忌

什么是柏忌？

Bogey 是一个流行词，指用于评估基金业绩和风险特征的基准。 Bogey 提供了一个指数基准，可以作为比较基金投资范围的紧密代理。

柏忌是指共同基金的基准，它为投资者提供了一个细分市场的代表性样本，可以比较其表现和其他特征。可以以不同的方式识别和利用基准。一些基准可能是相对的，由投资者设定，用于将其基金与大盘或整个行业的其他投资进行比较。忌通常是指基金公司设定的特定基准，作为基金本身的密切比较。

选择柏忌是一项至关重要的组合任务；选择指数或基准需要预测波动性和利率。

投资者使用基准来比较和对比代表市场样本的指数与市场上各种不同类型的基金和投资的表现。基准可用于各种目的，可以帮助投资者了解细分市场在整个行业中的表现。

招股说明书中将其连同其目标和投资策略一起引用。被动投资基金及其基准提供了一个忌讳基准的主要例子。这些基金寻求复制指数的表现和特征，几乎没有回报跟踪或风险偏差。

其他基金可能会使用柏忌基准作为投资范围，同时制定旨在超越基准的投资策略。此外，一些投资者可能会将忌讳的基准与相关基准进行比较和对比，以更好地了解基金及其基准与其他广泛市场期权相比的表现。

标准普尔 500 指数和美国综合债券指数提供了美国股票和美国债务基准的两个示例。截至 2021 年 6 月 23 日，标准普尔 500 指数年初至今的回报率为 12.93%，美国综合债券指数的回报率为 -1.85%。这些领先的基准通常用于帮助投资者衡量对股票和固定收益的新投资的业绩预期。

一个忌讳的基准将与一只基金有相似的表现，如果不一样的话。对被动基金进行基准分析的一个例子包括罗素 3000 指数和 iShares 罗素 3000 指数基金 (IWV)。截至 2021 年 6 月 23 日，罗素 3000 成长指数的回报率为 13.71%，而 IWV 的回报率为 13.61%。

对于从广义市场角度看待这项投资的投资者，他们会发现 IWV 正在密切跟踪其不良基准，并且具有相似的风险特征。相对比较而言，截至 2021 年 6 月 23 日，该基金及其不良基准的表现也优于彭博美国综合债券指数，年初至今的回报率为 -1.85%。

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