Canadian Royalty Trust (CanRoy)

Hvað er kanadískt Royalty Trust (CanRoy)?

Kanadískt Royalty Trust - einnig kallað CanRoy Trust - er olíu-, gas- eða steinefnafyrirtæki sem er skipulagt sem traust frekar en sem hefðbundið hlutafélag. Þessi fyrirtæki eru með lögheimili í Kanada.

Hvernig kanadískar konungssjóðir virka

Fjárfesting í CanRoy gerir fjárfesti kleift að öðlast óbeina áhættu fyrir orkuiðnaðinum án þess að hafa bein áhrif á einstök fyrirtæki í greininni. CanRoy trusts hafa tilhneigingu til að vera fjárfest í eldri námum og brunnum. Þetta þýðir að framleiðni þessara eigna er á niðurleið, þannig að tekjur af traustinu lækka með tímanum nema fleiri eignir séu keyptar. CanRoys rekur ekki líkamlega olíu-, gas- eða steinefnastarfsemi; þessi starfsemi er rekin af utanaðkomandi aðilum sem eiga beinna hagsmuna að gæta.

Vegna þess að aðaldráttur CanRoy trausts er að það greiðir háan arð, geta fjárfestar upplifað meiri sveiflur og áhættu þegar vextir eða olíuverð breytast. Fjárfestar laðast að þessum fjárfestingum vegna tekna sem þær veita, þannig að gæði og stöðugleiki teknanna er mikilvægur þáttur í einingarverði. CanRoy sjóðir voru upphaflega ekki skattlagðir með skatthlutfalli fyrirtækja, en skattastefna kanadískra stjórnvalda hefur þróast þannig að nú borga sumir CanRoy sjóðir fyrirtækjaskatta.

Vegna þess að CanRoy trusts hafa mismunandi uppbyggingu, meðhöndlar IRS úthlutun þeirra öðruvísi. Í flestum tilfellum flokkar IRS CanRoy trust sem reglulega starfandi fyrirtæki og meðhöndlar úthlutun þeirra eins og arð. Stundum er farið með þau sem samstarf og fjárfestar fá áætlun K-1 yfirlýsingu á hverju ári.

Í sumum tilfellum hafa CanRoy trusts eignarhald. Þó að sumir sjóðir séu byggðir upp án takmarkana á eignarhaldi utan kanadísks, hafa aðrir byggt upp sjóðinn þannig að eignarhald utan kanadísks sé takmarkað á tilteknu stigi. Ef farið er yfir það stig getur fyrirtækið þvingað eigendur sem ekki eru kanadískir til að selja einingar sínar.

Orkusjóðir

Orkusjóðir eru öðruvísi í Kanada en þeir eru í Bandaríkjunum. Orkusjóðir í Kanada geta bætt nýjum jarðefnaeignum við sjóðinn, þannig að sjóðurinn hefur ótímabundið líf sem virkt stýrður steinefnafjárfestingarsjóður. Orkusjóðir í Bandaríkjunum geta ekki eignast nýjar eignir þannig að þeir hafa fast magn af varasjóði sem minnkar smám saman eftir því sem jarðefnin eru unnin og seld.

Að lokum verða bandarísk orkusjóðir uppiskroppa með jarðefnaeignir og verða einskis virði. Orkusjóðir í Bandaríkjunum eru almennt til eingöngu sem leið til að eiga olíu-, gas- og jarðefnaréttindi. Orkusjóðir greiða bróðurpart af hagnaðinum sem þeir safna til fjárfesta sinna. Orkusjóðir eru hagstæðir í Bandaríkjunum vegna þess að þeir eru undanþegnir skattlagningu fyrirtækja ef þeir dreifa meira en 90 prósentum af tekjum sínum til fjárfesta. Á þennan hátt eru orkusjóðir svipaðir fasteignafjárfestingarsjóðum, eða REITs.

Hápunktar

• Kanadískir og erlendir fjárfestar geta keypt hlutabréf í CanRoy en skattameðferð er mismunandi eftir því hvar fjárfestirinn býr.

• A Canadian Royalty Trust – einnig kallað CanRoy trust – er olíu-, gas- eða steinefnafyrirtæki sem er skipulagt sem traust frekar en sem hefðbundið hlutafélag og er stofnað í Kanada.

• CanRoy trusts hafa sveigjanlegt skipulag en hafa tilhneigingu til að einbeita sér að eldri námu- eða vinnsluinnviðum fyrir sjóðstreymi.

• CanRoy sjóður er svipað og orkusjóður: fjárfestar geta aflað sér þóknana og annarra tekna, en ólíkt sjóði sem aðeins á jarðefnaréttindi, á CanRoy sjóðurinn - en rekur ekki - efnislega innviði námanna eða brunna.