straszydło

Co to jest straszak?

Bogey to modne słowo, które odnosi się do benchmarku używanego do oceny wyników funduszu i charakterystyki ryzyka. Bogey zapewnia benchmark indeksowy, który może służyć jako przybliżony wskaźnik do porównania zakresu inwestycyjnego funduszu.

Jak działa straszak

Bogey odnosi się do benchmarku dla funduszu inwestycyjnego, który zapewnia inwestorowi reprezentatywną próbkę segmentu rynku, dla którego może porównać wyniki i inne cechy. Benchmarki można identyfikować i wykorzystywać na różne sposoby. Niektóre poziomy odniesienia mogą być względne i ustalane przez inwestora w celu porównania ich funduszu z szerokim rynkiem lub innymi inwestycjami w branży. Bogey zazwyczaj odnosi się do określonego benchmarku, który jest ustalany przez towarzystwo funduszu jako ścisłe porównanie dla samego funduszu.

Wybór bogey jest ważnym zadaniem portfolio; wybór indeksu lub benchmarku bogy wymaga prognozowania zmienności i stóp procentowych.

Uwagi specjalne

Inwestorzy wykorzystują benchmarki do porównywania i porównywania wyników indeksu reprezentującego próbkę rynkową z różnymi rodzajami funduszy i inwestycji na rynku. Benchmarki mogą być wykorzystywane do różnych celów i mogą pomóc inwestorowi zorientować się, jak segmenty rynku radzą sobie w całej branży.

Benchmark bogey jest często identyfikowany przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych i wymieniany wraz z jego celem i strategią inwestycyjną w dokumentach rejestracyjnych i prospekcie funduszu. Wiodącym przykładem benchmarku bogey są pasywne fundusze inwestycyjne i ich benchmarki. Poszukują one funduszy na odtworzenie wyników i cech indeksu przy niewielkim śledzeniu zwrotu lub odchyleniu od ryzyka.

Inne fundusze mogą wykorzystywać benchmark bogey jako spektrum inwestycyjne, budując strategię inwestycyjną, której celem jest osiągnięcie lepszych wyników niż benchmark. Co więcej, niektórzy inwestorzy mogą porównywać i porównywać benchmarki typu bogey z benchmarkami względnymi, aby lepiej zrozumieć, jak fundusz i jego benchmark radzą sobie w porównaniu z innymi opcjami szerokiego rynku.

Przykład Bogey

Indeksy S&P 500 i US Aggregate Bond Index dostarczają dwóch przykładów benchmarków dla amerykańskich akcji i amerykańskiego długu. Do 23 czerwca 2021 r. S&P 500 odnotował 12,93% zwrotu od początku roku, a US Aggregate Bond Index osiągnął -1,85%. Te wiodące wskaźniki są często wykorzystywane, aby pomóc inwestorom ocenić oczekiwania dotyczące wyników nowych inwestycji zarówno w akcje, jak i instrumenty o stałym dochodzie.

Benchmark bogey będzie miał podobne, jeśli nie takie same wyniki, jak fundusz. Jednym z przykładów analizy porównawczej bogey dla pasywnego funduszu jest indeks Russell 3000 oraz iShares Russell 3000 Index Fund (IWV). Do 23 czerwca 2021 r. Russell 3000 Growth Index osiągnął zwrot 13,71% w porównaniu ze zwrotem 13,61% dla IWV.

Dla inwestora patrzącego na tę inwestycję w ogólnych kategoriach rynkowych, zobaczy, że IWV ściśle śledzi swój benchmark i ma podobną charakterystykę ryzyka. W porównaniu względnym ten fundusz i jego straszydło również osiągają lepsze wyniki niż Bloomberg US Aggregate Bond Index ze zwrotem -1,85% od początku roku, według stanu na dzień 23 czerwca 2021 r.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Termin straszak odnosi się do benchmarku indeksu, który jest przydatny do oceny wyników funduszu i charakterystyki ryzyka.

• Inne firmy inwestycyjne mogą ustanowić wzorzec straszydła jako standard, który chcą przewyższyć.

• Benchmarki Bogey mogą być używane jako porównanie dla różnych rodzajów funduszy na różne sposoby, w zależności od celu firmy.

• Na przykład pasywne fundusze inwestycyjne mogą ustalać poziom odniesienia straszydła i dążyć do odtworzenia wyników indeksu.

• Spółki funduszu wybierają określony benchmark, który może służyć jako narzędzie do ścisłego porównania.