreikningi félagsins. Þó að það sé satt er hægt að breyta breytunum í teljaranum, ætti hver breyting að endurspegla raunhæfustu sýn á lausafjáreign félagsins. Handbært fé og ígildi handbærs fjár ætti að vera með sem og skammtímafjárfestingar, svo sem markaðsverðbréf. Viðskiptakröfum er stundum sleppt við útreikninginn vegna þess að þessi tala er ekki viðeigandi fyrir hverja atvinnugrein. Samnefnari hlutfallsins ætti að innihalda allar skammtímaskuldir, sem eru skuldir og skuldbindingar sem eru á gjalddaga innan eins árs.
Hver er munurinn á núverandi og sýruprófunarhlutföllum?
Bæði veltufjárhlutfallið, einnig þekkt sem veltufjárhlutfall, og sýruprófshlutfallið mæla skammtímagetu fyrirtækis til að búa til nóg reiðufé til að greiða niður allar skuldir ef þær verða gjalddagar í einu. Hins vegar er sýruprófshlutfallið talið íhaldssamara en núverandi hlutfall vegna þess að útreikningur þess lítur framhjá hlutum, svo sem birgðum, sem getur verið erfitt að leysa fljótt. Annar lykilmunur er sá að sýruprófshlutfallið inniheldur aðeins eignir sem hægt er að breyta í reiðufé innan 90 daga eða skemur, en núverandi hlutfall inniheldur þær sem hægt er að breyta í reiðufé innan eins árs.
