öcü

Bogey Nedir?

bir fonun performansını ve risk özelliklerini değerlendirmek için kullanılan bir karşılaştırma ölçütüne atıfta bulunan bir moda kelimedir . Bir öcü, bir fonun yatırım kapsamını karşılaştırmak için yakın bir vekil olarak hizmet edebilecek bir endeks kıyaslaması sağlar.

Bir Bogey Nasıl Çalışır?

Bir bogey, yatırımcıya, performansı ve diğer özellikleri karşılaştırabileceği bir pazar segmentinin temsili bir örneğini sağlayan bir yatırım fonu için bir kıyaslama anlamına gelir. Kıyaslamalar farklı şekillerde tanımlanabilir ve kullanılabilir. Bazı kriterler göreceli olabilir ve bir yatırımcı tarafından fonlarını geniş pazarla veya sektördeki diğer yatırımlarla karşılaştırmak için belirlenebilir. Bir öcü, tipik olarak, fon şirketi tarafından fonun kendisi için yakın bir karşılaştırma olarak belirlenen belirli bir kritere atıfta bulunur.

Bir öcü seçmek hayati bir portföy görevidir; bir endeks veya kıyaslama bogy seçmek, oynaklığı ve faiz oranlarını tahmin etmeyi gerektirir.

Özel Hususlar

Yatırımcılar, bir piyasa örneğini temsil eden bir endeksin performansını piyasadaki çeşitli farklı fon ve yatırım türleri ile karşılaştırmak ve karşılaştırmak için kıyaslama ölçütleri kullanır. Benchmark'lar her türlü amaç için kullanılabilir ve bir yatırımcının sektör genelinde pazar segmentlerinin nasıl performans gösterdiği hakkında bir fikir edinmesine yardımcı olabilir.

izahnamesinde hedefi ve yatırım stratejisi ile birlikte atıfta bulunulur . Pasif yatırım fonları ve onların kıyaslamaları, bir bogey kriterinin önde gelen bir örneğini sağlar. Bunlar, çok az getiri takibi veya risk sapması ile bir endeksin performansını ve özelliklerini çoğaltmak için fon arar.

Diğer fonlar, kriterden daha iyi performans göstermeye çalışan bir yatırım stratejisi oluştururken, yatırım evreni olarak bogey kriterini kullanabilir. Ayrıca, bazı yatırımcılar, bir fonun ve onun kriterinin diğer geniş piyasa seçeneklerine kıyasla nasıl performans gösterdiğini daha iyi anlamak için, bogey kriterlerini göreceli kriterler ile karşılaştırabilir ve karşılaştırabilir.

Bir Öcü Örneği

P 500 ve ABD Toplam Tahvil Endeksi, ABD hisse senetleri ve ABD borcu için iki kıyaslama örneği sunar. 23 Haziran 2021'e kadar S&P 500, yılbaşından bugüne kadar %12,93, ABD Toplam Tahvil Endeksi ise -%1,85 getiri elde etti. Bu önde gelen ölçütler genellikle yatırımcıların hem hisse senetlerine hem de sabit gelire yönelik yeni yatırımların performans beklentilerini ölçmelerine yardımcı olmak için kullanılır.

Bir bogey kıyaslaması, bir fonla aynı performansa sahip olmasa da benzer olacaktır. Pasif bir fondaki bogey kıyaslama analizine bir örnek, Russell 3000 Endeksini ve iShares Russell 3000 Endeks Fonu'nu (IWV) içerir. 23 Haziran 2021'e kadar Russell 3000 Büyüme Endeksi, IWV için %13,61'lik getiriye karşılık %13,71'lik bir getiri elde etti.

Bu yatırıma geniş piyasa terimleriyle bakan bir yatırımcı için, IWV'nin bogey karşılaştırmasını yakından takip ettiğini ve benzer risk özelliklerine sahip olduğunu göreceklerdir. Göreceli karşılaştırmada, bu fon ve onun bogey kriteri, 23 Haziran 2021 itibariyle, yıllık %-1.85 getiri ile Bloomberg ABD Toplam Tahvil Endeksi'nden daha iyi performans gösteriyor.

##Öne çıkanlar

• Bogey terimi, bir fonun performansını ve risk özelliklerini değerlendirmek için faydalı olan bir endeks kıyaslamasını ifade eder.

• Diğer yatırım şirketleri, daha iyi performans göstermek istedikleri bir standart olarak bir umacı ölçütü belirleyebilirler.

• Bogey kıyaslamaları, şirketin hedefine bağlı olarak çeşitli fon türleri için farklı şekillerde bir karşılaştırma olarak kullanılabilir.

• Pasif yatırım fonları, örneğin, bir bogey kriteri belirleyebilir ve bir endeksin performansını tekrarlamaya çalışabilir.

• Fon şirketleri, yakın bir karşılaştırma aracı olarak kullanılabilecek belirli bir kıyaslama seçerler.