spöke
Vad Àr en bogey?
Bogey Àr ett modeord som refererar till ett riktmÀrke som anvÀnds för att utvÀrdera en fonds prestanda och riskegenskaper. En bogey ger ett indexriktmÀrke som kan fungera som en nÀra proxy för att jÀmföra investeringsomfattningen för en fond.
Hur en bogey fungerar
En bogey hÀnvisar till ett riktmÀrke för en vÀrdepappersfond som ger investeraren ett representativt urval av ett marknadssegment för vilket den kan jÀmföra prestanda och andra egenskaper. Benchmarks kan identifieras och anvÀndas pÄ olika sÀtt. Vissa riktmÀrken kan vara relativa och satta av en investerare för att jÀmföra sin fond med den breda marknaden eller andra investeringar i branschen. En bogey hÀnvisar vanligtvis till ett specifikt riktmÀrke som sÀtts av fondbolaget som en nÀra jÀmförelse för sjÀlva fonden.
Att vÀlja en bogey Àr en viktig portföljuppgift; att vÀlja ett index eller en benchmarkboggy krÀver prognostisering av volatilitet och rÀntor.
SÀrskilda övervÀganden
Investerare anvÀnder riktmÀrken för att jÀmföra och kontrastera resultatet för ett index som representerar ett marknadsprov med olika typer av fonder och investeringar pÄ marknaden. Benchmarks kan anvÀndas för alla möjliga ÀndamÄl och kan hjÀlpa en investerare att fÄ en uppfattning om hur marknadssegment presterar i branschen.
Ett bogey-riktmÀrke identifieras ofta av ett fondbolag och refereras tillsammans med dess mÄl och investeringsstrategi i en fonds registreringsdokument och prospekt. Passiva investeringsfonder och deras riktmÀrken Àr ett ledande exempel pÄ ett bogey-riktmÀrke. Dessa söker medel för att replikera prestanda och egenskaper hos ett index med liten avkastningsspÄrning eller riskavvikelse.
Andra fonder kan anvÀnda bogey benchmark som investeringsuniversum samtidigt som de bygger en investeringsstrategi som strÀvar efter att övertrÀffa jÀmförelseindex. Dessutom kan vissa investerare jÀmföra och kontrastera bogey-riktmÀrken med relativa riktmÀrken för att fÄ en bÀttre förstÄelse för hur en fond och dess riktmÀrke presterar i jÀmförelse med andra breda marknadsalternativ.
Exempel pÄ en bogey
S&P 500 och US Aggregate Bond Index ger tvÄ exempel pÄ riktmÀrken för amerikanska aktier och amerikanska skulder. Till och med den 23 juni 2021 hade S&P 500 en avkastning pÄ 12,93 % hittills i Är och US Aggregate Bond Index hade en avkastning pÄ -1,85 %. Dessa ledande riktmÀrken anvÀnds ofta för att hjÀlpa investerare att mÀta prestationsförvÀntningarna pÄ nya investeringar i bÄde aktier och rÀntebÀrande intÀkter.
En bogey benchmark kommer att ha liknande om inte samma prestanda som en fond. Ett exempel pÄ bogey benchmarkanalys pÄ en passiv fond inkluderar Russell 3000 Index och iShares Russell 3000 Index Fund (IWV). Till och med den 23 juni 2021 hade Russell 3000 Growth Index en avkastning pÄ 13,71 % jÀmfört med en avkastning pÄ 13,61 % för IWV.
För en investerare som tittar pÄ denna investering i breda marknadstermer skulle de se att IWV följer sitt bogey benchmark noga och har liknande riskegenskaper. I relativ jÀmförelse övertrÀffar denna fond och dess bogey benchmark ocksÄ Bloomberg US Aggregate Bond Index med en avkastning pÄ -1,85 % hittills i Är, den 23 juni 2021.
##Höjdpunkter
Termen bogey syftar pÄ ett indexindex som Àr anvÀndbart för att utvÀrdera en fonds prestanda och riskegenskaper.
Andra investeringsbolag kan sÀtta ett bogey benchmark som en standard som de vill övertrÀffa.
Bogey benchmarks kan anvÀndas som jÀmförelse för olika typer av fonder pÄ olika sÀtt, beroende pÄ företagets mÄl.
Passiva investeringsfonder, till exempel, kan sÀtta ett bogey-riktmÀrke och försöka replikera resultatet av ett index.
â Fondbolag vĂ€ljer ett specifikt riktmĂ€rke som kan anvĂ€ndas som ett nĂ€ra jĂ€mförelseverktyg.
