bogey
Hvað er bogey?
Bogey er tískuorð sem vísar til viðmiðunar sem notað er til að meta frammistöðu og áhættueiginleika sjóðs. Bogey veitir vísitöluviðmið sem getur þjónað sem náið umboð til að bera saman fjárfestingarumfang sjóðs.
Hvernig bogey virkar
Bogey vísar til viðmiðunar fyrir verðbréfasjóð sem veitir fjárfestinum dæmigert sýnishorn af markaðshluta sem hann getur borið saman árangur og aðra eiginleika fyrir. Viðmið er hægt að bera kennsl á og nýta á mismunandi vegu. Sum viðmið geta verið afstæð og sett af fjárfesti til að bera saman sjóðinn sinn við breiðan markað eða aðrar fjárfestingar í greininni. Bogey vísar venjulega til tiltekins viðmiðs sem er sett af sjóðsfélaginu sem náinn samanburður fyrir sjóðinn sjálfan.
Val á bogey er mikilvægt verkefni; að velja vísitölu eða viðmiðunarboga krefst þess að spáð sé um sveiflur og vexti.
Sérstök atriði
Fjárfestar nota viðmið til að bera saman og andstæða frammistöðu vísitölu sem táknar markaðsúrtak við ýmsar mismunandi tegundir sjóða og fjárfestinga á markaðnum. Viðmið er hægt að nota í alls kyns tilgangi og geta hjálpað fjárfesti að fá hugmynd um hvernig markaðshlutir standa sig í greininni.
Bogey-viðmið er oft auðkennt af verðbréfasjóðafélagi og vísað til ásamt markmiði þess og fjárfestingarstefnu í skráningarskjölum og útboðslýsingu sjóðsins. Óvirkir fjárfestingarsjóðir og viðmið þeirra eru leiðandi dæmi um bogey viðmið. Þessir leita að fé til að endurtaka frammistöðu og eiginleika vísitölu með litlum ávöxtunarmælingum eða áhættufráviki.
Aðrir sjóðir gætu notað bogey viðmiðið sem fjárfestingarheiminn á meðan þeir byggja upp fjárfestingarstefnu sem leitast við að ná betri árangri en viðmiðið. Jafnframt geta sumir fjárfestar borið saman og sett saman bogey viðmið við afstæð viðmið til að öðlast betri skilning á því hvernig sjóður og viðmið hans standa sig í samanburði við aðra víðtæka markaðsvalkosti.
Dæmi um bogey
S&P 500 og US Aggregate Bond Index gefa tvö dæmi um viðmið fyrir bandarísk hlutabréf og bandarískar skuldir. Til 23. júní 2021 hafði S&P 500 ávöxtun upp á 12,93% það sem af er ári og US Aggregate Bond Index með ávöxtun upp á -1,85%. Þessi leiðandi viðmið eru oft notuð til að hjálpa fjárfestum að meta afkomuvæntingar nýrra fjárfestinga bæði í hlutabréfum og fastatekjum.
Bogey-viðmið mun hafa svipaða ef ekki sömu frammistöðu og sjóður. Eitt dæmi um bogey viðmiðunargreiningu á óvirkum sjóði inniheldur Russell 3000 vísitöluna og iShares Russell 3000 vísitölusjóðinn (IWV). Til 23. júní 2021 hafði Russell 3000 vaxtarvísitalan 13,71% ávöxtun á móti 13,61% ávöxtun fyrir IWV.
Fyrir fjárfestir sem horfir á þessa fjárfestingu í víðtækum markaðsskilmálum myndu þeir sjá að IWV fylgist náið með bogey viðmiðinu sínu og hefur svipaða áhættueiginleika. Í hlutfallslegum samanburði er þessi sjóður og viðmið hans einnig betri en Bloomberg US Aggregate Bond Index með ávöxtun upp á -1,85% á milli ára, frá og með 23. júní 2021.
##Hápunktar
Hugtakið bogey vísar til vísitöluviðmiðs sem er gagnlegt til að meta árangur og áhættueiginleika sjóðs.
Önnur fjárfestingarfélög geta sett bogey viðmið sem staðal sem þau vilja standa sig betur.
Hægt er að nota Bogey viðmið sem samanburð fyrir ýmsar tegundir sjóða á mismunandi hátt, allt eftir markmiðum félagsins.
Hlutlausir fjárfestingarsjóðir geta til dæmis sett sér viðmið og reynt að endurtaka frammistöðu vísitölu.
Sjóðfélög velja sérstakt viðmið sem hægt er að nota sem náið samanburðartæki.
