Asit test oranı

Asit-Test Oranı Nedir?

hızlı oran olarak bilinen asit testi oranı, kısa vadeli yükümlülüklerini karşılamak için yeterli kısa vadeli varlıklara sahip olup olmadığının bir göstergesi olarak bir firmanın bilanço verilerini kullanır.

Asit-Test Oranını Anlama

çalışma sermayesi oranı olarak da bilinir) yerine asit testi oranını kullanmayı tercih ederler çünkü asit testi yöntemi, hızlı bir şekilde tasfiye edilmesi zor olabilecek envanter gibi varlıkları göz ardı eder. Asit test oranı bu nedenle daha muhafazakar bir ölçümdür.

Asit testi oranı 1'den az olan şirketler, mevcut yükümlülüklerini ödemek için yeterli likit varlığa sahip değildir ve dikkatli davranılmalıdır. Asit testi oranı cari orandan çok daha düşükse, bir şirketin cari varlıklarının envantere büyük ölçüde bağımlı olduğu anlamına gelir.

Bununla birlikte, bazı iş modelleri doğal olarak envantere bağlı olduğundan, bu her durumda kötü bir işaret değildir. Örneğin perakende mağazaları, tehlikede olmadan çok düşük asit testi oranlarına sahip olabilir. Asit testi oranı için kabul edilebilir aralık, farklı endüstriler arasında değişiklik gösterecektir ve karşılaştırmaların en anlamlı olanı, aynı endüstrideki emsal şirketleri birbirleriyle analiz ederken bulacaksınız.

Çoğu endüstri için asit testi oranı 1'i geçmelidir. Öte yandan, çok yüksek bir oran her zaman iyi değildir. Nakdin yeniden yatırılmak, hissedarlara iade edilmek veya başka bir şekilde üretken kullanıma konulmak yerine biriktiğini ve atıl durumda olduğunu gösterebilir.

hissedarların kârın bir kısmını almasını tercih eden aktivist yatırımcılardan eleştiriler aldı .

Asit-Test Oranının Hesaplanması

Asit testi oranının payı çeşitli şekillerde tanımlanabilir, ancak ana düşünce, şirketin likit varlıklarının gerçekçi bir görünümünü elde etmek olmalıdır. Menkul kıymetler gibi kısa vadeli yatırımlar gibi nakit ve nakit benzerleri mutlaka dahil edilmelidir.

Alacak hesapları genellikle dahil edilir, ancak bu her sektör için uygun değildir. Örneğin inşaat sektöründe, alacak hesaplarının geri kazanılması diğer sektörlerdeki standart uygulamadan çok daha uzun sürebilir, bu nedenle dahil edilmesi, bir firmanın finansal durumunun gerçekte olduğundan çok daha güvenli görünmesini sağlayabilir.

Formül:

$\begin{hizalanmış} &\text = \frac{ \text + \text{Pazarlanabilir Menkul Kıymetler} + \text{A/R} }{ \text{Mevcut Borçlar} } \ &\textbf \ &\text{A/R} = \text{Alacak hesapları } \ \end{hizalanmış}$ < /span>

Payı hesaplamanın başka bir yolu, tüm dönen varlıkları almak ve likit olmayan varlıkları çıkarmaktır. En önemlisi, envanter çıkarılmalıdır, bunun perakende işletmeleri için taşıdıkları envanter miktarı nedeniyle resmi olumsuz yönde çarpıtacağı akılda tutulmalıdır. Bilançoda varlık olarak görünen diğer unsurlar, tedarikçilere verilen avanslar, ön ödemeler ve ertelenmiş vergi varlıkları gibi kısa vadede yükümlülükleri karşılamak için kullanılamıyorsa çıkarılmalıdır .

Oranın paydası, bir yıl içinde ödenmesi gereken borçlar ve yükümlülükler olan tüm cari borçları içermelidir. Asit-test oranına zamanın dahil edilmediğine dikkat etmek önemlidir. Bir şirketin ödenecek hesaplarının vadesi dolmak üzereyse ancak alacakları aylarca gelmezse, o şirket rasyosunun gösterdiğinden çok daha sallantılı bir durumda olabilir. Bunun tersi de doğru olabilir.

Asit-Test Oranı Örneği

Bir şirketin asit testi oranı, bilançosu kullanılarak hesaplanabilir. Aşağıda, Apple Inc.'in (AAPL) Ocak ayı itibariyle bilançosunun kısaltılmış bir versiyonu bulunmaktadır. 27, 2022, şirketin dönen varlıklarının ve kısa vadeli borçlarının bileşenlerini gösteren (tüm rakamlar milyonlarca dolar):

TTT

Şirketin likit dönen varlıklarını elde etmek için nakit ve nakit benzerlerini, kısa vadeli menkul kıymetleri, alacak hesaplarını ve satıcı ticari olmayan alacaklarını ekleyin. Ardından, asit testi oranını hesaplamak için mevcut likit cari varlıkları toplam cari borçlara bölün. Hesaplama aşağıdaki gibi görünecektir:

Apple'ın ATR'si = (37,119 $ + 26.795 + 30,213 + 35.040 $ / (123,529 $) = 1,05

Herkes bu oranı aynı şekilde hesaplamaz. Bir şirketin asit testi oranını belirlemek için tek, kesin ve hızlı bir yöntem yoktur, ancak veri sağlayıcıların sonuçlara nasıl ulaştığını anlamak önemlidir.

##Öne çıkanlar

• Asit testi oranı, şirketin tahsil etmesi normalden daha uzun süren alacak hesapları veya vadesi gelmiş ancak acil ödeme gerektirmeyen mevcut borçları varsa, bir firmanın mali durumuna ilişkin güvenilir bir resim vermeyebilir.

• Asit testi veya hızlı oran, bir şirketin kısa vadeli borçları gibi acil yükümlülüklerini ödemek için yeterli nakdi olup olmadığını görmek için bir şirketin en kısa vadeli varlıklarını en kısa vadeli borçlarıyla karşılaştırır.

• Asit testi oranı, envanter gibi hızla tasfiye edilmesi zor olan dönen varlıkları dikkate almaz.

##SSS

Asit-Test Oranı Size Ne Söylüyor?

Asit testi veya hızlı oran, bir şirketin kısa vadeli borç gibi acil yükümlülüklerini ödemek için yeterli nakde sahip olup olmadığını veya alabileceğini gösterir. Çoğu endüstri için asit testi oranı 1'i geçmelidir. 1'den küçükse, şirketlerin mevcut yükümlülüklerini ödemek için yeterli likit varlıkları yoktur ve dikkatli davranılmalıdır. Asit testi oranı cari orandan çok daha düşükse, bir şirketin cari varlıklarının envantere büyük ölçüde bağımlı olduğu anlamına gelir. Öte yandan, çok yüksek bir oran, birikmiş nakdin yeniden yatırılmak, hissedarlara iade edilmek veya başka bir şekilde verimli kullanıma sokulmak yerine boşta kaldığını gösterebilir.

Asit-Test Oranı Nasıl Hesaplanır?

Bir şirketin asit testi oranını hesaplamak için, bir şirketin cari nakit, menkul kıymetler ve toplam alacak hesaplarını cari borçlarına bölün. Bu bilgi şirketin bilançosunda bulunabilir.Paydaki değişkenlerin değiştirilebileceği doğru olmakla birlikte, her bir varyasyon şirketin likit varlıklarının en gerçekçi görünümünü yansıtmalıdır. Nakit ve nakit benzerleri, menkul kıymetler gibi kısa vadeli yatırımlar gibi dahil edilmelidir. Bu rakam her sektör için uygun olmadığı için bazen alacak hesapları hesaplamadan çıkarılmaktadır. Oranın paydası, bir yıl içinde ödenmesi gereken borçlar ve yükümlülükler olan tüm cari borçları içermelidir.

Akım ve Asit Test Oranları Arasındaki Fark Nedir?

Hem işletme sermayesi oranı olarak da bilinen cari oran hem de asit testi oranı, bir şirketin kısa vadeli tüm borçlarını ödemeye yetecek kadar nakit üretme kabiliyetini ölçer. Bununla birlikte, asit testi oranı cari orandan daha muhafazakar olarak kabul edilir, çünkü hesaplaması, envanter gibi hızlı bir şekilde tasfiye edilmesi zor olabilecek kalemleri göz ardı eder. Diğer bir önemli fark, asit testi oranının yalnızca 90 gün veya daha kısa sürede nakde çevrilebilen varlıkları içermesi, cari oranın ise bir yıl içinde nakde çevrilebilecek varlıkları içermesidir.