bogey
Apa Itu Bogey?
Bogey ialah kata kunci yang merujuk kepada penanda aras yang digunakan untuk menilai prestasi dana dan ciri risiko. Bogey menyediakan penanda aras indeks yang boleh berfungsi sebagai proksi rapat untuk membandingkan skop pelaburan sesuatu dana.
Bagaimana Bogey Berfungsi
Bogey merujuk kepada penanda aras untuk dana bersama yang memberikan pelabur sampel wakil segmen pasaran yang boleh membandingkan prestasi dan ciri lain. Penanda aras boleh dikenal pasti dan digunakan dengan cara yang berbeza. Sesetengah penanda aras mungkin relatif dan ditetapkan oleh pelabur untuk membandingkan dana mereka dengan pasaran luas atau pelaburan lain di seluruh industri. Bogey biasanya merujuk kepada penanda aras khusus yang ditetapkan oleh syarikat dana sebagai perbandingan rapat untuk dana itu sendiri.
Memilih bogey ialah tugas portfolio yang penting; memilih indeks atau tanda aras bogy memerlukan ramalan turun naik dan kadar faedah.
Pertimbangan Khas
Pelabur menggunakan penanda aras untuk membandingkan dan membezakan prestasi indeks yang mewakili sampel pasaran dengan pelbagai jenis dana dan pelaburan dalam pasaran. Penanda aras boleh digunakan untuk semua jenis tujuan dan boleh membantu pelabur mendapatkan idea tentang prestasi segmen pasaran merentas industri.
Penanda aras bogey sering dikenal pasti oleh syarikat dana bersama dan dirujuk bersama dengan objektif dan strategi pelaburannya dalam dokumen dan prospektus pendaftaran dana. Dana pelaburan pasif dan penanda arasnya memberikan contoh utama penanda aras bogey. Ini mencari dana untuk meniru prestasi dan ciri-ciri indeks dengan sedikit pengesanan pulangan atau sisihan risiko.
Dana lain mungkin menggunakan penanda aras bogey sebagai alam pelaburan sambil membina strategi pelaburan yang berusaha untuk mengatasi penanda aras. Tambahan pula, sesetengah pelabur boleh membandingkan dan membezakan penanda aras bogey dengan penanda aras relatif untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang prestasi dana dan penanda arasnya berbanding dengan pilihan pasaran luas yang lain.
Contoh Bogey
S&P 500 dan Indeks Bon Agregat AS menyediakan dua contoh penanda aras untuk ekuiti AS dan hutang AS. Sehingga 23 Jun 2021, S&P 500 mempunyai pulangan sebanyak 12.93% untuk tahun setakat ini dan Indeks Bon Agregat AS mempunyai pulangan sebanyak -1.85%. Penanda aras utama ini sering digunakan untuk membantu pelabur mengukur jangkaan prestasi pelaburan baharu dalam kedua-dua ekuiti dan pendapatan tetap.
Penanda aras bogey akan mempunyai prestasi yang serupa jika tidak sama dengan dana. Satu contoh analisis penanda aras bogey pada dana pasif termasuk Indeks Russell 3000 dan Dana Indeks Russell 3000 iShares (IWV). Sehingga 23 Jun 2021, Indeks Pertumbuhan Russell 3000 mempunyai pulangan sebanyak 13.71% berbanding pulangan 13.61% untuk IWV.
Bagi pelabur yang melihat pelaburan ini dari segi pasaran yang luas, mereka akan melihat bahawa IWV menjejaki penanda aras bogeynya dengan teliti dan mempunyai ciri risiko yang serupa. Sebagai perbandingan relatif dana ini dan penanda aras bogeynya juga mengatasi prestasi Indeks Bon Agregat Bloomberg AS dengan pulangan sebanyak -1.85% tahun sehingga kini, pada 23 Jun 2021.
##Sorotan
Istilah bogey merujuk kepada penanda aras indeks yang berguna untuk menilai prestasi dana dan ciri risiko.
Syarikat pelaburan lain mungkin menetapkan penanda aras bogey sebagai standard yang mereka ingin mengatasi prestasi.
Penanda aras Bogey boleh digunakan sebagai perbandingan untuk pelbagai jenis dana dalam cara yang berbeza, bergantung pada matlamat syarikat.
Dana pelaburan pasif, sebagai contoh, mungkin menetapkan penanda aras bogey dan berusaha untuk meniru prestasi indeks.
Syarikat dana memilih penanda aras khusus yang boleh digunakan sebagai alat perbandingan rapat.
