Siðferðisleg hætta
Hvað er siðferðisleg hætta?
Siðferðileg hætta er áhættan af því að aðili hafi ekki gert samning í góðri trú eða veitt villandi upplýsingar um eignir sínar, skuldir eða lánshæfismat. Að auki getur siðferðileg hætta einnig þýtt að aðili hafi hvata til að taka óvenjulega áhættu í örvæntingarfullri tilraun til að vinna sér inn hagnað áður en samningurinn lýkur. Siðferðileg hætta getur verið til staðar hvenær sem tveir aðilar koma sér saman. Sérhver samningsaðili getur haft tækifæri til að hagnast á því að bregðast við þeim meginreglum sem samningurinn kveður á um.
Í hvert sinn sem aðili að samningi þarf ekki að þola hugsanlegar afleiðingar áhættu aukast líkurnar á siðferðilegri hættu.
Að skilja siðferðilega hættu
Siðferðileg hætta á sér stað þegar annar aðili í viðskiptum hefur tækifæri til að taka á sig viðbótaráhættu sem hefur neikvæð áhrif á hinn aðilann. Ákvörðunin byggist ekki á því hvað telst rétt, heldur hvað veitir hæsta ávinninginn, þess vegna er vísað til siðferðis. Þetta getur átt við um starfsemi innan fjármálageirans, svo sem með samningi milli lántaka eða lánveitanda,. sem og vátryggingaiðnaðinn. Sem dæmi má nefna að þegar fasteignaeigandi fær tryggingu á fasteign byggir samningurinn á þeirri hugmynd að eignareigandi muni forðast aðstæður sem geta skaðað eignina. Sú siðferðishætta er fyrir hendi að fasteignaeigandi, vegna þess að vátryggingin er til staðar, geti verið síður hneigðist til að vernda eignina, þar sem greiðsla frá tryggingafélagi dregur úr álagi á eignareiganda ef um hamfarir er að ræða.
Siðferðileg hætta getur líka verið til staðar í samskiptum vinnuveitanda og starfsmanns. Ef starfsmaður á fyrirtækisbíl sem hann þarf ekki að borga fyrir viðgerðir eða viðhald gæti starfsmaðurinn verið ólíklegri til að fara varlega og líklegri til að taka áhættu með ökutækið.
Þegar siðferðileg áhætta í fjárfestingum leiðir til fjármálakreppu eykst krafan um strangari reglur stjórnvalda oft.
Dæmi um siðferðilega hættu
Fyrir fjármálakreppuna 2008, þegar húsnæðisbólan sprakk, gætu ákveðnar aðgerðir af hálfu lánveitenda talist siðferðileg hætta. Til dæmis gæti húsnæðislánamiðlari sem starfar hjá upphafslánveitanda hafa verið hvattur með því að nota ívilnanir, svo sem þóknun, til að stofna eins mörg lán og mögulegt er óháð efnahag lántakans. Þar sem ætlunin var að selja lánin til fjárfesta og færa áhættuna frá lánastofnuninni, urðu veðmiðlari og upphafslánveitandi fyrir fjárhagslegum ávinningi af aukinni áhættu á meðan byrðar fyrrnefndrar áhættu myndu að lokum falla á fjárfesta.
Lántakendur sem fóru að berjast við að greiða af húsnæðislánum sínum lentu einnig í siðferðilegum hættum þegar þeir ákváðu hvort þeir ættu að reyna að standa við fjárhagsskuldbindingar eða hverfa frá lánum sem voru að verða erfiðari að endurgreiða. Þegar verðmæti fasteigna lækkaði voru lántakendur að lenda dýpra neðansjávar á lánum sínum. Heimilin voru minna virði en skulda á tilheyrandi húsnæðislánum. Sumir húseigendur gætu hafa litið á þetta sem hvatningu til að ganga í burtu, þar sem fjárhagsbyrði þeirra myndi minnka með því að yfirgefa eign.
Hápunktar
Í aðdraganda fjármálakreppunnar 2008 var vilji sumra húseigenda til að hverfa frá húsnæðisláni áður ófyrirséð siðferðisleg hætta.
Siðferðileg hætta getur verið til staðar þegar aðili að samningi getur tekið áhættu án þess að þurfa að þola afleiðingar.
Siðferðileg hætta er algeng í lána- og tryggingaiðnaði en getur einnig verið í samskiptum starfsmanna og vinnuveitanda.
