Syratestproportioner

Vad är syra-testförhållandet?

Surt-testkvoten, allmänt känd som quick ratio,. använder ett företags balansräkningsdata som en indikator på om det har tillräckligt med kortfristiga tillgångar för att täcka sina kortfristiga skulder.

Förstå syra-testförhållandet

I vissa situationer föredrar analytiker att använda syratestkvoten snarare än nuvarande kvot (även känd som rörelsekapitalkvoten ) eftersom syratestmetoden ignorerar tillgångar som lager, som kan vara svåra att snabbt likvidera. Syratestförhållandet är således ett mer konservativt mått.

Företag med en syratestkvot på mindre än 1 har inte tillräckligt med likvida tillgångar för att betala sina kortfristiga skulder och bör behandlas med försiktighet. Om syratestkvoten är mycket lägre än nuvarande kvot betyder det att ett företags omsättningstillgångar är starkt beroende av lager.

Detta är dock inte ett dåligt tecken i alla fall, eftersom vissa affärsmodeller till sin natur är beroende av lager. Återförsäljare kan till exempel ha mycket låga syratestförhållanden utan att nödvändigtvis vara i fara. Det acceptabla intervallet för ett syratestförhållande kommer att variera mellan olika branscher, och du kommer att upptäcka att jämförelser är mest meningsfulla när man analyserar jämförbara företag i samma bransch som varandra.

För de flesta branscher bör syratestkvoten överstiga 1. Å andra sidan är ett mycket högt förhållande inte alltid bra. Det kan tyda på att kontanter har ackumulerats och är lediga, snarare än att de återinvesteras, återlämnas till aktieägarna eller på annat sätt tas till produktiv användning.

Vissa teknikföretag genererar massiva kassaflöden och har därför syratestkvoter så höga som 7 eller 8. Även om detta förvisso är bättre än alternativet, har dessa företag fått kritik från aktivistiska investerare som skulle föredra att aktieägarna får en del av vinsten.

Beräknar syra-testförhållandet

Täljaren för syratestförhållandet kan definieras på olika sätt, men det viktigaste bör vara att få en realistisk bild av företagets likvida tillgångar. Likvida medel bör definitivt inkluderas, liksom kortfristiga placeringar, såsom omsättbara värdepapper.

Kundfordringar ingår i allmänhet, men detta är inte lämpligt för alla branscher. Inom byggbranschen, till exempel, kan kundfordringar ta mycket längre tid att återhämta sig än vad som är praxis i andra branscher, så att inkludera det kan få ett företags finansiella ställning att verka mycket säkrare än vad det är i verkligheten.

Formeln är:

$\begin &\text = \frac{ \text + \text{Omsättningsbara värdepapper} + \text{A/R} }{ \text } \ &\textbf{där:} \ &\text{A/R} = \text \ \end$ < /span>

Ett annat sätt att beräkna täljaren är att ta alla omsättningstillgångar och subtrahera illikvida tillgångar. Viktigast av allt är att lagret bör subtraheras, med tanke på att detta kommer att skeva bilden negativt för detaljhandelsföretag på grund av mängden lager de har. Andra element som visas som tillgångar i en balansräkning bör dras av om de inte kan användas för att täcka skulder på kort sikt, såsom förskott till leverantörer, förskottsbetalningar och uppskjutna skattefordringar.

Kvotens nämnare bör inkludera alla kortfristiga skulder, som är skulder och förpliktelser som förfaller inom ett år. Det är viktigt att notera att tiden inte tas med i syra-testförhållandet. Om ett företags leverantörsskulder nästan förfaller men dess fordringar inte kommer in på månader, kan det företaget befinna sig på mycket skakigare mark än dess förhållande skulle indikera. Det motsatta kan också vara sant.

Exempel på syra-testförhållande

Ett företags syratestkvot kan beräknas med hjälp av dess balansräkning. Nedan finns en förkortad version av Apple Inc.s (AAPL) balansräkning per jan. 27, 2022, som visar komponenterna i företagets omsättningstillgångar och kortfristiga skulder (alla siffror i miljoner dollar):

TTT

För att erhålla bolagets likvida omsättningstillgångar, lägg till likvida medel, kortfristiga omsättbara värdepapper, kundfordringar och leverantörsfordringar utanför handeln. Dela sedan nuvarande likvida omsättningstillgångar med totala kortfristiga skulder för att beräkna syratestförhållandet. Beräkningen skulle se ut så här:

Apples ATR = (37 119 USD + 26 795 + 30 213 + 35 040) / (123 529 USD) = 1,05

Alla beräknar inte detta förhållande likadant. Det finns ingen enkel, hård och snabb metod för att bestämma ett företags syratestkvot, men det är viktigt att förstå hur dataleverantörer kommer fram till sina slutsatser.

##Höjdpunkter

Syratestkvoten kanske inte ger en tillförlitlig bild av ett företags ekonomiska ställning om företaget har kundfordringar som tar längre tid än vanligt att driva in eller kortfristiga skulder som förfaller men inte behöver någon omedelbar betalning.
Syratestet, eller quick ratio, jämför ett företags mest kortfristiga tillgångar med dess mest kortfristiga skulder för att se om ett företag har tillräckligt med kontanter för att betala sina omedelbara skulder, såsom kortfristiga skulder.

– Syratestkvoten bortser från omsättningstillgångar som är svåra att likvidera snabbt såsom lager.

##FAQ

Vad säger syra-testförhållandet dig?

Syratestet, eller quick ratio, visar om ett företag har, eller kan få, tillräckligt med kontanter för att betala sina omedelbara skulder, såsom kortfristiga skulder. För de flesta branscher bör syratestkvoten överstiga 1. Om den är mindre än 1 har företagen inte tillräckligt med likvida tillgångar för att betala sina kortfristiga skulder och bör behandlas med försiktighet. Om syratestkvoten är mycket lägre än nuvarande kvot betyder det att ett företags omsättningstillgångar är starkt beroende av lager. Å andra sidan kan ett mycket högt förhållande indikera att ackumulerade kontanter står stilla, snarare än att de återinvesteras, återlämnas till aktieägarna eller på annat sätt tas till produktiv användning.

Hur beräknar man syra-testförhållandet?

För att beräkna syratestkvoten för ett företag, dividera ett företags nuvarande kontanter, omsättbara värdepapper och totala kundfordringar med dess kortfristiga skulder. Denna information kan hittas på företagets balansräkning. Även om det är sant att variablerna i täljaren kan modifieras, bör varje variation återspegla den mest realistiska synen på företagets likvida tillgångar. Likvida medel bör inkluderas, liksom kortfristiga placeringar, såsom omsättbara värdepapper. Kundfordringar utelämnas ibland från beräkningen eftersom denna siffra inte är lämplig för alla branscher. Kvotens nämnare bör inkludera alla kortfristiga skulder, som är skulder och förpliktelser som förfaller inom ett år.

Vad är skillnaden mellan nuvarande och syra-testförhållanden?

Både den nuvarande kvoten, även känd som rörelsekapitalkvoten, och syratestkvoten mäter ett företags kortsiktiga förmåga att generera tillräckligt med kontanter för att betala av alla skulder om de skulle förfalla på en gång. Syratestförhållandet anses dock vara mer konservativt än det nuvarande förhållandet eftersom dess beräkning ignorerar poster, såsom inventarier, som kan vara svåra att snabbt avveckla. En annan viktig skillnad är att syratestkvoten endast inkluderar tillgångar som kan konverteras till kontanter inom 90 dagar eller mindre, medan nuvarande kvot inkluderar de som kan konverteras till kontanter inom ett år.