Bogey
Cos'è un Bogey?
Bogey è una parola d'ordine che si riferisce a un benchmark utilizzato per valutare la performance e le caratteristiche di rischio di un fondo. Un bogey fornisce un benchmark dell'indice che può fungere da vicino proxy per confrontare l'ambito di investimento di un fondo.
Come funziona un Bogey
Un bogey si riferisce a un benchmark per un fondo comune di investimento che fornisce all'investitore un campione rappresentativo di un segmento di mercato per il quale può confrontare la performance e altre caratteristiche. I benchmark possono essere identificati e utilizzati in diversi modi. Alcuni benchmark possono essere relativi e stabiliti da un investitore per confrontare il proprio fondo con il mercato generale o altri investimenti nel settore. Un bogey si riferisce in genere a un benchmark specifico impostato dalla società del fondo come confronto ravvicinato per il fondo stesso.
La selezione di un bandito è un'attività di portafoglio vitale; la scelta di un indice o di un benchmark richiede la previsione della volatilità e dei tassi di interesse.
Considerazioni speciali
Gli investitori utilizzano i benchmark per confrontare e confrontare la performance di un indice che rappresenta un campione di mercato con diversi tipi di fondi e investimenti nel mercato. I benchmark possono essere utilizzati per tutti i tipi di scopi e possono aiutare un investitore a farsi un'idea dell'andamento dei segmenti di mercato nel settore.
Un benchmark falso è spesso identificato da una società di fondi comuni di investimento e referenziato insieme al suo obiettivo e alla sua strategia di investimento nei documenti di registrazione e nel prospetto di un fondo. I fondi di investimento passivi e i loro benchmark forniscono un esempio lampante di benchmark bogey. Questi fondi cercano di replicare la performance e le caratteristiche di un indice con scarso monitoraggio del rendimento o deviazione del rischio.
Altri fondi possono utilizzare il bogey benchmark come universo d'investimento mentre costruiscono una strategia d'investimento che mira a sovraperformare il benchmark. Inoltre, alcuni investitori possono confrontare e confrontare benchmark falsi con benchmark relativi per comprendere meglio l'andamento di un fondo e del suo benchmark rispetto ad altre opzioni di mercato generali.
Esempio di un Bogey
L' indice S&P 500 e US Aggregate Bond fornisce due esempi di benchmark per le azioni e il debito statunitensi. Fino al 23 giugno 2021, l'S&P 500 ha avuto un rendimento del 12,93% da inizio anno e l'indice US Aggregate Bond ha avuto un rendimento del -1,85%. Questi benchmark leader sono spesso utilizzati per aiutare gli investitori a valutare le aspettative di performance di nuovi investimenti sia in azioni che in reddito fisso.
Un benchmark bogey avrĂ una performance simile, se non la stessa, di un fondo. Un esempio di analisi di benchmark falsa su un fondo passivo include l' indice Russell 3000 e l'indice iShares Russell 3000 (IWV). Fino al 23 giugno 2021, l'indice Russell 3000 Growth ha registrato un rendimento del 13,71% rispetto al rendimento del 13,61% di IWV.
Per un investitore che guarda a questo investimento in termini generali di mercato, vedrebbe che IWV sta seguendo da vicino il suo benchmark scadente e ha caratteristiche di rischio simili. In confronto relativo, questo fondo e il suo benchmark fasullo stanno anche sovraperformando l'indice Bloomberg US Aggregate Bond con un rendimento di -1,85% da inizio anno, a partire dal 23 giugno 2021.
Mette in risalto
Il termine bogey si riferisce a un indice di riferimento utile per valutare la performance e le caratteristiche di rischio di un fondo.
Altre societĂ di investimento possono fissare un benchmark falso come standard che desiderano sovraperformare.
I benchmark Bogey possono essere utilizzati come confronto per vari tipi di fondi in modi diversi, a seconda dell'obiettivo dell'azienda.
I fondi di investimento passivi, ad esempio, possono fissare un benchmark falso e cercare di replicare la performance di un indice.
Le società di fondi scelgono un benchmark specifico che può essere utilizzato come strumento di confronto ravvicinato.
