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O que é um Bogey?
Bogey é uma palavra da moda que se refere a um benchmark usado para avaliar o desempenho e as características de risco de um fundo. Um bogey fornece um índice de referência que pode servir como um proxy próximo para comparar o escopo de investimento de um fundo.
Como funciona um Bogey
Um bogey refere-se a um benchmark para um fundo mútuo que fornece ao investidor uma amostra representativa de um segmento de mercado para o qual pode comparar o desempenho e outras características. Os benchmarks podem ser identificados e utilizados de diferentes maneiras. Alguns benchmarks podem ser relativos e definidos por um investidor para comparar seu fundo com o mercado amplo ou outros investimentos em todo o setor. Um bogey normalmente se refere a um benchmark específico que é definido pela empresa do fundo como uma comparação próxima para o próprio fundo.
Selecionar um bogey é uma tarefa vital do portfólio; a escolha de um índice ou bogy de referência requer a previsão de volatilidade e taxas de juros.
Considerações Especiais
Os investidores usam benchmarks para comparar e contrastar o desempenho de um índice que representa uma amostra de mercado com vários tipos diferentes de fundos e investimentos no mercado. Os benchmarks podem ser usados para todos os tipos de propósitos e podem ajudar um investidor a ter uma ideia de como os segmentos de mercado estão se saindo em todo o setor.
Um benchmark bogey é frequentemente identificado por uma empresa de fundos mútuos e referenciado juntamente com seu objetivo e estratégia de investimento nos documentos de registro e no prospecto de um fundo. Os fundos de investimento passivos e seus benchmarks fornecem um exemplo importante de benchmark bogey. Estes buscam fundos para replicar o desempenho e as características de um índice com pouco rastreamento de retorno ou desvio de risco.
Outros fundos podem usar o benchmark bogey como universo de investimento enquanto constroem uma estratégia de investimento que busca superar o benchmark. Além disso, alguns investidores podem comparar e contrastar benchmarks bogey com benchmarks relativos para obter uma melhor compreensão de como um fundo e seu benchmark estão se saindo em comparação com outras opções amplas de mercado.
Exemplo de um Bogey
O S&P 500 e o US Aggregate Bond Index fornecem dois exemplos de benchmarks para ações e dívidas dos EUA. Até 23 de junho de 2021, o S&P 500 teve um retorno de 12,93% no acumulado do ano e o US Aggregate Bond Index teve um retorno de -1,85%. Esses principais benchmarks são frequentemente usados para ajudar os investidores a avaliar as expectativas de desempenho de novos investimentos em ações e renda fixa.
Um benchmark bogey terá desempenho semelhante, se não o mesmo, que um fundo. Um exemplo de análise de benchmark bogey em um fundo passivo inclui o Russell 3000 Index e o iShares Russell 3000 Index Fund (IWV). Até 23 de junho de 2021, o Russell 3000 Growth Index teve um retorno de 13,71% versus o retorno de 13,61% do IWV.
Para um investidor olhando para este investimento em termos amplos de mercado, ele veria que o IWV está acompanhando de perto seu benchmark bogey e tem características de risco semelhantes. Em comparação relativa, este fundo e seu benchmark bogey também estão superando o Bloomberg US Aggregate Bond Index com um retorno de -1,85% no acumulado do ano, em 23 de junho de 2021.
##Destaques
O termo bogey refere-se a um índice de referência útil para avaliar o desempenho e as características de risco de um fundo.
Outras empresas de investimento podem definir um benchmark bogey como padrão que desejam superar.
Os benchmarks Bogey podem ser usados como comparação para vários tipos de fundos de diferentes maneiras, dependendo do objetivo da empresa.
Fundos de investimento passivos, por exemplo, podem definir um benchmark bogey e buscar replicar o desempenho de um índice.
As empresas do fundo escolhem um benchmark específico que pode ser usado como uma ferramenta de comparação próxima.
