Bond þvottur
Hvað er Bond þvottur?
Skuldabréfaþvottur er sú venja að selja skuldabréf rétt áður en það greiðir afsláttarmiðagreiðslu og kaupa það síðan aftur þegar afsláttarmiðinn hefur verið greiddur. Skuldabréfaþvottur áður gæti leitt til að því er virðist skattfrjáls söluhagnaður vegna þess að eftir að afsláttarmiðinn hefur verið greiddur mun skuldabréfið oft seljast á minna. Hins vegar hefur iðkunin verið bönnuð í flestum helstu lögsagnarumdæmum.
Hvernig Bond þvottur virkar
Útgefendur skuldabréfa greiða reglubundnar vaxtagreiðslur, kallaðar afsláttarmiða,. til skuldabréfaeigenda allan líftíma skuldabréfsins. Hægt er að greiða afsláttarmiðana ársfjórðungslega, hálfsárslega eða árlega og tákna vaxtatekjur fyrir fjárfesta. Vaxtatekjurnar eru skattlagðar af ríkinu í lok skattárs.
Eftir að afsláttarmiði er greiddur lækkar verð skuldabréfsins venjulega um upphæð afsláttarmiðans. Fjárfestir sem selur skuldabréf sín fyrir greiðslu afsláttarmiða og kaupir þau aftur eftir að greiðsla hefur farið fram, gerir það til að breyta vaxtatekjum í söluhagnað,. ferli sem kallast skuldabréfaþvottur.
Fjárfestar í hátekjuskattsþrepinu eru venjulega notendur þessarar stefnu. Hátekjumaður getur lækkað eða forðast skattskyldu sína með því að færa verðbréf ásamt arði til annars einstaklings, td vinar eða fjölskyldumeðlims, sem hefur engar skattskyldar tekjur eða fellur í lágt skattþrep.
Skuldabréfaþvottur er skilvirkari aðferð fyrir skuldabréf sem greiða vexti. Skattasniðgöngur þess eru engin fyrir frestvaxtaskuldabréf eða núllafsláttarbréf sem greiða áfallna vexti á gjalddaga eingöngu.
Skuldaþvottur og skattsvik
Skuldabréfaþvottur er aðferð til að komast hjá skatti sem felur í sér að selja skuldabréf ásamt arði og kaupa það aftur án arðs. Til að ná þessu finnur skuldabréfaeigandi kaupanda sem er tilbúinn að kaupa skuldabréfið og fær afsláttarmiðann sem skuldabréfaeiganda. Kaupandi samþykkir að selja skuldabréfið aftur til upphaflegs handhafa á fyrirfram ákveðnum degi eftir að skattatímabilinu lýkur.
Söluverðið, venjulega sama upphæð og upphaflega kaupverðið, er einnig samið um af báðum aðilum sem taka þátt í samráðinu. Á þennan hátt heldur upprunalegi skuldabréfafjárfestir skuldabréfinu aftur en forðast að borga skatta af skuldabréfamiðatekjum. Í raun myndar fjárfestirinn skattfrjálsan söluhagnað af sölu- og endurkaupaviðskiptum sínum.
Vegna þess að skuldabréfaþvottur er skattasniðgöngukerfi þar sem kaupendur og seljendur geta átt í samráði til að hagnast á skattsvikum, er það illa séð og hefur verið bannað í mörgum löndum; venjan er þó enn til staðar.
Sum lögsagnarumdæmi telja vextina vera tekjur framseljandans eða upphaflegs skuldabréfaeiganda og munu því skattleggja fjárfestinn af þeim tekjum ef í ljós kemur að fjárfestirinn hefur framkvæmt skuldabréfaþvottakerfi. Fasttekjufjárfestar sem hyggjast innleiða þessa stefnu ættu að bera saman ávinninginn sem fæst af því að forðast skatta á vaxtatekjur við kostnaðinn sem kann að hljótast af hvers kyns sektum eða viðurlögum sem kunna að koma til vegna framkvæmdar þessarar ráðstöfunar.
##Hápunktar
Skuldabréfaþvottur er aðferð til að forðast skatta og hefur verið óheimil í nokkrum lögsagnarumdæmum.
Hugmyndin er sú að verð skuldabréfsins verði lægra í kjölfar vaxtagreiðslu, þannig að þeir geti skráð söluhagnað á meðan þeir falla frá vaxtatekjunum.
Skuldabréfaþvottur er þegar skuldabréf er selt strax fyrir greiðslu afsláttarmiða og síðan keypt aftur þegar það hefur verið greitt.
